Сколько на самом деле стоит Altersvorsorgedepot в Deka?
За стандартный счёт (Standarddepot) Deka берёт всего 0,1 % в год, и только за ETF. Ведение счёта и администрирование надбавок (Zulagen) бесплатны. Тем самым не кто иной, как банк с сетью отделений – инвестиционная компания сберегательных касс (Sparkassen), – не уступает самым дешёвым необрокерам. Но один подвох остаётся. Все цифры пока зависят от одобрения BaFin (Федеральное ведомство финансового надзора), которое ожидается, скорее всего, только в ноябре.
Коротко о главном
- Стандартный счёт Deka стоит 0,1 % в год, только за ETF. Счёт и администрирование надбавок предоставляются бесплатно.
- Тот, кто доверяет управление профессионалам, платит за индивидуальный продукт от 1,0 до 1,5 % в зависимости от срока.
- Frühstartrente (государственные взносы на пенсионные накопления детей) для детей также обходится в 0,1 %.
- Все условия зависят от одобрения BaFin и действуют с января 2027 года – в каждой сберегательной кассе и в приложении.
Что конкретно предлагает Deka
Deka действует в двух направлениях. Есть недорогой стандартный счёт с ETF и наряду с ним – более дорогой продукт с активным управлением. Кто хочет платить мало, выбирает стандартный счёт. Всё просто.
По стандартному счёту взимается 0,1 % эффективных издержек (Effektivkosten) в год – и только за два пассивных ETF, лежащих в его основе: глобальный ETF на акции и европейский ETF на облигации. Ведение счёта и администрирование надбавок ничего не стоят. Клиент может выбрать один из двух вариантов: в классическом Deka за пять лет до начала выплаты пенсии автоматически перекладывает половину средств в европейские корпоративные облигации, а за два года до начала выплат доля акций сокращается ещё на 20 %. В индивидуальном варианте, напротив, клиент сам управляет долей акций через приложение Sparkassen-App.
Кроме того, есть индивидуальный продукт для всех, кто хочет доверить управление профессионалам. Здесь Deka собирает портфель максимум из трёх фондовых модулей, ориентированный на жизненный цикл, – на выбор с упором на доходность или на надёжность. Это стоит от 1,0 до 1,5 % в год, то есть заметно дороже. Для детей и подростков, кроме того, есть Frühstartrente – снова за 0,1 %.
Какое место Deka занимает в конкурентной борьбе
Deka запрыгивает в поезд, который движется уже несколько недель. Начало положил Scalable Capital с общим коэффициентом расходов не более 0,15 %, а в первый год – даже ноль. Вскоре за ним последовали другие. Quirion с двумя фондами Vanguard выходит на 0,07–0,08 % и отказывается от собственной платы за ведение счёта. Smartbroker навсегда отменяет плату за ведение счёта, а в первые три года – и расходы на ETF; после этого они в большинстве случаев остаются ниже 0,15 %.
Со своими 0,1 % Deka находится в середине – между Scalable и ещё более дешёвыми предложениями. Свою собственную отрасль она тем самым явно опережает. Union Investment, управляющая компания кооперативных банков (Volks- und Raiffeisenbanken), по данным профильной прессы, ориентируется для своего стандартного счёта примерно на 0,65 % и делает ставку на активно управляемые ETF вместо чисто индексного подхода. Законодатель и так ограничил издержки стандартного продукта (Standardprodukt) одним процентом. Значит, первые провайдеры опускаются ниже этого предела в разы. Конкуренция работает.
Следить за всеми компаниями лучше не по отдельным пресс-релизам, а в одном месте: мы собираем каждое объявленное условие в мониторе провайдеров – с источником и датой проверки, с постоянным обновлением. Scalable, Quirion, Smartbroker, Union Investment и теперь Deka представлены там рядом друг с другом.
Почему это важно для всех вкладчиков
Главная новость – не цифра после запятой. А то, что классический банк с сетью отделений по издержкам догоняет цифровых брокеров. Этого никто не ожидал. Банки с отделениями долгое время считались более дорогими и неповоротливыми. Теперь один из крупнейших поставщиков услуг с ценными бумагами в стране – с 6,2 млн инвестиционных счетов и 485 млрд евро активов под управлением – показывает, что и давно существующие компании умеют быть недорогими, если давление достаточно велико.
Для вас как вкладчика это хорошая новость. Для необрокеров становится теснее, ведь их главный аргумент – быть заметно дешевле старого банковского мира – в случае Altersvorsorgedepot (поддерживаемый государством индивидуальный пенсионный инвестиционный счёт в Германии) больше не работает безоговорочно. А для остальных банков с сетью отделений Deka задаёт планку. Тот, кто хочет участвовать в игре, должен будет соответствовать условиям в районе 0,1–0,15 %.
Что это означает для вашего решения
Дёшево – ещё не значит дешевле всех. Между 0,07 и 0,65 % – целая пропасть, если пересчитать это на тридцать или сорок лет, ведь сложный процент год за годом тянет за собой каждый пункт издержек. Маленькая цифра – большой эффект. Именно здесь стоит присмотреться внимательно. В первую очередь обращайте внимание на совокупные издержки, но смотрите и на выбор ETF, гибкость и путь к заключению договора. Сеть отделений и приложение, которые есть у сберегательных касс, для одного очень важны, а для другого не значат ничего.
Чтобы вам не приходилось самим отслеживать каждый пресс-релиз, мы собираем всех провайдеров в одном месте. Наш монитор провайдеров показывает для каждой компании статус и уже объявленные условия – всегда с источником и датой проверки. Deka там уже есть – как подтверждённый провайдер с пометкой «условия объявлены». Так вы с первого взгляда видите, кто уже готов к старту и по какой цене.
Вывод
Ценовая война началась! Стандартный счёт за 0,1 %, к нему – продукт с активным управлением для всех, кто этого хочет, и Frühstartrente для детей. Две вещи стоит держать в голове. Цифры зависят от одобрения BaFin и станут окончательными только в ноябре. И самый дешёвый провайдер не обязательно лучший. До старта в январе 2027 года стоит держать руку на пульсе – наш монитор при этом сохраняет для вас общую картину.
Источники
- extraETF, «Sparkassen kontern Neobroker: Deka macht Altersvorsorgedepot zur Kampfansage» (9 сентября 2026 года)
- Stiftung Warentest, «Altersvorsorgedepot: Preiskampf der Anbieter»
- WirtschaftsWoche, «Altersvorsorgedepot: Kampfpreise bei Smartbroker, Quirion, Scalable und Deka»
- Deka Investments, информация о пенсионной реформе
Эта статья носит информационный характер и не является инвестиционной консультацией. Указанные условия основаны на данных провайдеров и зависят от одобрения BaFin.
Сколько стоит Altersvorsorgedepot в Deka?
Стандартный счёт стоит 0,1 % в год – исключительно за два ETF, лежащих в его основе. Ведение счёта и администрирование надбавок бесплатны. Индивидуальный продукт с активным управлением обходится в 1,0–1,5 %. Все данные пока зависят от одобрения BaFin.
С какого момента будет доступен Altersvorsorgedepot в Deka?
С января 2027 года. Deka планирует предлагать его во всех отделениях сберегательных касс, а также в цифровом виде через приложение Sparkassen-App. До тех пор условия ещё могут измениться, ведь одобрение BaFin ожидается только в ноябре.
Дешевле ли Deka, чем необрокеры?
Не совсем. С 0,1 % Deka находится между Scalable Capital с максимум 0,15 % и ещё более дешёвыми предложениями Quirion и Smartbroker. Для банка с сетью отделений это тем не менее необычно низкий уровень – и значительно ниже законодательного потолка в один процент.
Юрист и эксперт по финансовым рынкам · AVD Сравнение
Rolf Henning Hackel — дипломированный юрист. Более 22 лет он работает членом правления и управляющим директором в разных компаниях, которые разрабатывают программное обеспечение для финансовой отрасли, и сам основывает компании. Как опытный эксперт рынка, он знает не только провайдеров, но и продукты финансовой отрасли с их сильными и слабыми сторонами, а также их регуляторные рамки. В AVD Сравнение он пишет о новом Altersvorsorgedepot и понятным языком объясняет господдержку, провайдеров и шансы на доходность — независимо и без рекламы.
