Altersvorsorgedepot avantajları ve dezavantajları: Lehte ve aleyhte olanlar

Kısaca: Altersvorsorgedepot, 2027’den itibaren bireysel emeklilik birikiminin merkezinde Riester-Rente’nin yerini alan, devlet destekli bir menkul kıymet hesabıdır. İçinde tamamen ETF’lere ve fonlara yatırım yapabilirsiniz, karşılığında katkı garantisinden vazgeçersiniz. Devlet ödemelerinizi yılda 540 euroya kadar temel devlet katkısı ve çocuk başına 300 euroya kadar çocuk katkısı ile destekler. Kazançlar ve portföy geçişleri birikim aşamasında vergisiz kalır.

Kısaca en önemlisi

• Devlet, Altersvorsorgedepot’unuzu yılda 540 euroya kadar temel devlet katkısı ve buna ek olarak çocuk başına 300 euroya kadar çocuk katkısı ile destekler.

• Katkı garantisinden vazgeçerek tamamen ETF’lere yatırım yapabilir ve piyasa getirisinden yararlanabilirsiniz.

• Sermayeniz 65 yaşına kadar bağlıdır. Daha önce çekim yaparsanız, tüm devlet katkılarını ve vergi avantajlarını geri ödemeniz gerekir.

• Birkaç çocuklu düşük gelirliler için tek tek durumlarda eski Riester desteği daha avantajlı olabilir.

• İlk ürünler ancak 1 Ocak 2027’den itibaren sözleşmeye bağlanabilir.

Altersvorsorgedepot’un en büyük 6 avantajı

Riester-Rente’ye kıyasla Altersvorsorgedepot size birkaç gerçek iyileştirme getiriyor:

1. Yılda 540 euroya kadar devlet desteği

Ne kadar alacağınız, ne kadar ödeme yaptığınıza bağlıdır. Yıl içindeki ilk 360 euroya devlet yüzde 50 ekler, yani en fazla 180 euro. Yıllık 1.800 euro katkıya kadar her ek euroya yüzde 25 eklenir, yani 360 euroya kadar. Böylece azami temel devlet katkısı yılda 540 euro olur.

Çocuk parası aldığınız her çocuk için yılda 300 euroya kadar çocuk katkısı eklenir. 25 yaşın altındaki mesleğe yeni başlayanlar ayrıca bir defalık 200 euro başlangıç bonusu alır.Destek yapısı, Bundesfinanzministerium’un bireysel emeklilik reformuna ilişkin SSS sayfasında yayımlanmıştır.

2. Garanti zorunluluğundan vazgeçilerek tam hisse senedi oranı

Klasik Riester ürünleri, katkı garantisi nedeniyle paranın büyük bölümünü düşük riskli biçimde yatırmak zorundaydı. Bu, getiri şanslarını sistematik olarak sınırladı. Altersvorsorgedepot’ta böyle bir zorunluluk yok. Yüzde 100’e kadar ETF’lere ve fonlara yatırım yapabilir, hesabı tamamen ETF getirisine yönlendirebilirsiniz. Uzun bir yatırım vadesinde bu, sonunda getiriniz açısından büyük fark yaratabilir.

3. Birikim aşamasında vergisiz büyüme

Altersvorsorgedepot’taki kur kazançları ve gelirler birikim aşamasında vergilendirilmez. Bu aşamada ne stopaj vergisi ne de ön götürü vergi (Vorabpauschale) doğar. Paranız bileşik faiz etkisiyle frenlenmeden büyür. Vergiyi ancak ödeme aşamasında, o zaman geçerli olan kişisel gelir vergisi oranınızla ödersiniz. Bu oran birçok insan için emeklilikte çalışma dönemine göre daha düşüktür.

4. Hesap içinde vergisiz portföy geçişi

Normal bir menkul kıymet hesabında fon satıp başkasını alırsanız, kur kazançları üzerinden stopaj vergisi ödersiniz. Altersvorsorgedepot’ta bu tür portföy geçişleri, ne kadar sık ve ne kadar kazançla yapılırsa yapılsın vergisizdir. Hesabınızı emekliliğe giden yıllarda fırsat odaklı yatırımlardan daha az riskli yatırımlara kaydırmak isterseniz, bunu vergisel bir dezavantaj olmadan yapabilirsiniz.

5. Riester’e göre daha geniş destek hakkı

Riester-Rente temelde zorunlu sigortalı çalışanlara yönelikti. Altersvorsorgedepot belirgin biçimde daha fazla insan için geçerli. Desteğe hak kazananlar arasında çalışanlar, serbest çalışanlar, memurlar, çıraklar ve ebeveyn izninde olan ya da Arbeitslosengeld I alan kişiler var.

6. Şeffaflık ve serbest sağlayıcı değişikliği

Sağlayıcıyı istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz. Sözleşmenin ilk beş yılında devreden sağlayıcı en fazla 150 euro talep edebilir, sonrasında geçiş ücretsizdir. Sağlayıcılar maliyetleri şeffaf biçimde göstermek zorundadır ve hesabınızın gelişimini istediğiniz zaman görebilirsiniz.

Kısaca özetle: Altersvorsorgedepot, devlet desteğini gerçek sermaye piyasası getirileriyle birleştiriyor. Yılda 540 euroya kadar devlet katkısı, birikim aşamasında kazançlara vergi olmaması ve vergisiz portföy geçişi, ürünü birçok birikim yapan için klasik Riester ürünlerinden daha cazip kılıyor.

Altersvorsorgedepot’un 5 dezavantajı: kimler için gerçekten önemli

Aşağıdaki noktalar gerçek. Belirleyici olan tek şey, bunların sizin için fiilen ağırlık taşıyıp taşımadığı.

1. Sermaye koruması yok

Altersvorsorgedepot’un katkı garantisi yok. Hesabınız bu arada belirgin biçimde eksiye düşebilir, örneğin borsalar sert biçimde gerilediğinde. Emekliliğinize 20 yıl veya daha fazla varsa bunu bekleyerek geçirebilirsiniz. Emekliliğe çok az kaldıysa bu tampon sizde yoktur. Bu tür durumlar için yüzde 80 veya yüzde 100 sermaye korumalı garantili ürünler var, ancak getiriden bir kesintiyle.

2. Sermayenin 65’e kadar bağlı kalması

Altersvorsorgedepot’taki paranız amaca bağlıdır. 65 yaşından önce çekim yaparsanız, tüm devlet katkılarını ve vergi avantajlarını geri ödemeniz gerekir. Buna desteğe aykırı kullanım denir. Bu nedenle hesabınız acil durum birikimi ya da likit yedeklerin yerine geçecek bir araç olarak uygun değildir. Bir istisna: Sermayeyi kendi oturduğunuz konut için kullanırsanız desteği kaybetmezsiniz.

3. Ödemenin ertelenmiş vergilendirmesi

Emeklilikte ödemeler üzerinden kişisel gelir vergisi oranınızı ödersiniz. Normal bir menkul kıymet hesabında yalnızca stopaj vergisi uygulanır, bu da birçok durumda daha avantajlıdır. Ancak fark küçülüyor, çünkü çoğu insan yaşlılıkta daha az kazanıyor ve dolayısıyla daha düşük bir vergi oranına tabi oluyor.

4. Birkaç çocuklu düşük gelirliler: Riester daha iyi kalabilir

Düşük gelirli ve birkaç çocuklu haneler için Altersvorsorgedepot’taki destek hesabı otomatik olarak daha avantajlı değil. Eski Riester sisteminde çocuk katkıları gelirden bağımsız olarak ödeniyordu. Altersvorsorgedepot’ta çocuk katkısı, kendinizin ne kadar ödeme yaptığına bağlı. Az ödeme yaparsanız bu nedenle daha az alırsınız. Buna rağmen geçiş yapmanın anlamlı olup olmadığını Riester ile Altersvorsorgedepot karşılaştırmasına ilişkin rehber gösteriyor.

5. Yüzde bir maliyet tavanı bir fırsat değil

Standart ürünler için yılda yüzde bir efektif maliyet şeklinde yasal bir maliyet tavanı geçerli. Bunun amacı yeni başlayanları aşırı pahalı ürünlerden korumak. Ancak yüzde bir göreli olarak yüksek bir orandır. Ucuz endeks ETF’lerini biliyorsanız, bunun belirgin biçimde daha ucuz da olabileceğini bilirsiniz. Kendiniz maliyet bilincine sahip bir sağlayıcı seçerseniz bu tavanın altında kalırsınız.

Kısaca özetle Esas dezavantajlar sermaye korumasının olmaması, 65’e kadar bağlılık, ödemenin kişisel vergi oranıyla vergilendirilmesi ve birkaç çocuklu düşük gelirliler için daha zayıf bir destek oranıdır. Buna, „Altersvorsorgedepot” etiketi taşıyan her ürünün ucuz bir menkul kıymet hesabı olmadığı da ekleniyor.