Altersvorsorgedepot-Monitor: giderek daha fazla sağlayıcı hazır, ilk adımı Scalable atıyor
Henüz tek bir Altersvorsorgedepot (Almanya’nın devlet destekli bireysel emeklilik yatırım hesabı) bile açılamıyor, ama sağlayıcılar pozisyon alıyor. Somut koşulları ilk açıklayan Scalable Capital oldu. Bu koşullar şaşırtıcı ölçüde net. Ocak 2027’de ilk gerçek ürünler başlamadan önce piyasayı bir kez düzenlemek için iyi bir an. sağlayıcı monitörümüzü tam bunun için yürütüyoruz.
Kısaca en önemlisi
- Rakamları ilk açıklayan sağlayıcı Scalable oldu. Standart hesap ücretsiz olacak, ETF maliyetleri en fazla yüzde 0,15 düzeyinde kalacak.
- Yasal maliyet tavanı yılda yüzde 1. Yani aşağı yönde çok alan var.
- Bir geçiş hizmeti, Riester birikimcilerinin geçiş işlerini üstlenecek.
- Hansainvest’ten Vanguard’a kadar başka birçok sağlayıcı hesap sunacağını duyurdu.
- Bunlar henüz duyuru aşamasında. Sözleşme ancak 1 Ocak 2027’den itibaren yapılabilir.
İlk adımı Scalable atıyor
İlk büyük hamleyi Scalable Capital yapıyor. „Wir machen das Standarddepot gebührenfrei” („Standart hesabı ücretsiz yapıyoruz”), diyor şirketin yöneticisi Erik Podzuweit. Hesap, menkul kıymet hesabı, düzenli birikim planları ile alım ve satımlar için hiçbir maliyet doğmayacak. Birikim yapanlar yalnızca fon ücretini ödeyecek; Scalable bunu yılda en fazla yüzde 0,15 ile sınırlamak, ilk yıl için ise sıfırda tutmak istiyor. Standart hesap için yasal tavan yüzde bir, dolayısıyla Scalable bunun çok altında kalacak.
Scalable özellikle Riester birikimcilerini hedefliyor. Bu tür sözleşmelerden hâlâ yaklaşık 14,7 milyon tane var ve tahmini 240 milyar euro büyüklüğünde. Şirket geçiş için bir geçiş hizmeti planlıyor. Müşteriler yalnızca eski sağlayıcıyı, ürünü ve sözleşme numarasını bildirecek, gerisini sağlayıcı ile devlet katkısı kurumu aralarında çözecek.
Başka kimler hazır
Scalable yalnız değil, saha hızla doluyor. Fon platformu Hansainvest, Investify Tech ve Baader Bank ile birlikte ortaklar için bir çözüm geliştiriyor. Universal Investment bir iş birliğine girdi, aynı şekilde Deutsche Wertpapiertreuhand da. Franklin Templeton birden fazla cephede, Finanzguru uygulamasıyla ve Morgenfund ile birlikte geliştirme yapıyor. Growney platformu ise Vanguard ile birlikte, aracıların ve pazarlamacıların hesabı müşterilerine sunabileceği bir whitelabel çözümü getiriyor. Bu liste önümüzdeki aylarda daha da uzayacak gibi görünüyor.
sağlayıcı monitörümüz genel durumu takip ediyor
Tam burada sağlayıcı monitörümüz devreye giriyor. Orada kimin hangi hesabı duyurduğunu ve kimin ne zaman başlayacağını sürekli izliyor, tüm koşulları tek bir yerde kayda geçiriyoruz; böylece on haber sitesini taramanız gerekmiyor. Sahanın ne kadar hızlı dolduğunu güncel durum gösteriyor. Piyasa hızla doluyor. İncelenen sağlayıcıların büyük bölümü 2027’den itibaren bir hesap sunacağını taahhüt etti, ancak henüz hiçbiri sertifikalı değil, çünkü Bundeszentralamt für Steuern incelemesi olmadan devlet desteği akmıyor. Kesin ve güne güncel sayı sağlayıcı monitöründe yer alıyor. Gerçek ürünler ortaya çıktığı anda, kimin ne sunduğunu Monitor’de tek bakışta göreceksiniz.
sağlayıcı monitörümüzü özel kılan nedir
Asıl gücü bağımsızlığında: Monitor tek tek sağlayıcılara odaklanmıyor, tarafsız bir karşılaştırma sağlıyor ve tekliflerle koşullar arasındaki farkları şeffaf hâle getiriyor. Hiçbir sağlayıcı bizde daha iyi bir sıralama satın alamaz, bir öneri bağlantısı değerlendirmeyi değiştirmez ve hiçbir kazanç elde etmediğimiz sağlayıcıları da bilinçli olarak listeye alıyoruz. Buna ek olarak net bir ölçüt var. Her hesap aynı on kriterden geçiyor ve izlenebilir bir genel not alıyor; bunda en çok toplam maliyetler, ardından ETF seçimi ve esneklik ağırlık taşıyor. Temel, resmî ürün bilgileri ve yasal düzenlemelerdir. Bir sağlayıcı koşullarını değiştirirse biz de güncelliyoruz.
Bu, birikim yapan sizin için ne anlama geliyor
İyi haber açık. Rekabet maliyetleri aşağı çeker ve bundan sonunda birikim yapanlar kazanır. Buna rağmen sabırlı olmak kazançlıdır. Hâlâ bir Riester sözleşmesi olan kişi geçişi acele etmeden hesaplamalıdır, çünkü kalan süre, maliyetler ve kişisel durum da belirleyicidir. Yeni başlayan kişi ise başlangıcı bekler ve sonra gerçek teklifleri sakin sakin karşılaştırır.
Sonuç
Altersvorsorgedepot’ta cazip fiyatlar için mücadele başladı. Tüketiciler için bu memnuniyet verici bir gelişme. Scalable bir çıta koyuyor, diğerleri izleyecek. Birikim yapanlar için bu her şeyden önce şu anlama geliyor: başlangıçta dikkatle bakmak kazançlı olacak. sağlayıcı monitörü ile amacımız da tam bu.
Kaynaklar
- FONDS professionell, „Altersvorsorgedepot: Scalable macht Kampfansage” (21 Ağustos 2026)
- Scalable Capital’in koşul bilgileri, „Bild-Zeitung”a göre
Bu yazı bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım danışmanlığı değildir. Belirtilen koşullar sağlayıcıların duyurularıdır, henüz nihai değildir ve garanti verilmez.
sağlayıcı monitörü nedir?
sağlayıcı monitörü, tüm Altersvorsorgedepot sağlayıcılarına ilişkin sürekli güncellediğimiz genel bakışımızdır. Kimin hesap duyurduğunu, kimin ne zaman ve hangi koşullarla başladığını tek bir yerde kayda geçiriyoruz; böylece haberleri kendiniz toplamanız gerekmiyor. Bir bakış yeterli.
2027'de hangi sağlayıcılar geliyor?
Burada bilinçli olarak sabit bir sayı vermiyoruz, çünkü hızla eskiyor. Güne güncel durumu bunun yerine sağlayıcı monitöründe güncelliyoruz; orada kimin taahhüt verdiğini ve kimin hâlâ eksik olduğunu tek bakışta görürsünüz. Çoğu hazır. Ancak henüz sözleşme yapılamıyor, şimdiye kadar hiçbiri sertifikalı değil.
Monitor hangi kriterlere göre değerlendiriyor?
On sabit kritere göre. En çok toplam maliyetler, ardından ETF seçimi ve esneklik ağırlık taşıyor, çünkü uzun vadeli başarıyı en çok bunlar belirliyor. Her biri bir puanla genel nota giriyor; temel, resmî bilgiler ve yasal düzenlemelerdir.
Değerlendirme gerçekten bağımsız mı?
Evet. Hiçbir sağlayıcı bizde daha iyi bir sıralama satın alamaz ve bir öneri bağlantısı notu değiştirmez. Hatta hiçbir kazanç elde etmediğimiz sağlayıcıları da listeye alıyoruz.
Monitor şimdiye kadar kaç sağlayıcıyı kapsıyor?
Ağustos 2026 sonunda, incelenen 35 sağlayıcıdan 28’i 2027’den itibaren bir hesap sunacağını taahhüt etmişti. Bu yüzde 80 demek. Buna rağmen henüz hiçbiri açılabilir durumda değil, çünkü Bundeszentralamt für Steuern sertifikasyonu olmadan devlet desteği yoktur. Bir gelişme olduğu anda güncelliyoruz.
Hukukçu & finans piyasaları uzmanı · AVD Sağlayıcı Karşılaştırması
Rolf Henning Hackel, hukuk diplomasına sahip bir hukukçu ve 22 yılı aşkın süredir finans sektöründeki farklı yazılım hizmet sağlayıcılarında yönetim kurulu üyesi ve genel müdür olarak, ayrıca şirket kurucusu olarak görev yapıyor. Tam bir piyasa uzmanı olarak yalnızca farklı sağlayıcıları değil, finans sektöründeki ürünleri de güçlü ve zayıf yönleriyle birlikte ve bunların düzenleyici çerçevesiyle çok iyi biliyor. AVD Sağlayıcı Karşılaştırması’nda yeni emeklilik birikim hesabı hakkında yazıyor ve teşvikleri, sağlayıcıları ve getiri potansiyelini anlaşılır bir dille açıklıyor – bağımsız ve reklamsız.
