Rolf Henning Hackel – AVD Anbieter Vergleich

Anbieter Monitor: 28 von 35 Anbietern stehen bereit, Scalable macht den Anfang

Rolf Henning Hackel — Fri, 21 Aug 2026 16:04:40 +0000

Noch ist kein einziges Altersvorsorgedepot abschließbar, doch die Anbieter bringen sich in Stellung. Scalable Capital hat als Erster konkrete Konditionen genannt. Diese fallen überraschend deutlich aus. Ein guter Moment, den Markt einmal zu sortieren, bevor im Januar 2027 die ersten echten Produkte starten. Genau dafür führen wir unseren Anbieter-Monitor.

Das Wichtigste in Kürze

Scalable nennt als erster Anbieter Zahlen. Das Standarddepot soll gebührenfrei sein, die ETF-Kosten bei höchstens 0,15 Prozent liegen.
Der gesetzliche Kostendeckel liegt bei 1 Prozent pro Jahr. Nach unten ist also viel Luft.
Ein Wechselservice soll Riester-Sparern den Umstieg abnehmen.
Viele weitere Anbieter haben Depots angekündigt, von Hansainvest bis Vanguard.
Noch sind das Ankündigungen. Abschließen kann man erst ab dem 1. Januar 2027.

Scalable macht den Anfang

Den ersten großen Aufschlag macht Scalable Capital. „Wir machen das Standarddepot gebührenfrei”, sagt Firmenchef Erik Podzuweit. Für Konto, Depot, Sparpläne sowie Käufe und Verkäufe sollen keine Kosten anfallen. Bezahlen müssen Sparer nur die Fondsgebühr, und die will Scalable bei höchstens 0,15 Prozent im Jahr deckeln, im ersten Jahr sogar bei null. Der gesetzliche Deckel für das Standarddepot liegt bei einem Prozent, Scalable bliebe also weit darunter.

Besonders im Visier hat Scalable die Riester-Sparer. Rund 14,7 Millionen solcher Verträge gibt es noch, mit geschätzt 240 Milliarden Euro. Für den Umstieg plant das Unternehmen einen Wechselservice. Kunden sollen nur den alten Anbieter, das Produkt und die Vertragsnummer angeben, den Rest klären Anbieter und Zulagenstelle untereinander.

Wer sonst noch bereitsteht

Scalable ist nicht allein, das Feld füllt sich schnell. Die Fondsplattform Hansainvest baut mit Investify Tech und der Baader Bank an einer Lösung für Partner. Universal Investment ist eine Kooperation eingegangen, ebenso die Deutsche Wertpapiertreuhand. Franklin Templeton entwickelt gleich an mehreren Fronten, zusammen mit der App Finanzguru und mit Morgenfund. Und die Plattform Growney bringt mit Vanguard eine Whitelabel-Lösung, mit der Makler und Vermittler das Depot für ihre Kunden anbieten können. Die Reihe dürfte in den nächsten Monaten noch länger werden.

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Unser Anbieter Monitor behält den Überblick

Genau hier kommt unser Anbieter Monitor ins Spiel. Dort verfolgen wir laufend, wer welches Depot ankündigt und wer wann startet, und halten alle Konditionen an einer einzigen Stelle fest, damit Sie nicht zehn Newsseiten absuchen müssen. Wie schnell sich das Feld füllt, zeigt der aktuelle Stand. Von 35 geprüften Anbietern haben Ende August 2026 schon 28 zugesagt, ab 2027 ein Depot anzubieten, das sind 80 Prozent. Zertifiziert ist noch keines. Ohne die Prüfung durch das Bundeszentralamt für Steuern gibt es nämlich keine Förderung. Sobald echte Produkte da sind, sehen Sie im Monitor auf einen Blick, wer was bietet.

Was unseren Anbieter Monitor besonders macht

Seine besondere Stärke liegt in der Unabhängigkeit: Der Monitor richtet den Blick nicht auf einzelne Anbieter, sondern ermöglicht einen neutralen Vergleich und macht Unterschiede bei Angeboten und Konditionen transparent. Kein Anbieter kann sich bei uns eine bessere Platzierung kaufen, ein Empfehlungslink ändert nichts an der Bewertung, und wir nehmen bewusst auch Anbieter auf, an denen wir gar nichts verdienen. Dazu ein klarer Maßstab. Jedes Depot durchläuft dieselben zehn Kriterien und bekommt eine nachvollziehbare Gesamtnote, wobei die Gesamtkosten am stärksten zählen, gefolgt von ETF-Auswahl und Flexibilität. Grundlage sind offizielle Produktangaben und die gesetzlichen Vorgaben. Ändert ein Anbieter seine Konditionen, ziehen wir nach.

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Was das für Sie als Sparer bedeutet

Die gute Nachricht liegt auf der Hand. Wettbewerb drückt die Kosten, und davon profitieren am Ende die Sparer. Trotzdem lohnt sich Geduld. Wer noch einen Riester-Vertrag hat, sollte den Wechsel in Ruhe durchrechnen, denn Restlaufzeit, Kosten und die eigene Situation entscheiden mit. Und wer neu einsteigt, wartet den Start ab und vergleicht dann die echten Angebote in Ruhe.

Fazit

Der Kampf um attraktive Preise beim Altersvorsorgedepot ist eröffnet. Für Verbraucher ist das eine erfreuliche Entwicklung. Scalable setzt eine Marke, andere werden nachziehen. Für Sparer heißt das vor allem eins: Beim Start wird es sich lohnen, genau hinzusehen. Nichts anderes haben wir mit dem Anbieter-Monitor vor.

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Quellen

FONDS professionell, „Altersvorsorgedepot: Scalable macht Kampfansage” (21. August 2026)
Konditionsangaben von Scalable Capital laut „Bild-Zeitung”

Dieser Beitrag dient der Information und ist keine Anlageberatung. Genannte Konditionen sind Ankündigungen der Anbieter, noch nicht abschließend und ohne Gewähr.

Häufige Fragen

FAQ zum Anbieter Monitor

Was ist der Anbieter Monitor?

Lohnt sich die Frühstartrente? Was Eltern wissen müssen

Rolf Henning Hackel — Mon, 17 Aug 2026 14:20:39 +0000

Der Staat legt für jedes Kind 10 € im Monat zurück. Klingt nach wenig, ist aber ein Anfang. Kaum ein familienpolitisches Vorhaben hat zuletzt so viele Eltern beschäftigt, und in unseren Gesprächen taucht dabei fast immer dieselbe Frage auf, nämlich ob sich die Frühstartrente wirklich lohnt oder eher ein nettes Symbol bleibt als ein echter Baustein fürs Alter. Der Betrag wirkt klein. Auf den ersten Blick fast zu klein, um viel zu bewegen, auf den zweiten steckt aber deutlich mehr dahinter, als die 10 Euro vermuten lassen. Die Antwort ist trotzdem ein klares Kommt darauf an. Entscheidend ist, was Sie als Eltern daraus machen.

Das Wichtigste in Kürze

Der Staat zahlt für jedes Kind von 6 bis 18 Jahren 10 € im Monat in ein eigenes Altersvorsorgedepot, ganz ohne Eigenbeitrag.
Die Erträge bleiben bis zur Rente steuerfrei. Eltern und Großeltern können bis zu 6.840 € im Jahr aufstocken.
Der Zuschuss allein ist überschaubar. Die große Wirkung entsteht erst durch eigenes Aufstocken und den langen Anlagehorizont eines Kindes.
Über die spätere Rendite entscheidet der Anbieter mit, vor allem die Kosten und die ETF-Auswahl.
Das Bundeskabinett hat den Regierungsentwurf am 12. August 2026 beschlossen. Bundestag und Bundesrat müssen noch zustimmen, das Inkrafttreten ist zum 1. Januar 2027 geplant.

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Was ist die Frühstartrente?

Bei der Frühstartrente zahlt der Staat für Kinder von 6 bis 18 Jahren monatlich 10 Euro in ein eigenes Altersvorsorgedepot. Das Geld gehört dem Kind, die Erträge bleiben bis zur Rente steuerfrei, und Eltern oder Großeltern dürfen freiwillig aufstocken. Ab 18 übernimmt das Kind das Depot und spart selbst weiter. Alle Details zu Ablauf, Anspruch und Start haben wir auf unserer Seite zur Frühstartrente gesammelt. Hier geht es um die Frage dahinter. Für wen lohnt sich das Ganze, und für wen weniger?

Was klar dafür spricht

Zunächst das Offensichtliche. Es ist geschenktes Geld. Der Staat zahlt, ohne dass Sie einen Cent beisteuern müssen, und die Erträge bleiben bis zur Rente steuerfrei. Dazu kommt der eigentliche Trumpf, nämlich die Zeit. Ein sechsjähriges Kind hat bis zur Rente rund sechs Jahrzehnte vor sich, und über eine so lange Strecke entfaltet der Zinseszins eine Wirkung, die man mit spätem Sparen kaum noch einholt.

Und ganz nebenbei lernt Ihr Kind früh, wie Kapitalmarkt und Vorsorge zusammenhängen. Wer mit 16 schon ein eigenes Depot hat und dessen Wert schwanken sieht, geht später souveräner mit Geld um. Dieser Nebeneffekt ist schwer in Euro zu messen, aber er ist viel wert.

Wo die Grenzen liegen

Jetzt die ehrliche Kehrseite. Zehn Euro im Monat sind für sich genommen bescheiden. Wer nur den Staatszuschuss laufen lässt, landet nach zwölf Jahren bei einem netten, aber überschaubaren Startkapital. Die große Wirkung entsteht erst, wenn Sie aufstocken.

Dazu kommt ein großes Wenn. Das Bundeskabinett hat den Entwurf zwar am 12. August 2026 beschlossen, endgültig ist er aber erst nach der Zustimmung von Bundestag und Bundesrat. Und ob am Ende viel hängen bleibt, hängt stark vom Anbieter ab, denn hohe Kosten fressen gerade über Jahrzehnte einen ordentlichen Teil der Rendite. Umso wichtiger wird später der nüchterne Vergleich der Anbieter.

Für wen sich die Frühstartrente lohnt

Lohnt sich die Frühstartrente? Ja, aber fast nie allein durch den Zuschuss. Am meisten holen Familien heraus, die die 10 Euro als Anker nehmen und regelmäßig etwas dazulegen. Schon 25 oder 50 Euro im Monat verändern das Ergebnis über die Jahre deutlich. Auch für Großeltern ist es eine der sinnvollsten Möglichkeiten, etwas zu verschenken, das wirklich lange wirkt.

Und selbst wer nichts aufstockt, nimmt immerhin geschenktes Geld mit. Verkehrt ist die Frühstartrente also für niemanden. Der Unterschied liegt nur darin, wie groß der Effekt am Ende ausfällt.

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Der Frühstart-Rechner zeigt Ihnen in Sekunden, wie viel bis zum Ruhestand zusammenkommt.

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Was Eltern jetzt tun können

Konkret heißt das Folgendes. Behalten Sie das Gesetz im Blick, aber warten Sie mit einer Entscheidung nicht bis zur letzten Minute. Sobald die ersten Anbieter starten, lohnt sich ein nüchterner Vergleich, vor allem bei den Kosten und der ETF-Auswahl. Genau dabei helfen wir Ihnen, sobald echte Produkte auf dem Markt sind.

Überlegen Sie parallel, ob und wie viel Sie monatlich aufstocken wollen. Diese eine Entscheidung macht am Ende den größten Unterschied.

Fazit

Lohnt sich die Frühstartrente? Ja, aber selten allein wegen der 10 Euro. Ihr eigentlicher Wert liegt darin, dass Ihr Kind früh ein Depot besitzt, das über Jahrzehnte wächst und in dem jeder zusätzliche Euro besonders lange arbeitet. Wer die 10 Euro als Startpunkt begreift und klug aufstockt, verschafft seinem Kind einen Vorsprung, der später kaum noch aufzuholen ist. Wer nur den Zuschuss mitnimmt, macht auch nichts falsch. Verlieren kann man dabei nichts, gewinnen aber eine ganze Menge.

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Häufige Fragen

FAQ zur Frühstartrente

Lohnt sich die Frühstartrente auch ohne eigenes Aufstocken?

Altersvorsorgedepot Hausbank: Was für und gegen sie spricht

Rolf Henning Hackel — Fri, 07 Aug 2026 11:44:33 +0000

Ab dem 1. Januar 2027 ist beim Altersvorsorgedepot – dem Nachfolger der Riester-Rente – zum ersten Mal eine aktive Entscheidung nötig: Welcher Anbieter soll es sein? Wer stattdessen einfach den Vorschlag der eigenen Hausbank unterschreibt, kann über 30 Jahre gerechnet mehrere Tausend Euro liegen lassen. Denn die Hausbank ist bei diesem neuen Produkt selten neutral aufgestellt und genau das entscheidet am Ende mit über die tatsächliche Rendite.

Das Wichtigste in Kürze

Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot; die konkreten Konditionen legt jeder zertifizierte Anbieter selbst fest.
Die Hausbank verkauft in der Regel nur das eigene Produkt, ein echter Marktvergleich findet dort meist nicht statt.
Zwischen günstigen und teuren Anbietern liegen laut Markteinschätzung oft 0,7 Prozentpunkte Kosten pro Jahr oder mehr, was sich über Jahrzehnte deutlich summiert.
Eine neutrale zweite Meinung schafft Marktüberblick, Kostentransparenz und spart Zeit bei der Recherche.

Ein Halal-Altersvorsorgedepot ist ein Depot, in dem ausschließlich nach islamischen Grundsätzen zertifizierte Fonds bespart werden, etwa Aktien-ETFs ohne Zinserträge und ohne Beteiligung an verbotenen Branchen. Die Zertifizierung übernimmt ein unabhängiges Scharia-Board.

Kurz gesagt: Beim Altersvorsorgedepot entscheidet nicht nur die Geldanlage selbst über die spätere Rendite, sondern auch die Wahl des Anbieters. Deshalb lohnt sich ein Blick über die Hausbank hinaus.

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Warum die Anbieterwahl beim Altersvorsorgedepot so viel Gewicht hat

Das Altersvorsorgedepot erlaubt die Anlage in ETFs, Fonds und Anleihen und bringt dafür Zulagen sowie steuerliche Vorteile mit. Während der Ansparphase müssen die Ersparnisse nicht versteuert werden. Der Gesetzgeber gibt einen Förderrahmen vor, überlässt Kosten, ETF-Auswahl und Service aber vollständig dem Markt – jeder zertifizierte Anbieter darf eigene Konditionen festlegen.

Für Sparer bedeutet das: Die Rendite hängt nicht nur davon ab, wie gut sich der Kapitalmarkt entwickelt, sondern auch davon, bei welchem Anbieter das Depot liegt. Zwei identische ETF-Sparpläne können über 30 Jahre spürbar unterschiedlich viel Kapital aufbauen, allein wegen der Depotkosten.

Ist die Hausbank automatisch die beste Wahl fürs Altersvorsorgedepot?

Die Hausbank ist der naheliegende erste Ansprechpartner: Der Berater ist bekannt, ein Girokonto besteht bereits, keine neue Adresse muss eingegeben werden. Diese Bequemlichkeit hat allerdings ihren Preis.

Interessenkonflikt in der Beratung

Der Bankberater in der Filiale empfiehlt in der Regel das bankeigene Produkt, nicht zwangsläufig das Angebot, das objektiv am günstigsten oder am besten passt.

Höhere Kosten in der Filiale

Filialbanken kalkulieren ihre Depotgebühren häufig deutlich höher als Direktbanken oder Neobroker, weil sie ein Filialnetz und persönliche Beratung mitfinanzieren.

Eingeschränkte Auswahl an Produkten

Oft wird nur ein einziges, bankeigenes Altersvorsorgedepot angeboten. Ein Vergleich mit anderen Anbietern findet in diesem Fall gar nicht erst statt.

Fehlender Marktüberblick

Ein einzelner Bankberater kennt naturgemäß primär die eigenen Konditionen, nicht die gesamte Anbieterlandschaft.

Das heißt nicht, dass die Hausbank grundsätzlich ein schlechtes Angebot macht. Sie ist strukturell aber nicht darauf ausgelegt, die für den einzelnen Sparer beste Lösung zu finden, sondern in erster Linie die eigene.

Kurz zusammengefasst: Vertrautheit und ein persönlicher Ansprechpartner sind echte Werte. Für den reinen Kostenvergleich zwischen Anbietern ist die Hausbank jedoch selten die richtige Adresse, da sie in der Regel nur die eigenen Produkte im Portfolio hat.

Was eine unabhängige, neutrale Prüfung anders macht

Eine unabhängige Instanz verkauft kein eigenes Altersvorsorgeprodukt, sondern stellt die Angebote unterschiedlicher Anbieter nebeneinander. Daraus ergeben sich mehrere handfeste Vorteile.

Marktüberblick statt Einzelangebot

Statt nur ein Produkt zu prüfen, lassen sich Filialbanken, Direktbanken, Neobroker und das staatliche Standarddepot auf einen Blick vergleichen – nach Kosten, ETF-Auswahl, Umgang mit den Zulagen und Bedienbarkeit.

Kostentransparenz über die gesamte Laufzeit

Bei einem Produkt, das über Jahrzehnte läuft, entscheidet die Kostenquote maßgeblich über das Endkapital. Ein unabhängiger Vergleich macht diese Unterschiede sichtbar, statt sie in Preis- und Leistungsverzeichnissen zu verstecken.

Keine Bindung an ein einzelnes Institut

Wer sich nicht auf das Angebot eines einzigen Hauses verlässt, kann den Anbieter wählen, der zu den eigenen Bedürfnissen passt – etwa besonders niedrige Kosten, eine breite ETF-Auswahl oder eine einfache App.

Aktualität in einem jungen Markt

Da sich der Anbietermarkt für das Altersvorsorgedepot gerade erst formiert, ändern sich Konditionen häufig. Ein spezialisierter Vergleich kann solche Änderungen zeitnah einpflegen, während ein Bankberater primär die eigenen Tarife im Blick hat.

Zeitersparnis bei der Recherche

Statt mehrere Bankfilialen abzuklappern oder Preis- und Leistungsverzeichnisse einzeln zu lesen, lässt sich die Recherche an einer Stelle bündeln.

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Wie groß ist der Kostenunterschied zwischen den Anbietertypen?

Wie weit die Spanne bei den Depotkosten zwischen den Anbietertypen ausfallen kann, zeigt der folgende Überblick auf Basis aktueller Markteinschätzungen (Stand Mitte 2026; endgültige Konditionen stehen erst mit dem offiziellen Marktstart am 1. Januar 2027 fest):

Anbietertyp	Typische Depotkosten p. a.	Auswahl an ETFs/Fonds	Weg zum Abschluss
Filialbank / Hausbank	ca. 0,8 % – 1,0 %	meist eingeschränkt, oft nur bankeigene Produkte	Beratungstermin vor Ort
Direktbank	ca. 0,15 % – 0,25 %	breit, meist mehrere Hundert ETFs	online, meist ohne Beratung
Neobroker	ca. 0,0 % – 0,3 %	sehr breit, oft 1.000+ ETFs	vollständig digital, wenige Minuten

Rechenbeispiel: Bei einem Depotwert von 20.000 € macht ein Unterschied von 0,7 Prozentpunkten pro Jahr rund 140 € Mehrkosten aus und zwar jedes Jahr. Über Jahrzehnte summiert sich das durch den Zinseszinseffekt auf einen deutlich fünfstelligen Betrag.

Fazit: Vertrautheit ist kein Ersatz für einen Marktüberblick

Die Hausbank punktet mit Vertrautheit und einem persönlichen Ansprechpartner. Für Menschen, die eine individuelle Beratung schätzen, ist das sehr wertvoll. Wer beim Altersvorsorgedepot aber die Kosten über die gesamte Laufzeit im Blick behalten und die volle Bandbreite der Anbieter kennenlernen möchte, kommt an einer neutralen zweiten Meinung kaum vorbei: mehr Transparenz, mehr Auswahl und am Ende ein Anbieter, der zu den eigenen Bedürfnissen passt statt umgekehrt.

Jetzt auf die Warteliste eintragen und informiert werden, sobald der Marktüberblick zu den ersten Anbietern steht.

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Häufige Fragen

FAQ zum Altersvorsorgedepot bei der Hausbank

Ist die Hausbank beim Altersvorsorgedepot immer die teuerste Option?

Halal-Altersvorsorgedepot: Passt ein scharia-konformer ETF ins geförderte Depot?

Rolf Henning Hackel — Sat, 01 Aug 2026 08:26:14 +0000

Millionen Musliminnen und Muslime in Deutschland sind erwerbstätig, zahlen Steuern und damit grundsätzlich förderberechtigt für das neue Altersvorsorgedepot. Trotzdem stellt sich für viele eine Frage, die an den meisten Stellen zum Thema fehlt: Lässt sich das Depot überhaupt mit den eigenen religiösen Grundsätzen vereinbaren?

Diese Frage ist keine Randnotiz. Ohne eine klare Antwort und ohne die Möglichkeit, gezielt nach passenden Produkten zu suchen, bleibt ein Teil der Bevölkerung von einer der großzügigsten staatlichen Förderungen der letzten Jahrzehnte faktisch ausgeschlossen. Wir zeigen Ihnen, worauf es bei einem scharia-konformen Altersvorsorgedepot ankommt.

Das Wichtigste in Kürze

Ein Altersvorsorgedepot kann grundsätzlich auch scharia-konform bespart werden, sofern der gewählte ETF entsprechend zertifiziert ist.
Scharia-konform bedeutet vor allem: kein Zinsgeschäft (Riba), keine verbotenen Branchen (Haram) und keine hochspekulativen Konstruktionen (Gharar).
Ein „nachhaltiges” oder ESG-Label ersetzt keine Scharia-Zertifizierung. Beide Kriterienkataloge überschneiden sich nur teilweise.
Ohne gezielten Vergleich muss jeder Anbieter einzeln darauf geprüft werden, ob ein Halal-Fonds im Sparplan-Angebot enthalten ist.

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Was bedeutet “scharia-konform” bei der Geldanlage?

Für gläubige Musliminnen und Muslime unterliegt die Geldanlage religiösen Regeln, die über allgemeine Nachhaltigkeitskriterien hinausgehen. Vier Grundsätze sind dabei zentral.

Zinsverbot (Riba): Investitionen, die überwiegend auf Zinserträgen beruhen, sind nicht zulässig. Das betrifft klassische Anleihen ebenso wie stark verschuldete Unternehmen oder klassische Banken und Versicherer.

Ausschluss bestimmter Branchen (Haram): Unternehmen aus den Bereichen Alkohol, Glücksspiel, Schweinefleischverarbeitung, Pornografie und Rüstung fallen raus. Das gilt ebenso für klassisches, nicht-islamisches Bank- und Versicherungswesen, weil dessen Geschäftsmodell zentral auf Zinserträgen beruht.

Verschuldungsgrenzen und Ertragsprüfung: Auch grundsätzlich zulässige Unternehmen werden zusätzlich nach Kennzahlen wie dem Verhältnis von Schulden zum Unternehmenswert geprüft. Enthält ein Unternehmen einen kleinen Anteil unzulässiger Erträge, wird dieser Anteil rechnerisch bereinigt und einem wohltätigen Zweck zugeführt (Purification).

Kein Spekulationsprinzip (Gharar): Hochspekulative oder intransparente Konstruktionen gelten als problematisch. Das überschneidet sich inhaltlich sogar mit dem allgemeinen Anlegerschutzgedanken hinter dem Altersvorsorgedepot.

Kurz zusammengefasst: Scharia-konform heißt konkret: kein Zinsgeschäft, keine verbotenen Branchen, geprüfte Verschuldungsgrenzen und kein Gharar. Ein unabhängiges Scharia-Board bestätigt das per Zertifizierung, ein ESG-Siegel reicht dafür nicht aus.

Passt ein Halal-ETF überhaupt ins Altersvorsorgedepot?

Die gute Nachricht vorweg: Rechtlich spricht wenig dagegen. Das Altersvorsorgedepot arbeitet mit einer gesetzlichen Positivliste, die breit gestreute Fonds der Risikoklassen 1 bis 5 (nach dem Synthetic Risk and Reward Indicator, SRRI) zulässt.

Scharia-konforme Aktien-ETFs, etwa Investmentfonds auf den MSCI World Islamic Index, sind strukturell ganz normale, breit diversifizierte Indexfonds. Sie unterscheiden sich von konventionellen Welt-ETFs im Kern nur durch die religiös motivierte Auswahl und Gewichtung der enthaltenen Unternehmen, nicht durch Risikoklasse oder Fondsstruktur. Ein Beispiel zur Einordnung, keine Empfehlung: Der iShares MSCI World Islamic UCITS ETF ist in Deutschland bereits seit Jahren regulär handelbar.

Ob ein konkreter Anbieter einen solchen Fonds tatsächlich ins Depot-Sparplan-Angebot aufnimmt, steht allerdings auf einem anderen Blatt. Genau das ist der Punkt, an dem für Sie als Sparerin oder Sparer der eigentliche Rechercheaufwand beginnt.

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Warum sich ein gezielter Blick auf das Anbieter-Angebot lohnt

Ohne eine Möglichkeit, gezielt nach scharia-konformen Produkten zu suchen, müsste jeder Anbieter einzeln daraufhin durchsucht werden, ob überhaupt ein Halal-ETF im Sparplan-Universum enthalten ist. Für Laien ist das ein enormer Rechercheaufwand.

Fehlt diese Möglichkeit, entsteht ein echtes Dilemma: entweder auf die attraktive staatliche Förderung von bis zu 540 Euro Grundzulage plus Kinderzulage jährlich verzichten oder gegen die eigenen religiösen Grundsätze investieren. Beides ist ein schlechtes Ergebnis für ein Produkt, das ausdrücklich für breite Bevölkerungsschichten gedacht ist.

Eine reine Ja-Nein-Angabe reicht dabei nicht aus. Relevant sind zusätzlich Informationen wie das konkrete Scharia-Board, die Zertifizierungsstelle, die Methodik der Ertragsreinigung und die laufenden Kosten.

Ein gezielter Vergleich schafft dabei mehr als nur Orientierung für Sie persönlich. Wird die Nachfrage nach Halal-Optionen sichtbar und über Anbieter hinweg vergleichbar, entsteht für die Anbieter selbst ein wirtschaftlicher Anreiz, entsprechende Fonds tatsächlich ins Sparplan-Angebot aufzunehmen. Markttransparenz erzeugt so indirekt auch Marktdruck.

Für Familien kommt eine weitere Frage dazu: ob sich auch die Kinderzulage in ein scharia-konformes Produkt einzahlen lässt. Die Grundlagen zur Förderberechtigung haben wir bereits ausführlich erklärt. Welche ETF-Typen generell fürs Depot infrage kommen, zeigen wir unter passende ETFs fürs Altersvorsorgedepot.

Kurz zusammengefasst: Ohne gezielten Vergleich liegt das komplette Rechercherisiko allein bei Ihnen, mit der Gefahr, entweder die Förderung oder die eigenen religiösen Grundsätze aufzugeben. Ein spezialisierter, transparenter Vergleich mit echter Halal-Filterfunktion macht diese Entscheidung erst praktisch möglich.

Fazit

Das Altersvorsorgedepot kann für muslimische Sparerinnen und Sparer eine ebenso große Chance sein wie für alle anderen, vorausgesetzt der Zugang zu geeigneten, religiös vertretbaren Produkten bleibt nicht dem Zufall einzelner Anbieter-Sortimente überlassen. Ein gezielter Vergleich mit echter Halal-Filterfunktion ist dafür kein Extra, sondern die Voraussetzung.

Tragen Sie sich jetzt für unsere Warteliste ein und erfahren Sie als Erstes, sobald Anbieter mit scharia-konformen Altersvorsorgedepots an den Start gehen.

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Häufige Fragen

FAQ zum scharia-konformen Altersvorsorgedepot

Ist das Altersvorsorgedepot grundsätzlich mit dem Islam vereinbar?

Inflation und Kaufkraft: was Ihr Depot in 30 Jahren wirklich wert ist

Rolf Henning Hackel — Fri, 31 Jul 2026 07:00:00 +0000

Inflation entscheidet darüber, was Ihr Depotstand im Alter wirklich wert ist. Zwei Prozent im Jahr klingen harmlos und halbieren die Kaufkraft in etwa 35 Jahren. Jede Modellrechnung zum Altersvorsorgedepot, die das nicht ausweist, sieht schöner aus, als sie ist.

Inhaltsverzeichnis

Nominal und real

Nominal ist die Zahl im Depot. Real ist das, was Sie sich davon kaufen können. Dazwischen liegt die Inflation. Über die Laufzeit einer Altersvorsorge wird aus dem Unterschied ein Abgrund.

Die Europäische Zentralbank strebt mittelfristig rund zwei Prozent an. Für eine Planung über dreißig oder vierzig Jahre ist das ein brauchbarer Ausgangswert. Mehr nicht. In den vergangenen Jahrzehnten gab es Phasen mit deutlich weniger und Jahre mit deutlich mehr.

Wie schnell halbiert sich Kaufkraft?
Teilen Sie 70 durch die Inflationsrate. Bei 2 % dauert es rund 35 Jahre, bei 3 % nur noch 23.

Was die Zahlen konkret bedeuten

Zeitraum	100.000 € bei 2 % Inflation	bei 3 % Inflation
20 Jahre	rund 67.300 €	rund 55.400 €
30 Jahre	rund 55.200 €	rund 41.200 €
40 Jahre	rund 45.300 €	rund 30.700 €

Kaufkraft in heutigen Euro, gerundet.

An einer typischen Modellrechnung wird es anschaulich. Wer 40 Jahre lang 100 € im Monat einzahlt und 6 Prozent erzielt, hat am Ende rund 199.000 € im Depot. In heutiger Kaufkraft sind das bei zwei Prozent Inflation etwa 90.000 €. Immer noch das Doppelte der eingezahlten 48.000 €, aber eben nicht das Vierfache, das die nominale Zahl suggeriert.

Realrendite überschlagen: Ziehen Sie die Inflationsrate von der nominalen Rendite ab. 6 % minus 2 % ergeben grob 4 %. Exakt gerechnet sind es 3,9 %, für eine Planung reicht die einfache Subtraktion.

Warum Garantien real gefährlich sind

Eine Beitragsgarantie von 100 Prozent verspricht, dass am Ende mindestens das eingezahlte Geld da ist. Nominal stimmt das auch. Real ist es ein Verlustgeschäft, denn wer über dreißig Jahre nominal genau seine Einzahlungen zurückbekommt, hat real etwa 45 Prozent der Kaufkraft verloren.

Deshalb hat der Gesetzgeber die Garantiepflicht abgeschafft, die der Riester-Rente das Genick gebrochen hat. Sicherheit im nominalen Sinn und Sicherheit im Sinne von Kaufkrafterhalt sind zwei verschiedene Dinge, und über lange Zeiträume schließen sie sich beinahe aus.

Die Sparrate mitwachsen lassen

Wer 2027 mit 150 € im Monat startet und diesen Betrag nie anpasst, spart 2047 real nur noch rund 100 €. Die Rate schrumpft still.

Zwei Wege helfen dagegen. Entweder eine Dynamik im Vertrag, die den Beitrag jährlich um einen festen Prozentsatz anhebt, oder eine eigene Regel: bei jeder Gehaltserhöhung die Sparrate im gleichen Verhältnis mit anheben. Der zweite Weg ist flexibler, kostet nichts und lässt sich in schlechten Jahren ohne Rückfrage beim Anbieter wieder aussetzen.

Zwei Beispiele

Timo, 30, plant mit 1.200 € Zusatzrente ab 67. In 37 Jahren entspricht das bei zwei Prozent Inflation einer heutigen Kaufkraft von rund 575 €. Er verdoppelt sein Ziel, weil er in heutigen Euro denken will.

Claudia, 52, hat ein Angebot mit 100 % Beitragsgarantie vorliegen. Bei 15 Jahren Restlaufzeit und niedriger Aktienquote landet sie nominal knapp über ihren Einzahlungen. Real wären das rund 25 Prozent weniger Kaufkraft. Sie entscheidet sich für eine Variante ohne volle Garantie.

Häufige Fragen zu Inflation und Kaufkraft

Mit welcher Inflationsrate soll ich rechnen?

Anbieterwechsel: übertragen statt kündigen

Rolf Henning Hackel — Fri, 31 Jul 2026 07:00:00 +0000

Beim Anbieterwechsel wandert Ihr Guthaben von einem Altersvorsorgedepot in ein anderes, ohne dass die Förderung verloren geht. Der Gesetzgeber hat den Wechsel bewusst einfach gehalten. In den ersten fünf Vertragsjahren darf er höchstens 150 € kosten, danach ist er kostenlos.

Inhaltsverzeichnis

Was ist der Anbieterwechsel?

Rechtlich ist es eine Übertragung des Vertragsguthabens. Ihr alter Anbieter verkauft die Wertpapiere oder überträgt sie, das Kapital geht direkt an den neuen Anbieter, und der führt den Vertrag mit derselben Förderhistorie fort. Sie bekommen zu keinem Zeitpunkt Geld auf Ihr Konto.

Genau das ist der Unterschied zur Kündigung. Wer sich das Guthaben auszahlen lässt und anschließend neu einzahlt, hat eine förderschädliche Verwendung ausgelöst. Zulagen und Steuervorteile aus allen Jahren sind dann fällig.

Warum hat der Gesetzgeber das so geregelt?
Bei der Riester-Rente war der Wechsel praktisch unmöglich, weil Abschlusskosten neu berechnet wurden. Der Gebührendeckel soll verhindern, dass Sparer in teuren Verträgen festsitzen.

Der Ablauf in fünf Schritten

Neuen Vertrag beim Wunschanbieter abschließen und dort den Übertragungsauftrag anfordern.
Auftrag ausfüllen, Vertragsnummer des alten Depots eintragen und einreichen.
Der neue Anbieter fordert das Guthaben beim alten an, Sie müssen dort nichts kündigen.
Das Kapital wird übertragen, die Förderhistorie wandert mit.
Beim neuen Anbieter den Dauerzulageantrag stellen.

Der letzte Schritt wird am häufigsten vergessen. Der Dauerzulageantrag gilt für den Vertrag, bei dem Sie ihn erteilt haben, und wandert nicht automatisch mit. Ohne ihn bleibt die Zulage für das Wechseljahr aus.

Zeitliche Lücke einplanen: Zwischen Verkauf beim alten und Wiederanlage beim neuen Anbieter liegt das Kapital je nach Ablauf einige Tage unverzinst. Bei einem Depot im sechsstelligen Bereich kann diese Phase spürbar sein, planbar ist sie nicht.

Wann sich der Wechsel rechnet

Der Hebel sind die laufenden Kosten. Ein halber Prozentpunkt weniger Effektivkosten klingt nach nichts und ist über lange Zeiträume viel.

Restlaufzeit	Unterschied bei 50.000 € Depotwert
10 Jahre	rund 4.100 €
20 Jahre	rund 14.500 €
30 Jahre	rund 38.000 €

Modellrechnung, 6,0 % gegen 5,5 % Nettorendite, keine weiteren Einzahlungen. Werte gerundet.

Gegen 150 € einmalige Gebühr gerechnet, lohnt sich ein Wechsel bei langer Restlaufzeit schon bei geringen Kostenunterschieden. Umgekehrt gilt: Wer in fünf Jahren in Rente geht, holt fast nichts mehr heraus.

Wann Sie besser bleiben

Kurze Restlaufzeit. Unter zehn Jahren rechtfertigt der Kostenvorteil den Aufwand selten.
Garantiezusagen im Altvertrag. Ein hoher zugesagter Rentenfaktor ist Geld wert und geht beim Wechsel verloren.
Laufende Umschichtung. Wer mitten in einem Lebensphasenmodell steckt, sollte den Zeitpunkt sorgfältig wählen.
Schlechte Marktphase. Wird zum Übertrag verkauft, realisieren Sie den aktuellen Kurs. Nach einem Einbruch ist das der falsche Moment.

Zwei Beispiele

Yasmin, 33, hat 2027 bei ihrer Hausbank abgeschlossen. Effektivkosten 1,4 Prozent. 2030 findet sie ein Angebot mit 0,6 Prozent. Depotstand 9.000 €, Restlaufzeit 34 Jahre. Die Gebühr von 150 € fällt an, weil sie noch in den ersten fünf Jahren ist. Über die Restlaufzeit spart sie dennoch einen fünfstelligen Betrag.

Heinz, 61, Depot bei 74.000 €, Rentenbeginn mit 67. Sein Vertrag kostet 1,2 Prozent, ein anderer 0,7. Bei sechs Jahren Restlaufzeit bleibt der Unterschied überschaubar, und die anstehende Umschichtung würde den Wechsel zusätzlich verkomplizieren. Er bleibt.

Häufige Fragen zum Anbieterwechsel

Muss ich beim alten Anbieter kündigen?

Rentenlücke: was zwischen Bedarf und gesetzlicher Rente fehlt

Rolf Henning Hackel — Fri, 31 Jul 2026 07:00:00 +0000

Die Rentenlücke ist die Differenz zwischen dem, was Sie im Ruhestand brauchen, und dem, was die gesetzliche Rente auszahlt. Sie ist der Grund, warum es das Altersvorsorgedepot überhaupt gibt. Die entscheidende Zahl steht nicht in Ihrem Rentenbescheid, denn dort fehlt die Inflation.

Inhaltsverzeichnis

Was ist die Rentenlücke?

Zwei Größen stehen sich gegenüber. Auf der einen Seite Ihr Bedarf im Ruhestand, auf der anderen die gesetzliche Rente. Was dazwischen fehlt, ist die Lücke. Sie muss aus privatem oder betrieblichem Kapital gedeckt werden.

Der Bedarf sinkt im Alter. Aber weniger stark, als viele erwarten. Berufsbedingte Ausgaben fallen weg, also Pendeln, Arbeitskleidung, das Mittagessen auswärts, und wer die Familienphase hinter sich hat, spart zusätzlich alles, was Kinder im Haushalt gekostet haben. Dafür steigen andere Posten, vor allem Gesundheit und Wohnen. Als Ausgangspunkt haben sich rund 80 Prozent des letzten Nettoeinkommens eingebürgert.

Warum trifft es heute Jüngere härter?
Das Rentenniveau sinkt seit Jahrzehnten, gleichzeitig steigt die Lebenserwartung. Wer heute vierzig ist, muss länger von weniger leben als die Generation davor.

Wie Sie sie überschlagen

Für eine erste Einschätzung genügen drei Schritte, und Sie brauchen dafür weder Berater noch Software.

Nehmen Sie Ihr heutiges Nettoeinkommen und rechnen Sie 80 Prozent davon. Das ist Ihr geschätzter Bedarf.
Schauen Sie in Ihre Renteninformation. Der dort genannte Betrag ist brutto, ziehen Sie grob 15 Prozent für Steuern und Sozialabgaben ab.
Die Differenz ist Ihre monatliche Lücke in heutiger Kaufkraft.

Heutiges Netto	Bedarf (80 %)	Rente netto (grob)	Lücke
2.200 €	1.760 €	rund 1.050 €	rund 710 €
2.800 €	2.240 €	rund 1.340 €	rund 900 €
3.500 €	2.800 €	rund 1.680 €	rund 1.120 €
4.500 €	3.600 €	rund 2.050 €	rund 1.550 €

Überschlagsrechnung, angenommenes Nettorentenniveau von rund 48 Prozent des letzten Bruttos. Individuelle Erwerbsbiografien weichen erheblich ab.

Wer es genauer wissen will, nutzt den Rentenlücken-Rechner. Dort fließen Alter, Einkommen und geplanter Rentenbeginn ein, und die Inflation wird berücksichtigt.

Warum der Rentenbescheid trügt

In Ihrer Renteninformation steht ein Betrag, der auf den ersten Blick beruhigend wirkt. Drei Dinge fehlen darin.

Erstens ist der Wert brutto. Auf gesetzliche Renten fallen Steuern an, dazu Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung, sodass vom ausgewiesenen Betrag je nach Situation zwischen zehn und zwanzig Prozent abgehen, bevor überhaupt etwas auf dem Konto ankommt. Zweitens ist er in heutigen Euro angegeben, obwohl Sie ihn in dreißig Jahren bekommen. Bei zwei Prozent Inflation hat ein Euro dann noch etwa 55 Cent Kaufkraft. Und drittens setzt die Hochrechnung voraus, dass Sie bis zum Rentenbeginn ununterbrochen so weiterverdienen wie zuletzt.

Die unangenehme Rechnung: Eine Rente von 1.800 € in dreißig Jahren entspricht bei zwei Prozent Inflation einer heutigen Kaufkraft von rund 990 €. Bei drei Prozent sind es noch rund 740 €.

Was es kostet, sie zu schließen

Um 700 € monatliche Zusatzrente über rund 20 Jahre zu bekommen, brauchen Sie grob 170.000 € Kapital zu Rentenbeginn. Was das an Sparrate bedeutet, hängt fast ausschließlich davon ab, wann Sie anfangen.

Start mit	Jahre bis 67	Nötige Rate bei 6 %
25	42	rund 75 €
35	32	rund 145 €
45	22	rund 310 €
55	12	rund 810 €

Modellrechnung, 6 % nominal, ohne Kosten, ohne Zulagen, ohne Steuern. Zielkapital 170.000 €.

Zehn Jahre Aufschub verdoppeln die Rate ungefähr. Jedes Mal. Das ist der eigentliche Grund, warum bei diesem Thema immer alle zur Eile mahnen, und ausnahmsweise ist die Mahnung berechtigt. Die staatliche Förderung im Altersvorsorgedepot senkt die nötige Eigenleistung zusätzlich, weil Zulagen vom ersten Jahr an mitwachsen.

Drei Beispiele

Lena, 27, Erzieherin, 2.200 € netto. Ihre geschätzte Lücke liegt bei rund 710 € im Monat. Mit 40 Jahren Restlaufzeit reicht eine Rate von etwa 80 €, wobei die Grundzulage einen erheblichen Teil davon trägt.

Markus, 46, Vertrieb, 3.500 € netto, bisher nichts vorgesorgt. Lücke rund 1.120 €. Bei 21 Jahren Restlaufzeit müsste er etwa 540 € monatlich aufbringen. Realistischer ist für ihn, das Ziel zu senken und länger zu arbeiten.

Ehepaar Hoffmann, beide 38, zusammen 5.200 € netto, zwei Kinder. Sie rechnen mit einer gemeinsamen Lücke von rund 1.700 €. Über zwei Depots und die volle Kinderzulage decken sie einen großen Teil davon mit staatlichem Geld ab.

Häufige Fragen zur Rentenlücke

Sind 80 Prozent des Nettos wirklich nötig?

Frühstartrente: 10 € im Monat vom Staat für Kinder ab 6

Rolf Henning Hackel — Fri, 31 Jul 2026 07:00:00 +0000

Die Frühstartrente ist ein eigenes gefördertes Depot für Kinder. Der Staat zahlt 10 € pro Monat ein, vom sechsten bis zum vollendeten 18. Lebensjahr. Sie ist nicht dasselbe wie die Kinderzulage, die ins Depot der Eltern fließt, sondern ein zweiter, davon getrennter Baustein.
Wie die Frühstartrente im Alltag funktioniert, wer Anspruch hat und was aus den 10 Euro werden kann, steht ausführlich auf unserer Seite zur Frühstartrente.

Inhaltsverzeichnis

Was ist die Frühstartrente?

Ein Depot auf den Namen des Kindes, in das der Staat monatlich 10 € einzahlt. Die Idee dahinter ist simpel und ziemlich alt: Wer mit sechs anfängt zu sparen, hat sechzig Jahre Zeit, und in sechzig Jahren macht der Zinseszins aus kleinen Beträgen große. Die Förderung ist an kein Einkommen und an keinen Eigenbeitrag geknüpft. Sie fließt für jedes berechtigte Kind, unabhängig davon, ob die Eltern selbst vorsorgen. Das unterscheidet sie von jeder anderen Förderung in diesem System.

Müssen Eltern etwas dazuzahlen? Nein. Anders als bei Grundzulage und Kinderzulage gibt es keinen Mindesteigenbeitrag. Eigene Einzahlungen sind möglich, aber keine Bedingung.

Der Unterschied zur Kinderzulage

Beide Bausteine heißen ähnlich und werden ständig verwechselt. Sie funktionieren aber grundverschieden.

	Frühstartrente	Kinderzulage
Wessen Depot	das des Kindes	das der Eltern
Höhe	10 € pro Monat	bis 300 € pro Jahr je Kind
Eigenbeitrag nötig	nein	ja, mindestens 300 € im Jahr
Zeitraum	6. bis vollendetes 18. Lebensjahr	solange Kindergeldanspruch besteht
Verfügbar ab	Rentenalter des Kindes	Rentenalter der Eltern

Familien können beides gleichzeitig bekommen. Das eine schließt das andere nicht aus, und wer beide Wege nutzt, baut parallel zwei Töpfe für zwei Generationen auf.

Was aus 1.440 € werden kann

Über zwölf Jahre kommen 1.440 € staatliches Geld zusammen. Das klingt nach wenig. Entscheidend ist aber nicht die Summe, sondern die Zeit, die dieses Geld noch vor sich hat.

Annahme	Stand mit 18	Stand mit 67
4 % pro Jahr	rund 2.100 €	rund 14.400 €
5 % pro Jahr	rund 2.100 €	rund 23.000 €
6 % pro Jahr	rund 2.100 €	rund 36.500 €

Modellrechnung ohne Kosten und Steuern, 10 € monatlich vom 6. bis 18. Lebensjahr, danach unangetastet bis 67. Werte gerundet.

Der Unterschied zwischen den drei Zeilen ist bemerkenswert. Ein einziger Prozentpunkt Rendite verändert das Ergebnis über sechs Jahrzehnte um mehr als das Doppelte. Die Anlagewahl hat im Kinderdepot damit mehr Gewicht als in jedem anderen Vertrag. Ein sicherheitsorientiertes Produkt ist hier fast immer die falsche Wahl, denn ein Kind von acht Jahren kann jede denkbare Kursdelle aussitzen.

Wenn Eltern aufstocken: Zusätzliche 25 € im Monat über dieselben zwölf Jahre verdreifachen den eingezahlten Betrag. Bei 6 % Rendite stünden mit 67 statt 36.500 € rund 128.000 € im Depot.

Was mit 18 passiert

Die staatliche Förderung endet mit dem vollendeten 18. Lebensjahr. Das Depot bleibt bestehen und kann weiterlaufen, ab dann als reguläres Altersvorsorgedepot des jungen Erwachsenen. Interessant ist der Übergang. Wer als Berufseinsteiger einen eigenen Vertrag abschließt, kann zusätzlich den Berufseinsteigerbonus von 200 € mitnehmen, sofern der Abschluss vor dem 25. Geburtstag erfolgt. Ob dieser Bonus auch bei einer fortgeführten Frühstart-Rente greift, ist noch nicht abschließend geklärt.

Zwei Beispiele

Familie Lorenz, Tochter Mia wird 2027 sechs Jahre alt. Mia bekommt zwölf Jahre lang 10 € im Monat vom Staat. Die Eltern legen nichts dazu. Bei 6 % Rendite und unangetastetem Depot stehen zu ihrem 67. Geburtstag rund 36.500 €, ohne dass die Familie einen Euro eingezahlt hat.

Familie Nowak, zwei Kinder, beide Eltern berufstätig. Sie nutzen alles parallel: zwei Frühstart-Depots für die Kinder, dazu 300 € Eigenbeitrag im Depot der Mutter für die volle Kinderzulage von 600 €. Der Aufwand beträgt 25 € im Monat, der staatliche Beitrag liegt bei 990 € im Jahr.

Häufige Fragen zur Frühstartrente

Ab welchem Alter beginnt die Förderung?

Förderschädliche Verwendung: was eine Kündigung wirklich kostet

Rolf Henning Hackel — Fri, 31 Jul 2026 07:00:00 +0000

Von förderschädlicher Verwendung spricht man, wenn Sie Geld aus dem Altersvorsorgedepot, holen, bevor die Auszahlungsphase beginnt. Der Staat nimmt dann alle Zulagen und Steuervorteile zurück. Ausgezahlt bekommen Sie trotzdem etwas, nur eben deutlich weniger, als der Depotstand vermuten lässt.

Inhaltsverzeichnis

Was gilt als förderschädlich?

Das Altersvorsorgedepot ist gefördertes Kapital mit einem klaren Zweck. Der Staat legt Geld dazu, damit Sie im Alter mehr haben, und weil die Förderung aus Steuermitteln stammt, ist sie an diese eine Verwendung gebunden und an keine andere. Wer früher entnimmt, nutzt es zweckwidrig. So einfach ist die Logik.

Konkret betrifft das die Kündigung des Vertrags mit Auszahlung des Guthabens und jede Entnahme vor dem vereinbarten Rentenbeginn. Wofür Sie das Geld brauchen, spielt keine Rolle. Renovierung, Weltreise, Notlage, die Rückforderung ist immer dieselbe.

Ist das eine Strafe?
Nein, rechtlich gesehen wird nur eine Förderung rückabgewickelt, deren Voraussetzung entfallen ist. Wirtschaftlich fühlt es sich trotzdem an wie eine.

Was genau zurückgefordert wird

Drei Dinge passieren gleichzeitig. Das macht die Sache teuer.

Position	Was damit geschieht
Grundzulage und Kinderzulage	werden vollständig zurückgefordert, für alle Jahre
Steuervorteil aus dem Sonderausgabenabzug	wird rückgängig gemacht
Kursgewinne im Depot	bleiben, sind aber zu versteuern
Eigene Beiträge	bleiben Ihnen

Je länger der Vertrag läuft, desto größer wird der geförderte Anteil und damit auch die Summe, die im Fall einer Kündigung zurückfließen muss. Eine Kündigung nach zwanzig Jahren kostet deshalb erheblich mehr als eine nach zweien, obwohl die prozentuale Regel dieselbe ist.

Zum Größenordnungsgefühl: Wer zwanzig Jahre lang die volle Grundzulage bezogen hat, gibt allein daraus 10.800 € zurück. Bei zwei Kindern über achtzehn Jahre kommen weitere 10.800 € hinzu.

Was ausdrücklich erlaubt ist

Nicht jede Bewegung im Depot löst die Rückforderung aus. Unschädlich bleiben unter anderem die folgenden Vorgänge.

Der Wechsel zu einem anderen Anbieter, solange das Guthaben übertragen und nicht ausgezahlt wird.
Das Umschichten zwischen Fonds innerhalb des Depots.
Die Beitragsfreistellung, also das Aussetzen der Einzahlungen.
Die einmalige Teilentnahme von bis zu 30 Prozent zu Rentenbeginn.
Der Übergang in Leibrente oder Auszahlplan ab dem vereinbarten Alter.

Der Unterschied zwischen Übertragung und Auszahlung ist dabei der wichtigste von allen. Wer beim Wechsel versehentlich das Guthaben auf sein Girokonto überweisen lässt, hat gekündigt. Auch wenn er es ganz anders gemeint hat, und auch dann, wenn das Geld unmittelbar danach in einen neuen Vertrag desselben Typs wandert.

Die bessere Lösung bei Geldnot

Wenn Geld fehlt, ist die Kündigung fast nie die richtige Antwort. Die Beitragsfreistellung kostet nichts. Gar nichts. Der Vertrag ruht. Das Guthaben bleibt investiert, die bisherige Förderung ist gesichert, und Sie können jederzeit wieder einsteigen.

Sie verlieren nur die Förderung der Jahre, in denen Sie nichts einzahlen, und die kommt auch nicht zurück. Gemessen an einer Rückforderung über zwei Jahrzehnte ist das ein kleiner Preis. Wer wenigstens den Mindesteigenbeitrag von 120 € im Jahr aufbringen kann, bleibt sogar ganz in der Förderung.

Zwei Beispiele

Bianca, 44, braucht kurzfristig 8.000 € für eine Autoreparatur und die Kaution einer neuen Wohnung. Ihr Depot steht bei 31.000 €. Eine Kündigung würde Zulagen aus vierzehn Jahren zurückholen und die Kursgewinne steuerpflichtig machen. Sie stellt den Vertrag stattdessen für zwei Jahre beitragsfrei und nimmt einen kleinen Ratenkredit. Unter dem Strich ist das die günstigere Rechnung.

Kai, 39, wechselt den Anbieter, weil ihm die Effektivkosten zu hoch sind. Er beauftragt die Übertragung des Guthabens, nicht die Auszahlung. Die Förderung bleibt vollständig erhalten, es entstehen nur die Wechselkosten des alten Anbieters.

Häufige Fragen zur förderschädlichen Verwendung

Bekomme ich bei einer Kündigung gar nichts?

Dauerzulageantrag: einmal stellen, jedes Jahr Zulage

Rolf Henning Hackel — Fri, 31 Jul 2026 07:00:00 +0000

Mit dem Dauerzulageantrag bevollmächtigen Sie Ihren Anbieter, die Zulage jedes Jahr automatisch bei der ZfA zu beantragen. Einmal unterschrieben, läuft es von allein. Ohne ihn müssen Sie jedes Jahr selbst daran denken, und genau daran sind bei der Riester-Rente über Jahre Millionen Euro liegen geblieben.

Inhaltsverzeichnis

Was ist der Dauerzulageantrag?

Im Kern eine Vollmacht, mehr nicht. Sie erlauben Ihrem Anbieter, die Zulage in Ihrem Namen zu beantragen, und zwar nicht nur einmal, sondern für alle künftigen Jahre. Der Anbieter meldet dann jährlich Ihre Beiträge an die ZfA. Die prüft und überweist.

Bei der Riester-Rente gab es diese Vollmacht ebenfalls, sie war nur nicht überall Standard. Wer sie nicht hatte, musste jedes Jahr ein Formular ausfüllen. Viele haben es vergessen. Nach zwei Jahren war die Zulage weg.

Ist der Antrag Pflicht?
Nein, aber ohne ihn müssen Sie jedes Jahr selbst tätig werden. Es gibt keinen sinnvollen Grund, darauf zu verzichten.

Wie der Ablauf aussieht

Sie eröffnen das Depot und erteilen dabei den Dauerzulageantrag, meist ein Häkchen im Antragsformular.
Sie zahlen im Kalenderjahr mindestens den Mindesteigenbeitrag ein.
Nach Jahresende meldet Ihr Anbieter die Beiträge an die ZfA.
Die ZfA gleicht Ihre Daten mit Rentenkonto und Familienkasse ab.
Die Zulage fließt ins Depot und wird investiert wie ein eigener Beitrag.

Zwischen Beitragsjahr und Gutschrift liegt Zeit. Nach dem bisherigen Verfahren kommt die Zulage im Laufe des Folgejahres, teilweise auch später. Rechnen Sie also nicht damit, die Förderung für 2027 noch im Dezember 2027 im Depot zu sehen.

Die Lücke beim Anbieterwechsel

Der Dauerzulageantrag gilt für den Vertrag, bei dem Sie ihn gestellt haben. Er wandert nicht automatisch mit, wenn Sie das Guthaben zu einem anderen Anbieter übertragen.

Wer das übersieht, verliert die Zulage für das Wechseljahr. Der Betrag ist nicht groß. Er fehlt aber dauerhaft, weil ihm auch die gesamte Wachstumszeit bis zum Rentenbeginn entgeht. Setzen Sie den neuen Antrag deshalb auf dieselbe To-do-Liste wie den Übertragungsauftrag, am besten mit einer Erinnerung für den Moment, in dem das Guthaben beim neuen Anbieter angekommen ist.

Praktischer Merksatz: Wechsel bedeutet immer zwei Unterschriften. Eine für die Übertragung des Guthabens, eine für den neuen Dauerzulageantrag.

Was Sie trotzdem selbst melden müssen

Die Vollmacht deckt die Beantragung ab, nicht Ihre Lebensumstände. Die ZfA gleicht zwar mit Rentenkonto und Familienkasse ab und erfährt dadurch vieles von allein, aber längst nicht alles, was für Ihre Zulage eine Rolle spielt. Melden Sie Ihrem Anbieter deshalb aktiv:

Geburt eines Kindes oder Ende des Kindergeldanspruchs
Heirat, Trennung, Scheidung
Wechsel zwischen Anstellung und Selbstständigkeit
Namensänderung oder eine neue Steuer-Identifikationsnummer

Die häufigste Ursache für eine ausbleibende Zulage ist eine falsche oder fehlende Steuer-Identifikationsnummer. Ohne sie kann die ZfA Sie nicht zuordnen. Ein Ziffernfehler reicht.

Drei Beispiele

Sarah, 31, Angestellte. Häkchen bei der Depoteröffnung gesetzt, seitdem nie wieder daran gedacht. Zulage kommt jedes Jahr automatisch. So soll es laufen.

Dennis, 38, wechselt 2031 den Anbieter. Er beauftragt die Übertragung, vergisst aber den neuen Dauerzulageantrag. Für 2031 bleibt die Zulage aus. Aufgefallen ist es ihm erst 2033 beim Blick in die Jahresbescheinigung.

Familie Wagner, zweites Kind kommt 2029. Der Kindergeldanspruch entsteht automatisch, die Zuordnung der Kinderzulage aber nicht. Ein Anruf beim Anbieter genügt, danach fließen 300 € mehr pro Jahr.

Häufige Fragen zum Dauerzulageantrag

Muss ich die Zulage jedes Jahr neu beantragen?