Altersvorsorgedepot’ta bileşik faiz: erken başlamak neden her şeyi değiştirir
Bileşik faiz, genç yaşlarda emeklilik birikimi yapmanın en güçlü gerekçesidir. Altersvorsorgedepot içinde on yıllar boyunca etkisini gösterir, çünkü tüm gelirler hesapta kalır ve birlikte getiri üretir. 10 yıl önce başlayan kişinin sonunda genellikle iki katı olur.
Bileşik faiz nedir?
Bileşik faiz şu demektir: Yalnızca yatırılan anapara gelir getirmez, daha önce elde edilmiş gelirler de kendileri yeniden gelir getirir. Albert Einstein’ın buna dünyanın sekizinci harikası dediği söylenir. İlke basittir, ama uzun dönemlerde etkisi çarpıcıdır.
Hisse senedi piyasasında getiri yıllık olarak güçlü biçimde dalgalanır; son 100 yılın ortalamasında yılda yaklaşık yüzde 7 olmuştur (MSCI World, enflasyondan arındırılmış olarak yaklaşık yüzde 5). Bu getiriyi tutarlı biçimde yeniden yatıran kişi sermayesini her 10 yılda ikiye katlar.
Altersvorsorgedepot’ta bileşik faiz nasıl işler?
Altersvorsorgedepot (Almanya’nın devlet destekli bireysel emeklilik yatırım hesabı) ürününde tüm dağıtımlar (temettüler, faizler, kur kazançları) otomatik olarak yeniden hesapta yatırıma yönlendirilir; buna Thesaurierung (getirinin yeniden yatırılması) denir. Birikim aşamasında bu gelirler üzerinden vergi ödemezsiniz, bu da bileşik faiz etkisini ayrıca güçlendirir.
Temel devlet katkısı ve çocuk katkısı gibi devlet katkıları da doğrudan birlikte getiri üretir. Yılda 540 euro devlet katkısı, 30 yıl boyunca yatırıldığında ve yüzde 6 getiriyle, tek başına 42.000 eurodan fazla eder.
Zaman neden bu kadar belirleyici?
35 yerine 25 yaşında başlayanın sonunda genellikle iki katı olur. Zaman en önemli etkendir.
Örnek hesaplama: ayda 50 euro, yüzde 6 getiri
| Yatırım süresi | Yatırılan | Son sermaye | bunun faizi |
|---|---|---|---|
| 10 yıl | 6.000 € | 8.300 € | 2.300 € |
| 20 yıl | 12.000 € | 23.200 € | 11.200 € |
| 30 yıl | 18.000 € | 50.300 € | 32.300 € |
| 40 yıl | 24.000 € | 99.700 € | 75.700 € |
Varsayım: ayda 50 €, yılda yüzde 6 değer artışı; devlet desteği ve vergiler dikkate alınmamıştır.
40 yıl sonra bileşik faiz, son sermayenin yaklaşık yüzde 76’sını oluşturur. Asıl yatırılan 24.000 euro bunun yalnızca küçük bir bölümüdür. Emeklilik birikiminin kaldıracı budur.
10 yıl önce başlamak ne kazandırır
| Başlangıç | Katkı | Yatırılan | 65 yaşındaki son sermaye |
|---|---|---|---|
| 25 yaşında | 100 €/ay | 48.000 € | ~ 200.000 € |
| 35 yaşında | 100 €/ay | 36.000 € | ~ 102.000 € |
| 45 yaşında | 100 €/ay | 24.000 € | ~ 49.000 € |
Varsayım: yılda yüzde 6 getiri, 65 yaşında bitiş.
25 yaşında başlamanın sağladığı 10 yıllık öncelik, yalnızca 12.000 euro daha fazla yatırılmış olmasına rağmen son sermayenin neredeyse yarısına karşılık gelir. Erken başlayan kişi bileşik faizi kendisi için çalıştırır.
Maliyetler bileşik faizi neden öldürür
Bileşik faizde işleyen mekanizma tersine de işler: Maliyetler üstel etki yapar. Efektif maliyetin bir puan daha yüksek olması son sermayeyi yüzde 1 değil, çoğunlukla yüzde 20 ile 30 arasında azaltır.
| Efektif maliyet | 30 yıl sonra son sermaye | Maliyetten doğan kayıp |
|---|---|---|
| 0,3 % | ~ 100.000 € | — |
| 1,0 % | ~ 85.000 € | ~ 15.000 € |
| 1,8 % | ~ 72.000 € | ~ 28.000 € |
Varsayım: 100 €/ay, yüzde 6 brüt getiri, 30 yıl.
Bu nedenle Altersvorsorgedepot’ta ucuz ETF’ler neredeyse her zaman pahalı, aktif yönetilen fonlardan daha iyi bir seçimdir.
Bileşik faiz hakkında sık sorulan sorular
Bileşik faizin değerli olması için yüksek aylık katkıya ihtiyacım var mı?
Hayır. Yatırım vadesi yeterince uzunsa ayda 25 ile 50 euro bile yeter. Belirleyici olan zamandır, mutlak tutar değil.
Bileşik faiz garantili ürünlerde de etkili olur mu?
Evet, ama daha zayıf. Katkı garantisi sağlayıcıyı sermayenin bir kısmını düşük getirili tahvillere koymaya zorlar. Brüt getiri tipik yüzde 6’dan yüzde 3 ile 4 arasına düşer, bu da bileşik faiz etkisini neredeyse yarıya indirir.
72 kuralı nedir?
Kabaca bir formül: 72’nin getiriye bölünmesi ikiye katlanma süresini verir. Yüzde 6 getiride sermayeniz her 12 yılda, yüzde 8’de her 9 yılda ikiye katlanır.
Bileşik faiz ödeme aşamasında da etkili olur mu?
Evet, 85 yaşına kadar ödeme planını seçerseniz. Hesaptaki kalan sermaye yatırımda tutulmaya devam eder ve hesap tamamen ödenene kadar gelir üretir.
Daha geç başlarsam ne kadar bileşik faiz kaybettiğimi nerede görürüm?
AVD hesaplayıcımızda farklı başlangıç yaşlarını hesaplayabilir ve farkı doğrudan görebilirsiniz.
Kötü bir piyasa döneminde ne olur?
Kısa dönemlerde piyasalar güçlü biçimde dalgalanır. 30 yılı aşan sürelerde dalgalanmalar dengelenir ve bileşik faiz etkisi baskın çıkar. Tarihsel olarak, geniş çeşitlendirilmiş bir dünya ETF’sinin zarar ettiği 30 yıllık bir dönem henüz görülmemiştir.
Devlet katkıları da birlikte getiri üretir mi?
Devlet katkıları ve bonus da birlikte getiri üretir; 200 euro mesleğe yeni başlayan bonusu 40 yılda yaklaşık 2.000 euroya ulaşır.
Hesaplamaya ve okumaya devam
Altersvorsorgedepot hesaplayıcısı Plus — Devlet desteğini, vergi avantajını ve son sermayeyi kendi durumunuz için hesaplayın.
Buna uygun olarak: Gençler için Altersvorsorgedepot.
Tüm kavramlara genel bakış: A’dan Z’ye sözlük.