Altersvorsorgedepot глазами эксперта по рейтингам

Как, на ваш взгляд, Altersvorsorgedepot меняет соотношение между классическими страховыми продуктами – фондовыми полисами или классическим пенсионным страхованием – и чистыми решениями на базе инвестиционного счёта? Сместится ли из-за этого потребность в консультациях?

Судя по разговорам, которые мы до сих пор вели с крупными сбытовыми и брокерскими организациями, я не думаю, что потребность в консультациях сместится по своей логике. Есть сбытовые компании и пулы, которые сегодня сильно ориентированы на инвестиции. Они хотят в будущем консультировать по Altersvorsorgedepot в рамках классического инвестиционного подхода. И есть организации с сильной страховой направленностью, которые будут консультировать по этому продукту в страховой оболочке. Тематически консультирование, таким образом, не сместится. Но я думаю, что в следующем году мы увидим определённый ажиотаж – примерно как когда-то при введении Riester. Сбытовые организации с хорошим процессом консультирования, хорошими инструментами и быстрым, качественным цифровым оформлением получат благодаря этому заметное конкурентное преимущество. Тем более что, по нынешнему положению дел, я не исхожу из того, что государственное решение действительно появится к 01.01.2027.

Посредникам в будущем придётся объяснять как страховые продукты, так и Altersvorsorgedepot. Какие новые требования из этого вытекают для консультационного ПО и инструментов сравнения?

Думаю, новые требования будут умеренными. Крупные брокерские и посреднические организации, с которыми мы работаем, уже сегодня консультируют по обоим направлениям: по инвестиционным счетам и фондам, а также по классическим страховым продуктам, фондовым или нет. Эта гибридная компетенция, таким образом, уже есть. Существуют и различные инструменты и программные решения, позволяющие сравнивать инвестиционный счёт и пенсионный продукт. Но лично я пока сомневаюсь, что обязательно нужен один инструмент, в котором сравниваются и фонды, и страховки. Ведь по сути они и технически очень разные. Инвестиционный счёт находится в банке, и эмитент фонда – не провайдер счёта. Со страховкой же я связываю себя со страховщиком, от него приходят полис и данные. Процесс оформления, таким образом, совершенно разный, как и регулирование. Инструмент, который пробуждает интерес и один раз показывает, на что способен инвестиционный счёт и на что – страховой продукт, вполне имеет смысл. Но среди классических инструментов сравнения и оформления сегодня на рынке есть крупные лидеры, к которым мы причисляем и себя. Новый игрок здесь наверняка уже не появится.

Как вы оцениваете роль дополнительного государственного провайдера наряду с частными провайдерами инвестиционных счетов? Можно ли такое государственное предложение вообще осмысленно встроить в существующие системы сравнения и рейтингов?

Имея за плечами 25 лет истории fb research GmbH, мы достаточно уверены в себе, чтобы сказать: техническую компетенцию, особенно в цифровом сравнении и оформлении, нельзя купить за большие деньги за полгода. С той цифровой экспертизой, которую Германия сейчас демонстрирует в правительстве, это точно не станет проще. Преимущество, конечно, в том, что многих людей убедит решение, которое государство продвигает и поддерживает. Многие по-прежнему верят в централизованную пенсионную систему, которая тем самым была бы в какой-то мере расширена. Поэтому я всё же думаю, что у государственного продукта будут определённые продажи. Однако сейчас слишком многое ещё неясно – кто его предлагает, как он работает, как он оформляется, – чтобы мы могли делать окончательные выводы.

Старт Altersvorsorgedepot намечен на 2027 год. Насколько далеко продвинулась fb research в разработке соответствующих инструментов и структур данных, чтобы своевременно сделать провайдеров и продукты сопоставимыми?

Вероятно, мы будем одними из первых, кто к 01.01.2027 предложит цепочку сравнения и оформления для страховых продуктов Altersvorsorgedepot. Уже к концу третьего квартала мы опубликуем структуры интерфейсов, чтобы наши клиенты и партнёры могли своевременно подключить и внедрить наши инструменты и это новое направление. Здесь мы сейчас полностью укладываемся в план. Мы ведём переговоры более чем с 15 страховыми компаниями, которые находятся на разных этапах внутренней реализации. Аналитическая основа для анализа условий готова, и мы очень хорошо согласуем работу с Franke und Bornberg GmbH. Так мы сможем полностью охватить страховые продукты.

Если бы у вас было одно желание к политикам: что, с точки зрения компании, занимающейся сравнениями и рейтингами, нужно было бы урегулировать ещё яснее, чтобы прозрачность и сопоставимость Altersvorsorgedepot действительно удались?

Я думаю, что регулирование в его нынешнем виде – одна из причин, по которым наша отрасль вообще существует: брокеры и посредники, но и поставщики инструментов. Продукты настолько сложны, что нужен личный консультант. Ведь никто не встаёт утром со словами: «Сегодня я куплю страховку от потери трудоспособности, сегодня я сделаю что-нибудь для своей пенсии». Финансовая грамотность не является постоянной частью системы образования – в неё нужно ещё врасти. Я бы хотел, чтобы регулирование стало проще. Но пока существуют конкуренция, предложение и спрос, мы всегда будем нужны. Мы привыкли просто представлять очень сложные вещи для клиентов и консультантов. Altersvorsorgedepot в этом смысле не новый вызов и не усложняет нам жизнь. Мы уверены, что и здесь благодаря нашему опыту, экспертизе и качеству предложим хорошее решение.