Пример расчёта для Altersvorsorgedepot: как 300 евро в месяц превращаются в миллион
Миллион евро звучит как выигрыш в лотерею, а не как самый обычный регулярный инвестиционный план. И всё же простой пример расчёта для Altersvorsorgedepot (поддерживаемый государством индивидуальный пенсионный инвестиционный счёт в Германии) показывает: тот, кто начинает рано и последовательно пользуется государственной поддержкой, за полную трудовую жизнь действительно может накопить семизначную сумму. Именно это мы и рассчитываем здесь для вас – шаг за шагом и с открыто указанными допущениями. Вы узнаете, как собственный взнос, государственные надбавки (Zulagen) и сложный процент складываются в этот результат, какую долю вносит каждая составляющая и где проходят границы этой модели.
Коротко о главном
-
При собственном взносе 300 евро в месяц в течение 44 лет и чистой доходности 6,5 % Altersvorsorgedepot может вырасти более чем до 1 млн евро.
-
Крупнейшая составляющая итогового капитала – не собственные взносы и не господдержка, а сама доходность: в этом примере на неё приходится более 80 % общего капитала.
-
Государственная поддержка помогает перешагнуть отметку в миллион. Но решающим рычагом остаётся как можно более ранний старт.
-
Чтобы накопить первые 500 000 евро, счёту в этой модели нужно около 33 лет. На вторые полмиллиона после этого хватает уже примерно 11 лет.
-
Пример показывает валовую стоимость до уплаты налогов и без поправки на инфляцию. Это модельный расчёт, а не прогноз и не гарантия.
Пример расчёта для Altersvorsorgedepot показывает, как ежемесячный собственный взнос, государственная поддержка и доходность за десятилетия складываются в общий капитал. В данной модели собственный взнос 300 евро в месяц в течение 44 лет при чистой доходности 6,5 % приводит к капиталу около 1 036 763 евро до уплаты налогов.
Исходные данные: какие допущения заложены в этот пример?
Любой пример расчёта хорош ровно настолько, насколько хороши его допущения. Чтобы вы могли сами оценить цифры, мы полностью раскрываем их, прежде чем начать расчёт.
|
Допущение |
Значение |
Пояснение |
|---|---|---|
|
Возраст начала |
23 года |
Начало трудовой деятельности сразу после профессионального обучения или учёбы в вузе |
|
Выход на пенсию |
67 лет |
Стандартный установленный законом пенсионный возраст |
|
Период накопления |
44 года |
Решающий рычаг: очень длительный срок |
|
Ежемесячный собственный взнос |
300 € |
Постоянный на протяжении всего срока, без учёта роста зарплаты |
|
Ежегодная базовая надбавка (Grundzulage) |
540 € |
Максимальная господдержка, так как при 300 €/месяц полная сумма, дающая право на господдержку, – 1 800 €/год – превышается |
|
Единовременный бонус для начинающих работников (Berufseinsteigerbonus) |
200 € |
Так как договор заключается до 25-летия |
|
Предполагаемая доходность (номинальная, до вычета расходов) |
7,0 % годовых |
Долгосрочное историческое среднее значение широко диверсифицированного глобального индекса акций |
|
Предполагаемые текущие расходы |
0,5 % годовых |
Реалистичное допущение для недорогого Altersvorsorgedepot |
|
Предполагаемая чистая доходность |
6,5 % годовых |
Доходность после вычета расходов, до налогов в фазе выплат |
Важно для понимания: собственный взнос 300 евро в месяц соответствует 3 600 евро в год и тем самым превышает максимальную сумму, дающую право на господдержку, – 1 800 евро в год. Первые 150 евро в месяц дают полную господдержку. Дополнительные 150 евро в месяц поступают на тот же счёт без дополнительной надбавки, но по-прежнему растут без налогов – вплоть до установленного законом общего лимита 6 840 евро в год.
Эти значения – допущения для модельного расчёта, а не прогноз и не гарантия. Фактическое развитие рынков, расходы и личные жизненные обстоятельства могут существенно отличаться.
Как капитал растёт на протяжении десятилетий
Эффект сложного процента действует не равномерно, а ускоряется со временем. Это видно, если смотреть на стоимость счёта каждые пять лет:
|
Лет на счёте |
Возраст |
Стоимость счёта (ок.) |
|---|---|---|
|
5 |
28 |
24 666 € |
|
10 |
33 |
58 457 € |
|
15 |
38 |
105 129 € |
|
20 |
43 |
169 594 € |
|
25 |
48 |
258 633 € |
|
30 |
53 |
381 616 € |
|
35 |
58 |
551 487 € |
|
40 |
63 |
786 121 € |
|
44 |
67 |
1 036 763 € |
Бросается в глаза: чтобы накопить первые 500 000 евро, счёту в этом примере нужно около 33 лет. На вторые полмиллиона после этого хватает уже примерно 11 лет. Чем больше капитал, тем больше в дальнейший рост вносит сама доходность – а не только собственные взносы.
Кратко: эффекту сложного процента нужно время, чтобы проявиться. В первые десятилетия счёт растёт заметно медленнее, чем в конце срока. Кто начинает рано, даёт капиталу именно это время.
Из чего в итоге складывается миллион?
Взгляд на составляющие итогового капитала около 1 036 763 евро показывает, какую долю вносят собственные взносы, государственная поддержка и доходность:
|
Составляющая |
Сумма |
Доля |
|---|---|---|
|
Собственные вложения (300 € × 12 месяцев × 44 года) |
158 400 € |
15,3 % |
|
Государственная поддержка (базовые надбавки + бонус для начинающих работников) |
23 960 € |
2,3 % |
|
Прирост стоимости за счёт сложного процента и доходности |
854 403 € |
82,4 % |
|
Общий капитал на момент выхода на пенсию (до налогов) |
1 036 763 € |
100 % |
Самая крупная составляющая с большим отрывом – не собственные взносы и не господдержка. Это доходность, которая 44 года работает сама на себя. Именно в этом суть эффекта сложного процента: в итоге время оказывается важнее даже собственного взноса.
Что на самом деле даёт государственная поддержка
Тот, кто вкладывал бы только собственный взнос 300 евро в месяц без какой-либо государственной поддержки, при той же доходности и том же сроке получил бы около 909 178 евро. Таким образом, базовая надбавка и бонус для начинающих работников добавляют в этом примере к итоговому капиталу более 127 585 евро (с учётом начисленных процентов). Они помогают действительно перешагнуть отметку в миллион, а не остаться чуть ниже. Но решающим рычагом остаётся сам долгий срок инвестирования, начатый как можно раньше.
Иными словами: господдержка – ценный дополнительный импульс, но не замена раннему старту. Тому, кому сегодня 40, а не 23 года, никакая надбавка на свете не вернёт эти потерянные годы.
Оставаться реалистами: чего этот пример не показывает
Серьёзный пример расчёта показывает и собственные границы. Честность требует сказать об этом:
-
Налоги в фазе выплат: выплаты подлежат отложенному налогообложению (nachgelagerte Besteuerung) по индивидуальной налоговой ставке. Указанный итоговый капитал – это валовая стоимость до такого налогообложения, а не чистая сумма выплат.
-
Нет гарантии доходности: чистая доходность 6,5 % – исторически правдоподобное, но не гарантированное среднее значение. Отдельные годы могут оказаться заметно отрицательными, особенно без гарантии взносов.
-
Инфляция не учтена: пример расчёта показывает номинальные значения. Реальная покупательная способность 1 036 763 евро через 44 года в зависимости от уровня инфляции будет заметно ниже.
-
Постоянный взнос без повышения: на практике зарплаты за трудовую жизнь обычно растут. Взнос, растущий вместе с доходом, в реальности скорее ещё увеличил бы итоговый капитал.
-
Перерывы не учтены: отпуск по уходу за ребёнком, безработица или другие жизненные периоды с меньшими или приостановленными взносами в расчёт не включены.
Кратко: пример расчёта – это правдоподобный модельный расчёт при открыто указанных допущениях, а не гарантия и не индивидуальная инвестиционная консультация. Чтобы оценить вашу личную ситуацию, стоит ознакомиться с актуальными правилами непосредственно на сайте Федерального министерства финансов (BMF).
Вывод
Пример расчёта показывает: путь к семизначному капиталу через Altersvorsorgedepot реалистичен с точки зрения расчёта – при условии, что вы начинаете рано, десятилетиями дисциплинированно откладываете и даёте доходности достаточно времени. Государственная поддержка при этом – ценная, но не решающая составляющая. Настоящий рычаг прост: начать как можно раньше.
Получите уведомление без каких-либо обязательств, как только заработает сравнение провайдеров Altersvorsorgedepot
Реален ли миллион евро в Altersvorsorgedepot?
Согласно расчётам – да, при указанных допущениях: ранний старт в 23 года, срок 44 года, собственный взнос 300 евро в месяц и чистая доходность 6,5 %. Однако гарантии этого нет, так как доходность основана на исторических данных и не гарантирована.
Какой вклад господдержка вносит в итоговый капитал?
В этом примере прямая доля господдержки составляет около 2,3 % итогового капитала. Но с учётом процентов, начисленных за долгий срок, этот эффект вырастает примерно до 127 585 евро.
Почему в конце счёт растёт быстрее, чем в начале?
Потому что эффект сложного процента действует на растущую базу. Чем больше накопленный капитал, тем больше дохода приносит сама доходность – независимо от собственного взноса.
Что будет, если я начну позже, чем в 23 года?
Каждый год более позднего старта непропорционально сильно сокращает время, в течение которого может действовать эффект сложного процента. Старт в 33 года вместо 23 снизил бы итоговый капитал в этой модели гораздо сильнее, чем можно было бы предположить по десяти годам на первый взгляд.
Получает ли господдержку весь собственный взнос 300 евро в месяц?
Нет. Только первые 150 евро в месяц (1 800 евро в год) дают полную базовую надбавку. Сумма сверх этого по-прежнему растёт на счёте без налогов, но без дополнительной надбавки.
Юрист и эксперт по финансовым рынкам · AVD Сравнение
Rolf Henning Hackel — дипломированный юрист. Более 22 лет он работает членом правления и управляющим директором в разных компаниях, которые разрабатывают программное обеспечение для финансовой отрасли, и сам основывает компании. Как опытный эксперт рынка, он знает не только провайдеров, но и продукты финансовой отрасли с их сильными и слабыми сторонами, а также их регуляторные рамки. В AVD Сравнение он пишет о новом Altersvorsorgedepot и понятным языком объясняет господдержку, провайдеров и шансы на доходность — независимо и без рекламы.
