Altersvorsorgedepot: Maliyetler daha yüksekse 50 euroluk prim değer mi?
Ancak fark çok küçükse. 50 euro, iki hesap neredeyse aynı tutarda maliyet çıkardığı sürece işe yarar. Pek çok kişi başlangıç primini bir fiyat avantajı sanıyor. Bu yalnızca cari maliyetler birbirine çok yakınsa doğru. Primi sağlayıcı bir kez öder. Maliyetler ise her yıl devam eder. Ayda 150 euro birikimde yalnızca 0,07 yüzde puanlık bir fark, primi on yıl sonra yiyip bitirir. Hangi primler var ve sınır nerede, burada hesaplıyoruz.
Özetle en önemlileri
- comdirect ve ING 50’şer euro ödüyor; Scalable yılda 540 euroyu beş kazanana çekilişle veriyor. Scalable’da herkese prim yok.
- Üçü de 31 Aralık 2026‘ya kadar ön kayıt istiyor. Hesabın kendisi ancak 1 Ocak 2027’den itibaren açılabiliyor.
- Ayda 150 euro ve yüzde 6 getiride 0,07 yüzde puanlık bir fark primi on yıl sonra tüketiyor.
- 20 yıl sonra 0,1 yüzde puanlık fark 792 euroya mal oluyor. Prim o zaman yaklaşık 154 euro değerinde.
- Primi sağlayıcı gönüllü olarak ödüyor. Yılda 540 euroya kadar devlet katkısı bundan ayrı.
Kısacası prim bir ek. Asıl kararı maliyetler veriyor.
En yaygın yanılgı: 50 euro bedava para
Bu yarı yarıya doğru. 50 euro gerçekten gelir, ama bir kez ve koşullara bağlı olarak. Maliyetler ise hesap var olduğu sürece işler. Yalnızca prime bakan, tek seferlik bir ödemeyi sürekli bir yükle karşılaştırır. Bu, bir arabayı satın alırken verilen indirime göre seçip yakıt tüketimini hesaba katmamaya benzer.
Hangi primler duyuruldu
comdirect, 31 Aralık 2026’ya kadar kaydolup Altersvorsorgedepot’u 31 Mart 2027’ye kadar açarsanız 50 euro ödüyor. Ödeme 3-30 Mayıs 2027 arasında yapılıyor. Kampanya hesabını daha önce kapatan primi kaybediyor. comdirect maliyetlerini henüz açıklamadı; ürün lansmanından önce açıklanacak.
ING de 50 euro veriyor, ama yalnızca son on iki ayda ING müşterisi olmamış yeni müşterilere. 31 Aralık 2026’ya kadar başlangıç listesine yazılıyor ve hesabı 15 Şubat 2027’ye kadar açıyorsunuz. Para ancak 14 günlük cayma süresinden sonra geliyor ve doğrudan seçilen fonlara yatırılıyor. Relax seçeneği yılda yüzde 0,2, Aktiv yüzde 0,03’ten başlayan maliyetle sunuluyor, her ikisine de işlem maliyetleri ekleniyor.
Scalable Capital herkese ödeme yapmıyor. Yılda 540 euroyu emeklilik yaşına kadar, en fazla 67 yaşına kadar ödenmek üzere çekilişle veriyor. Ağustos’tan Aralık’a kadar her aylık havuzdan bir kişi olmak üzere beş kazanan var. Çekiliş Ocak 2027’de. Buna ek olarak, Scalable’ın seçili ETF’lerin cari maliyetlerini hesaba geri yatırdığı emeklilik bonusu (Rentenbonus) var. Her kurumun durumunu kontrol tarihiyle birlikte sağlayıcı monitöründe takip ediyoruz.
50 euro cari maliyetlere karşı ne kadar eder
Hesaplayalım. Maliyet tuzakları örneğimizdeki varsayımların aynısı: ayda 150 euro, yüzde 6 getiri ve temel durum olarak yüzde 0,2 maliyet. Bir kez yatırılıp faiz kazanan 50 euro on yıl sonra yaklaşık 88 euro ediyor. Kırk yıl sonra yaklaşık 477 euro. Güzel bir tutar.
Buna karşılık 0,1 yüzde puanlık bir fark on yıl sonra 131 euroya mal oluyor. Yirmi yıl sonra 792 euro, kırk yıl sonra 7.506 euro. Sadece 0,07 yüzde puan fazlası primi on yıl sonra tüketiyor. Kırk yıl sonra 0,006 yetiyor. Yüzde puanın yüzde birinden az.
Süre | Süre sonunda prim | +0,1 puan maliyetten kayıp | Primi tüketen fark |
|---|---|---|---|
10 yıl | yakl. 88 euro | 131 euro | 0,07 puan |
20 yıl | yakl. 154 euro | 792 euro | 0,02 puan |
30 yıl | yakl. 271 euro | 2.726 euro | 0,01 puan |
40 yıl | yakl. 477 euro | 7.506 euro | 0,006 puan |
Model hesaplama: ayda 150 euro, maliyet öncesi yüzde 6 getiri, temel maliyet yüzde 0,2, aylık faizlendirme, vergi ve enflasyon hariç. Garanti yoktur.
Suçlu bileşik faiz. Maliyetlerde size karşı çalışıyor, her yıl yeniden ve yalnızca birikim tutarından değil, biriken toplam bakiyeden. Prim ise yalnızca bir kez yatırılıyor. O kadar. Bunun tam olarak nasıl işlediğini 40 yılda yüzde 0,5 daha fazla ücret yazımız gösteriyor.
Kendi rakamlarınızla deneyin. Birikim tutarınızı ve sürenizi girin ve iki kez hesaplayın: bir kez yüzde 0,20 hesap ücretiyle, bir kez yüzde 0,27 ile. „Yalnızca maliyetlere kaybedilen“ alanındaki fark, daha pahalı hesabın size maliyeti.
Bunu primin o zamana kadarki değeriyle karşılaştırın. On yıl sonra 50 euro yaklaşık 88 euro olmuş oluyor. Maliyet farkı bunun üzerindeyse prim tükenmiş demektir. Uzun sürelerde bu hızlı olur.
Annahme: 6,0 % Bruttorendite p. a.
Erweiterte Berechnung Mit Einkommen, Rendite, Kosten, Inflation, Riester-Übertrag, ETF-VergleichUnverbindliche Modellrechnung, keine Anlageberatung, keine Garantie künftiger Wertentwicklung. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Eingaben
Alter (18 – 66 J.), monatlicher Sparbetrag (0 – 500 €), Anzahl Kinder (0 – 6). Im erweiterten Modus zusätzlich Brutto-Jahreseinkommen und steuerliche Veranlagung.
Spardauer
Renteneintritt fest auf 67. Die Spardauer wird ab dem gesetzlichen AVD-Start (1.1.2027) gezählt, nicht ab heute — auch wer 2026 schon einen Antrag stellen würde, kann erst ab 2027 einzahlen.
jahre = max(1, rentenjahr − 2027)
Grundzulage §85 EStG
50 % auf die ersten 360 €, 25 % auf die nächsten 1.440 € Eigenbeitrag. Förderhöchstgrenze 1.800 €/Jahr (= 150 €/Mo) ergibt max. 540 €/Jahr.
g2 = max(0, min(eigenJahr − 360, 1.440)) × 0,25
grundZulage = g1 + g2
Kinderzulage
300 €/Jahr pro Kind unter 25 mit Kindergeldanspruch. Voll ab 25 €/Mo Eigenbeitrag, linear gekürzt darunter. Für jedes Kind wird die Restanspruchsdauer einzeln berechnet (bis zum 25. Geburtstag); der Future-Value-Kalkül nutzt den Durchschnitt über die gesamte Spardauer.
kinderzulageAvg = (Σ 300 × wirkJahre_i) / spardauer × perKindFactor
Grenzsteuersatz §32a EStG (2026)
Amtliche Tarifformel nach Steuerfortentwicklungsgesetz. Bei Verheirateten Splitting (Halbierung des zvE), dann Soli 5,5 % aufgeschlagen, gekappt bei 49,5 %.
Sonderausgabenabzug §10a EStG
Eigenbeitrag (max. 1.800 €) plus Zulagen sind absetzbar. Günstigerprüfung: nur die Differenz zwischen Steuerabzug und ausgezahlten Zulagen wird zusätzlich erstattet.
steuervorteil = max(0, sonderausgaben × gs − zulagenGes)
Kapitalaufbau
Monatlich vorschüssige Verzinsung. AV-Kosten 0,5 % p.a. werden von der Bruttorendite abgezogen.
pmt = sparrate + zulagenGes / 12
fv = pmt × ((1 + r_m)^n − 1) / r_m × (1 + r_m)
Besteuerung bei Auszahlung §22 Nr. 5 EStG
Auszahlungen sind zu 100 % steuerpflichtig. Rentensteuersatz heuristisch geschätzt:
avNetto = fv × (1 − gsr)
Monatliche Rente
4 %-Entnahmeregel auf den Netto-Depotwert.
Renditeszenarien
Konservativ 3,0 %, Ausgewogen 5,5 %, Chancenorientiert 8,0 % — jeweils Bruttowerte, von denen 0,5 % AV-Kosten abgezogen werden.
Vereinfachungen
- Konstante Beiträge und Rendite über die Spardauer.
- Kein Berufseinsteigerbonus (200 € einmalig bei Sparern unter 25).
- Kindesalter wird nicht erfasst.
- Steuerrecht 2026 wird über die Laufzeit fortgeschrieben.
- Keine Inflationsbereinigung — nominale Werte.
Pro-Version mit individueller Rendite, Kostensatz, Inflation, Riester-Übertrag, Auszahlphase (Annuität / 4 %-Regel) und Vergleichschart AVD vs. ETF.
Spardauer
Wie Basis-Rechner: ab AVD-Start 2027 bis zum Renteneintritt mit 67. Beispiel mit 35 Jahren = 32 Jahre Spardauer.
Future Value
r_AVD = max(0; (Rendite − Kosten) / 12) pmt = Sparrate + Zulagen_Ø / 12 FV = pmt × ((1+r)^n − 1) / r × (1+r) + Riester × (1+r)^n
Riester wird als Einmalbetrag in Periode 0 mitgenommen und über die gesamte Spardauer verzinst.
ETF-Vergleich
Identisch zum Basis-Rechner: 0,2 % TER + 0,4 % Vorabpauschale-Drag, Sparerpauschbetrag 1.000 €/J., Steuer 18,46 %. Der Riester-Übertrag fließt nicht in den ETF-Pfad.
Inflation
Toggle „Real-Werte". Default 2 % p.a. Berechnung selbst läuft nominal, Real-Anzeige via Deflator = (1+Inflation)^Spardauer.
Auszahlphase
Annuität: konstanter Monatsbetrag, Depot wird über Auszahldauer auf null gefahren. 4 %-Regel: 4 % des Startkapitals/Jahr in konstantem €-Betrag, Restkapital bleibt.
Vergleich AVD-Netto-Endkapital mit ungefördertem Aktien-ETF-Depot bei identischer Eigeneinzahlung. Beide Pfade rechnen mit derselben Brutto-Rendite.
Eingaben
Monatlicher Eigenbeitrag (0 – 500 €), Brutto-Jahreseinkommen (0 – 120.000 €), Laufzeit (1 – 49 Jahre), Rendite (3 – 10 % p.a.).
AVD-Pfad
Eigenbeitrag plus Zulagen/12 fließen monatlich ins Depot. Steuervorteil aus dem Sonderausgabenabzug fließt nicht ein (kommt über die Steuererklärung zurück).
pmtAVD = sparrate + zulageJahr / 12
fvAVD = pmtAVD × ((1 + r/12)^(12·jahre) − 1) / (r/12) × (1 + r/12)
Bei Auszahlung wird das Endkapital nach §22 Nr. 5 EStG voll besteuert. Rentensteuersatz per Faustformel geschätzt:
nettoAVD = fvAVD × (1 − gsr)
ETF-Pfad
Nur Eigenbeitrag, keine Zulagen. Bei Verkauf Abgeltungssteuer auf Kursgewinne mit 30 % Teilfreistellung für Aktien-ETFs nach §20 InvStG.
sparerpauschTotal = 1.000 € × jahre
steuerpflichtig = max(0, gewinneETF − sparerpauschTotal)
nettoETF = fvETF − steuerpflichtig × 0,1846
AVD-Vorteil
Differenz beider Netto-Endkapitale. Treiber ist nicht die Steuerseite (der AVD wird höher besteuert als der teilfreigestellte ETF), sondern das Zulagen-Wachstum.
Vereinfachungen
- Single ohne Kinder als feste Annahme.
- Identische Brutto-Rendite — reale ETF-Kosten (TER) werden nicht abgezogen.
- Keine Vorabpauschale, nur Endbesteuerung.
- Keine Inflationsbereinigung.
Kompakter Vergleich AVD vs. ungefördertes Aktien-ETF-Depot bei gleicher Eigeneinzahlung. Drei Eingaben, Annahmen vereinfacht.
Eingaben
Monatlicher Eigenbeitrag (25 – 150 €), Brutto-Jahreseinkommen (20.000 – 60.000 €), Laufzeit (1 – 49 Jahre). Slider bewusst begrenzt: bis 150 €/Mo volle Grundzulage, bis 60.000 € bleibt der AVD steuerlich vorne.
Feste Annahmen
- Rendite: 7 % p.a. (MSCI World Langzeitmittel)
- Veranlagung: Single, keine Kinder
- AV-Depot-Kosten: nicht abgezogen
AVD-Pfad
Eigenbeitrag + Grundzulage/12 monatlich, vorschüssig verzinst. Auszahlung nach §22 Nr. 5 EStG voll besteuert (Rentensteuersatz heuristisch geschätzt: gs × 0,55, gekappt 14–30 %).
pmtAVD = sparrate + zulageJahr / 12
fvAVD = pmtAVD × ((1 + 0,07/12)^n − 1) / (0,07/12) × (1 + 0,07/12)
nettoAVD = fvAVD × (1 − gsr)
ETF-Pfad
Nur Eigenbeitrag, Abgeltungssteuer mit 30 % Teilfreistellung für Aktien-ETFs.
steuerpflichtig = max(0, gewinneETF − 1.000 € × jahre)
nettoETF = fvETF − steuerpflichtig × 0,1846
Vorteil
Der Vorteil entsteht primär durch das Zulagen-Wachstum — bei 150 €/Mo über 30 Jahre kompoundieren 16.200 € Zulagen-Einzahlungen zu rund 55.000 € im Depot.
Schätzt Ihre voraussichtliche Rentenlücke und die nötige private Sparrate über Entgeltpunkte, Inflation, Steuern und Lebenserwartung.
Gesetzliche Brutto-Rente
EP/Jahr = min( BruttoJahr / 51.944 €; 2,0 ) EP_total = EP/Jahr × (Renteneintritt − Berufsstart) Brutto_heute = EP_total × 42,52 € (Rentenwert ab Juli 2026)
Mit Rentensteigerung 1,7 % p.a. (langjähriger Schnitt) bis Renteneintritt nominal aufgezinst.
Brutto → Netto
KV/PV = Brutto × 11,6 % zvE = Brutto × 12 × 84 % − Grundfreibetrag (inflationsangepasst) Steuer = zvE × Grenzsteuersatz (§32a) × 0,6 Netto = Brutto − KV/PV − Steuer/12
Wunschrente und Lücke
Netto_heute = Brutto × 0,62 (Faustregel Stkl. I) Wunsch_heute = Netto × Wunsch% Wunsch_nom = Wunsch_heute × (1 + Inflation)^JahreBisRente Lücke_nom = max(0; Wunsch_nom − Netto_bei_Rente)
Benötigtes Kapital
Reale Rendite r* = (1+r_Rente)/(1+Inflation) − 1.
Kapitalverzehr: PV der monatlichen Lücke über Auszahldauer (Lebenserwartung − Renteneintritt) mit r*. Ewige Rente: Kapital = Lücke / (r*/12).
Sparrate
FV-Annuity-Due nach pmt aufgelöst: pmt = Kapital × r / ((1+r)^n − 1) / (1+r).
Vereinfachte Endkapital-Schätzung aus monatlicher Sparrate und Laufzeit, inklusive AVD-Grundzulage.
Grundzulage (gestaffelt)
g1 = min(EigenJahr; 360) × 50 % g2 = max(0; min(EigenJahr − 360; 1.440)) × 25 % Grundzulage = g1 + g2 (max. 540 €/J.)
Bei 150 €/Mo Eigenbeitrag (= 1.800 €/J.) bekommen Sie die volle Zulage von 540 €.
Future Value
r = (5,5 % − 0,5 %) / 12 = 0,4167 %/Monat n = Laufzeit × 12 pmt = Sparrate + Zulage / 12 FV = pmt × ((1+r)^n − 1) / r × (1+r)
Annahmen
5,5 % p.a. Brutto-Rendite (mittleres Szenario AVD), 0,5 % p.a. Verwaltungskosten. Brutto-Endwert vor nachgelagerter Besteuerung — die exakte Netto-Auszahlung hängt vom persönlichen Rentensteuersatz ab und wird im Erweiterten Rechner abgebildet.
Berechnet die mögliche jährliche AVD-Förderung aus Familienstand und Anzahl Kinder.
Grundzulage
Jede förderberechtigte Person erhält bis zu 540 € pro Jahr. Voll ab 150 €/Mo Eigenbeitrag.
Single: 1 × 540 € = 540 € Paar: 2 × 540 € = 1.080 €
Beim Paar zahlen beide Personen in eigene AVD-Verträge ein und bekommen je 540 € Zulage.
Kinderzulage
300 € pro Kind und Jahr, voll ab 25 €/Mo Eigenbeitrag, endet automatisch mit dem 25. Geburtstag des Kindes.
Beispiele
Single + 0 Kinder: 540 € Single + 2 Kinder: 1.140 € Paar + 2 Kinder: 1.680 € Paar + 4 Kinder: 2.280 €
Aus Depotvermögen und Entnahmerate werden monatlicher Auszahlbetrag (vor Steuern) und die Reichweite ohne weitere Rendite berechnet.
Monatliche Entnahme
Monatsbetrag = Vermögen × Rate / 12
Beispiel: 500.000 € × 4 % / 12 = 1.667 €/Monat.
Reichweite ohne weitere Rendite
Dauer = Vermögen / (Monatsbetrag × 12) = 100 / Rate (J.)
Bei 4 % Entnahmerate reicht das Vermögen also genau 25 Jahre, wenn keine Rendite mehr läuft. Bei 3 % entsprechend 33 Jahre, bei 5 % 20 Jahre.
Mit Marktrendite
In der Realität läuft das Depot in der Rentenphase weiter mit Rendite. Liegt die Marktrendite über der Entnahmerate, bleibt das Vermögen praktisch unverändert oder wächst weiter. Die Trinity-Studie (1998) zeigte, dass 4 % p.a. Entnahme in den meisten historischen 30-Jahres-Fenstern nachhaltig war.
Steuern
Bei der Auszahlung aus dem AVD fällt nachgelagerte Besteuerung an (§ 22 Nr. 5 EStG) — der hier angezeigte Wert ist Brutto vor Steuern. Der Erweiterte Rechner zeigt die Netto-Auszahlung individuell.
Der Zinseszins-Rechner zeigt, was aus einem monatlichen Sparbetrag bis zum Renteneintritt mit 67 werden kann. Modellannahme: 6 % p.a. Bruttorendite, Grundzulage automatisch berücksichtigt.
Eingaben
Startalter (18 – 60 J.) und monatlicher Sparbetrag (25 – 500 €). Anzahl Jahre bis Renteneintritt ergibt sich aus 67 − Alter.
Grundzulage §85 EStG
Voll ab 150 €/Mo (1.800 €/Jahr) mit 540 €/Jahr. Bei geringerem Beitrag proportional gekürzt.
Endkapital-Berechnung
Klassische Zukunftswert-Formel für regelmäßige Einzahlungen (Annuität nachschüssig), gerechnet auf Jahresbasis mit 6 % p.a. netto.
FV = gesamt × ((1 + 0,06)jahre − 1) / 0,06
Aufteilung Eigenbeitrag / Förderung / Rendite
Angezeigt wird die Herkunft des Endkapitals in drei Blöcken: was Sie selbst eingezahlt haben (kumuliert), was der Staat als Zulage beigetragen hat, und die reine Wertentwicklung durch Zinseszins.
foerderSumme = zulage × jahre
renditeGewinn = FV − eigenSumme − foerderSumme
Wichtige Vereinfachungen
Das Modell rechnet mit konstanter Rendite (6 % jedes Jahr), berücksichtigt keine Kinderzulagen, keine individuellen Steuervorteile, keine Depotkosten und keine Inflation. Für eine realistischere Modellierung nutzen Sie den erweiterten AVD-Rechner.
Der Warten-Rechner zeigt, wie viel Endkapital verloren geht, wenn der Sparbeginn verzögert wird. Modellannahmen: 150 €/Monat, Start ab 30 Jahren, bis 67, 6 % p.a. Rendite.
Eingabe
Wartejahre (0 – 15 J.). Alle anderen Parameter sind für den Vergleich fixiert.
Grundzulage §85 EStG
Konstant 540 €/Jahr — die vollen Zulagen, da der Beitrag über 150 €/Mo liegt.
Endkapital bei sofortigem Start
jahre_voll = 67 − 30 = 37
FVvoll = 2.340 × ((1 + 0,06)37 − 1) / 0,06
Endkapital nach Wartejahren
FVjetzt = 2.340 × ((1 + 0,06)jahre − 1) / 0,06
Die Kosten des Wartens
Das Ergebnis zeigt anschaulich den Zinseszins-Effekt: die letzten Jahre der Ansparphase sind besonders wertvoll, weil das bereits angesparte Kapital darin mehrfach verzinst wird.
Beispiel: 5 Jahre warten
Ohne Warten (Start mit 30): ca. 300.000 € Endkapital mit 67. Mit 5 Jahren Warten (Start mit 35): ca. 220.000 €. Kosten des Wartens: ca. 80.000 € — nur weil 5 der 37 möglichen Sparjahre am Anfang fehlen.
Wichtige Vereinfachungen
Das Modell rechnet mit konstanter Rendite (6 % jedes Jahr), berücksichtigt keine Kinderzulagen, keine individuellen Steuervorteile, keine Depotkosten und keine Inflation. Für eine realistischere Modellierung nutzen Sie den erweiterten AVD-Rechner.
Der Frühstart-Rente-Rechner (Light) schätzt Endkapital und monatliche Zusatzrente aus der Frühstart-Rente nach BMF-Referentenentwurf vom 21. Juli 2026. Modellannahme: 6 % p.a. Bruttorendite, keine Depotkosten, Auszahlung ab 65.
Eingaben
Alter des Kindes (0 – 17 J.) und monatlicher Elternbeitrag (0 – 500 €). Kinder unter 6 werden ab dem 6. Geburtstag gerechnet.
Staatlicher Beitrag
Nach § 1 des Referentenentwurfs zahlt der Bund pro Kind vom 6. bis zum 18. Lebensjahr 10 €/Monat (= 120 €/Jahr) in ein individuelles Altersvorsorgedepot.
n1 = 18 − max(alter, 6)
Elternbeitrag
Freiwilliger Zusatzbeitrag der Eltern, parallel zur staatlichen Zahlung bis zum 18. Lebensjahr, steuerfrei im Depot verzinst.
Endkapital am 18. Geburtstag
Zukunftswert-Formel (nachschüssige Jahres-Annuität) bis zum 18. Geburtstag, r = 6 % p.a.
elternFV18 = elternJahr × ((1 + 0,06)n1 − 1) / 0,06
Verzinsung von 18 bis 65
Nach dem 18. Geburtstag entfällt der staatliche Beitrag. Ohne Weiterzahlung verzinst sich das vorhandene Kapital nur noch. Für Weiterzahlungen und individuelle Annahmen nutzen Sie die Pro-Version.
FV65 = (staatFV18 + elternFV18) × (1 + 0,06)47
Was nicht berücksichtigt wird
Inflation, Marktvolatilität, individuelle Rentensteuer, Krankenversicherungsbeiträge auf die Auszahlung. Bruttowert vor nachgelagerter Besteuerung nach § 22 Nr. 5 EStG.
Der Frühstart-Rente-Rechner Pro schätzt Endkapital und monatliche Zusatzrente aus der Frühstart-Rente nach BMF-Referentenentwurf vom 21. Juli 2026. Mit individuellen Annahmen: Rendite, Depotkosten, Weiterzahlung ab 18, Einmalanlage, Renteneintritt.
Eingaben
| Aktuelles Alter des Kindes | 0 – 17 Jahre |
| Monatlicher Elternbeitrag | 0 – 570 €/Mo (Grenze 6.840 €/Jahr) |
| Weiterzahlung ab 18 | 0 – 500 €/Mo |
| Einmalanlage zum Start | 0 – 10.000 € |
| Erwartete Rendite | 3 – 8 % p.a. |
| Depotkosten p.a. | 0 – 1,5 % |
| Renteneintritt | 65 – 70 Jahre |
Staatlicher Beitrag
Nach § 1 des Referentenentwurfs zahlt der Bund pro Kind vom 6. bis zum 18. Lebensjahr 10 €/Monat (= 120 €/Jahr) in ein individuelles Altersvorsorgedepot.
n1 = 18 − max(alter, 6)
Elternbeitrag und Weiterzahlung
Freiwillige Zusatzbeiträge der Eltern bis 6.840 € pro Jahr, parallel zur staatlichen Zahlung ab dem 6. Geburtstag. Ab 18 kann das Kind selbst weitersparen.
weiterJahr = weiterMonatlich × 12
Netto-Rendite
Von der Brutto-Rendite werden die Depotkosten abgezogen.
Endkapital bei Renteneintritt
staatFV18 = staatJahr × ((1 + r)n1 − 1) / r
elternFV18 = elternJahr × ((1 + r)n1 − 1) / r
FVrent = (staatFV18 + elternFV18) × (1 + r)n2 + weiterJahr × ((1 + r)n2 − 1) / r + einmal × (1 + r)n1 + n2
Monatliche Rente (4-%-Regel)
Nachhaltige Entnahme basierend auf der Trinity-Studie: 4 % des Endkapitals pro Jahr.
Auszahlung und Besteuerung
Auszahlung ist frühestens ab dem 65. Lebensjahr möglich. Erträge in der Ansparphase sind steuerfrei. Bei Auszahlung greift die nachgelagerte Besteuerung nach § 22 Nr. 5 EStG. Der Rechner zeigt den Bruttowert.
Was nicht berücksichtigt wird
- Inflation über die gesamte Laufzeit (Kaufkraftverlust bis 65).
- Marktvolatilität und Sequenz-Risiko in der Auszahlphase.
- Individuelle Steuersätze und Krankenversicherungsbeiträge auf die Rente.
- Nachträgliche Berücksichtigung älterer Jahrgänge ab 2029.
- Änderungen des Gesetzentwurfs im weiteren Gesetzgebungsverfahren.
Prim ne zaman değer?
Basit bir sınır yardımcı olur. İki teklifin cari maliyetleri arasında 0,07 yüzde puandan az fark varsa ve on yıl birikim yapıyorsanız, primi belirleyici sayabilirsiniz. 20 yılda sınır 0,02 puan. 30 ve 40 yılda 0,01 ve 0,006’ya iniyor. Fark daha büyükse maliyetler daha ağır basıyor.
ING bir örnek sunuyor. Relax yüzde 0,2, Aktiv yüzde 0,03’ten başlıyor. Bu 0,17 puana kadar fark demek. 50 euroluk başlangıç bonusu bunu telafi etmiyor; uzun bir sürede iki seçenek arasında birkaç bin euro fark oluşuyor. Yalnızca maliyetlere bakılırsa ucuz olan kazanıyor.
Prim aleyhine olmayanlar
Prim kötü bir şey değil. Bir hesap zaten ucuzlar arasındaysa prim size hiçbir şeye mal olmuyor. Ancak ING’de yalnızca yeni müşteriler için geçerli; comdirect’te 31 Ekim 2026 itibarıyla tüm maliyetler hâlâ eksik, dolayısıyla 50 euro değerlendirilemiyor. Scalable’da bir çekiliş söz konusu, hak talebi yok.
Bir de vergi var. 50 euro diğer gelirler (sonstige Einkünfte) arasında sayılıyor ve bu gelirler yılda 256 euronun altında kaldığı sürece vergiden muaf (bu not vergi danışmanlığının yerini tutmaz).
Sonuç
Prim bir ek. Belirleyici olan cari maliyetler. Ayda 150 euroda 0,07 yüzde puanlık bir fark, 50 euroyu on yıl sonra tüketmeye yetiyor. Üç kampanyanın hepsi 31 Aralık 2026’ya kadar ön kayıt istiyor; ön kayıt bağlayıcı değil. Nihai maliyetler ancak fiyat listeleriyle belli olacak.
Prim almak için 31 Aralık 2026'ya kadar ön kayıt yaptırmam gerekiyor mu?
comdirect, ING ve Scalable'da evet. Üç kampanyanın hepsi 31 Aralık 2026'ya kadar kayıt, başlangıç listesine yazılma ya da ön kayıt istiyor. Hesabın kendisini ancak 2027'den itibaren açıyorsunuz, comdirect'te 31 Mart'a, ING'de 15 Şubat 2027'ye kadar. Ön kayıt bağlayıcı değil.
Hangi maliyet farkından itibaren prim artık değmez?
On yıllık sürede 0,07 yüzde puanlık farktan itibaren, 20 yılda 0,02'den, 40 yılda 0,006'dan itibaren. Temel varsayımlar ayda 150 euro, yüzde 6 getiri ve yüzde 0,2 temel maliyet. Ne kadar uzun birikim yaparsanız 50 euronun telafi edebildiği fark o kadar küçülür.
Prim devlet desteğinin bir parçası mı?
Hayır. Primi sağlayıcı gönüllü olarak ödüyor. Yılda 540 euroya kadar devlet katkısı yasayla düzenleniyor ve koşulları sağlandığında bundan bağımsız olarak geliyor. İki tutarı ayrı değerlendirmelisiniz, çünkü yalnızca devlet katkısı her sağlayıcıda aynı.
Prim için vergi ödemem gerekiyor mu?
Duruma göre hayır. 50 euro diğer gelirler (sonstige Einkünfte) arasında sayılıyor. Diğer gelirleriniz yılda 256 euronun altında kaldığı sürece vergiden muaf. Daha yüksek diğer gelirlerde vergi doğuyor. Bu, kazanılan bir Scalable primi için de geçerli. Bu bilgi vergi danışmanlığının yerini tutmaz.
İptal eder ya da cayarsam primle ne olur?
Prim düşer. comdirect'te kampanya hesabını ödemeden önce kapatırsanız ya da onayınızı geri çekerseniz primi kaybedersiniz. ING ancak 14 günlük cayma süresi dolduktan sonra ödüyor. Scalable'da cayma ya da iptalde hak, kısmi ödeme olmadan sona eriyor.
Scalable'da herkes 540 euro alıyor mu?
Hayır. Scalable primi Ağustos'tan Aralık 2026'ya kadar her aylık havuzdan bir kişi olmak üzere beş kazanana çekilişle veriyor. Erken ön kayıt yaptıran daha çok havuza giriyor. Çekiliş Ocak 2027'de. Diğer herkes eli boş dönüyor, ama Scalable sürdürdüğü sürece seçili ETF'lerde emeklilik bonusunu alıyor.
Kaynaklar: finanzfacts, comdirect; Handelsblatt, ING Startbonus; Scalable Capital, Teilnahmebedingungen; mobiflip, Scalable; WirtschaftsWoche, 01.11.2026; Bundesfinanzministerium, Reform der privaten Altersvorsorge.
Hukukçu & finans piyasaları uzmanı · AVD Sağlayıcı Karşılaştırması
Rolf Henning Hackel, hukuk diplomasına sahip bir hukukçu ve 22 yılı aşkın süredir finans sektöründeki farklı yazılım hizmet sağlayıcılarında yönetim kurulu üyesi ve genel müdür olarak, ayrıca şirket kurucusu olarak görev yapıyor. Tam bir piyasa uzmanı olarak yalnızca farklı sağlayıcıları değil, finans sektöründeki ürünleri de güçlü ve zayıf yönleriyle birlikte ve bunların düzenleyici çerçevesiyle çok iyi biliyor. AVD Sağlayıcı Karşılaştırması’nda yeni emeklilik birikim hesabı hakkında yazıyor ve teşvikleri, sağlayıcıları ve getiri potansiyelini anlaşılır bir dille açıklıyor – bağımsız ve reklamsız.
