Два счёта Altersvorsorgedepot одновременно: возможно ли это?
Если вы разбираетесь в теме Altersvorsorgedepot (поддерживаемый государством индивидуальный пенсионный инвестиционный счёт в Германии), рано или поздно вы столкнётесь с одним и тем же вопросом: можно ли просто заключить два договора и получать двойную господдержку?
Ответ наполовину верен и наполовину неверен — и именно эта разница имеет решающее значение. Закон действительно разрешает иметь два счёта Altersvorsorgedepot на одного человека. Но ваша государственная господдержка от этого не увеличивается. Что меняется вместо этого, что это вам реально даёт и кому имеет смысл второй договор — разбираемся в этом руководстве.
Главное в обзоре
-
Закон разрешает не более двух счетов Altersvorsorgedepot на одного человека. Начиная с третьего договора статус господдержки утрачивается.
-
Базовая надбавка (Grundzulage) в размере до 540 € в год полагается на человека, а не на договор.
-
С двумя договорами вы можете вкладывать на льготных налоговых условиях до 13 680 € в год.
-
Ключевое преимущество: отсутствие предварительного паушального налога (Vorabpauschale) на курсовую прибыль — причём и на ту часть обоих договоров, которая не получает господдержки.
-
Второй договор имеет для вас смысл, только если вы хотите направлять на пенсионные накопления более 6 840 € в год.
Если вы ведёте два счёта Altersvorsorgedepot одновременно, вы можете размещать на льготных налоговых условиях до 13 680 € в год. Государственную надбавку (Zulage) в размере до 540 € вы при этом по-прежнему получаете только один раз — независимо от того, распределяете ли вы взносы на один или на два договора.
Сколько счетов Altersvorsorgedepot можно иметь? Правило двух договоров
Не более двух на человека. Согласно закону о реформе частного пенсионного обеспечения (Altersvorsorgereformgesetz, 2026) одному человеку разрешено одновременно иметь не более двух счетов Altersvorsorgedepot. На каждый договор можно вносить до 6 840 € в год. Таким образом, при двух договорах ваш максимальный годовой объём взносов составляет 13 680 €.
С третьим договором правовая ситуация принципиально меняется. Он больше не считается сертифицированным пенсионным договором (zertifizierter Altersvorsorgevertrag) и поэтому не получает государственной поддержки. Граница в два договора — это жёсткое законодательное ограничение, а не рекомендация.
Господдержка при двух договорах: что меняется, а что остаётся
Самое распространённое заблуждение: многие полагают, что второй договор удваивает господдержку. Это не так.
Ваша государственная базовая надбавка составляет до 540 € в год — на человека, а не на договор. Собственный взнос, на который предоставляется господдержка, также остаётся на уровне 1 800 € в год, независимо от того, распределяете ли вы его на один или на два договора. Вычет особых расходов (Sonderausgabenabzug) тоже ограничен в расчёте на человека.
Если вы распределяете 1 800 € на два договора, например 900 € на договор A и 900 € на договор B, вы получаете ту же господдержку, что и человек, который вносит 1 800 € на один-единственный договор. На общий размер господдержки такое распределение никак не влияет.
Настоящее преимущество: что на самом деле даёт второй договор
Если господдержка не растёт, почему второй договор вообще может иметь смысл?
Ответ — в отсрочке налогообложения. В Altersvorsorgedepot предварительный паушальный налог не взимается. На обычном инвестиционном счёте с ETF каждый год взимается паушальный налог с расчётного дохода фондов — так называемый Vorabpauschale. В Altersvorsorgedepot он полностью отсутствует. И это преимущество распространяется не только на ту часть ваших взносов, которая получает господдержку, но и на весь остаток на счёте — вплоть до максимальной суммы 6 840 € на договор.
Таким образом, с двумя договорами эффект отсрочки налогообложения распространяется на сумму до 13 680 € в год: 1 800 € — с прямой надбавкой, 11 880 € — без надбавки, но по-прежнему без ежегодного предварительного паушального налога.
В итоге второй договор выгоден только при годовом объёме накоплений свыше 6 840 евро и низких издержках провайдера. Всем остальным полностью достаточно одного договора.
Когда выгоден второй договор?
Второй счёт Altersvorsorgedepot имеет для вас смысл, если вы хотите ежегодно инвестировать в пенсионные накопления более 6 840 € и выбираете провайдера с низкими издержками. Только при выгодных условиях налоговые преимущества перевешивают недостаток гибкости.
Второй договор вам невыгоден, если ваш годовой объём накоплений ниже 6 840 €. В этом случае одного договора вполне достаточно.
Кроме того, следует учитывать ещё один момент: капитал на Altersvorsorgedepot заблокирован до достижения пенсионного возраста. Досрочное снятие, как правило, означает, что вам придётся вернуть надбавки и налоговые льготы. Если для суммы сверх максимального размера вам нужна гибкость, возможно, вам лучше подойдёт дополнительный инвестиционный счёт с ETF без господдержки. Там деньги доступны вам в любое время.
Коротко: второй договор выгоден только при годовом объёме накоплений свыше 6 840 € и низких издержках провайдера. Всем остальным полностью достаточно одного договора.
Вывод
Вести два счёта Altersvorsorgedepot одновременно разрешено, но это не способ удвоить вашу государственную господдержку. Реальная польза — в расширенном объёме инвестиций на льготных налоговых условиях до 13 680 € в год, поскольку предварительный паушальный налог не взимается и с той части, которая не получает господдержки. Большинству вкладчиков вполне достаточно одного договора. Если вы хотите вкладывать значительно больше и найдёте выгодные условия, второй договор даст вам дополнительный налоговый рычаг.
С января 2027 года провайдеры смогут выводить Altersvorsorgedepot на рынок. Как только станут известны первые условия, мы сразу же вам сообщим.
Могу ли я вести два счёта Altersvorsorgedepot у разных провайдеров?
Да, в принципе это возможно. Закон не предписывает, чтобы оба договора были у одного и того же провайдера. Какие именно провайдеры будут доступны с 2027 года и на каких условиях, станет ясно к запуску рынка.
Получу ли я при двух договорах двойную надбавку на ребёнка?
Нет. Надбавка на ребёнка (Kinderzulage) в размере до 300 евро на ребёнка в год также полагается на человека, а не на договор. Второй договор её не увеличивает.
Могу ли я полностью отнести господдержку Altersvorsorgedepot к одному договору?
Да. Господдержку не обязательно распределять на оба договора. Её можно полностью отнести к одному договору — решение принимает человек, заключающий договор.
Что произойдёт, если я заключу третий договор Altersvorsorgedepot?
По действующему законодательству третий договор Altersvorsorgedepot не считается сертифицированным пенсионным договором и, соответственно, не получает государственной поддержки.
Имеет ли смысл вносить на Altersvorsorgedepot больше 1 800 евро в год?
В принципе да, если издержки провайдера достаточно низкие. Сумма до 6 840 евро на договор выигрывает от отсрочки налогообложения благодаря отсутствию предварительного паушального налога (Vorabpauschale). Перевешивает ли это преимущество недостаток гибкости, зависит от индивидуальной ситуации.
Можно ли одновременно иметь Altersvorsorgedepot и Riester?
Да. Действующий договор пенсии Riester (Riester-Rente) просто продолжает работать параллельно с Altersvorsorgedepot — иметь и то и другое одновременно не проблема. Кроме того, с 2027 года вы при желании сможете перенести свои накопления Riester на Altersvorsorgedepot без потери господдержки. Как именно проходит переход, описано в нашем руководстве по переходу с Riester.
Юрист и эксперт по финансовым рынкам · AVD Сравнение
Rolf Henning Hackel — дипломированный юрист; более 22 лет он работает членом правления и генеральным директором различных компаний — поставщиков программного обеспечения для финансовой отрасли, а также основателем компаний. Как признанный эксперт рынка он знает не только различных провайдеров, но и продукты финансовой индустрии с их сильными и слабыми сторонами, а также их регуляторные рамки. На AVD Сравнение он пишет о новом Altersvorsorgedepot и понятным языком объясняет господдержку, провайдеров и шансы на доходность — независимо и без рекламы.
