Araştırma: 2027’de bile 4,5 milyon Altersvorsorgedepot – bunun birikim sahipleri için anlamı
Henüz tek bir Altersvorsorgedepot (Almanya’nın devlet destekli bireysel emeklilik yatırım hesabı) sözleşmesi yapılmadı, ama başlangıca yönelik beklentiler şimdiden yüksek. Güncel bir piyasa araştırması, ilk yılda milyonlarca kişinin sisteme gireceğini öngörüyor. Sayıların arkasında ne olduğunu ve bunların sizin kendi kararınız için ne anlama geldiğini burada ele alıyoruz.
1 Ocak 2027’den itibaren Altersvorsorgedepot, devlet destekli özel emeklilik olarak Riester-Rente’nin yerini alıyor. Piyasanın buna ne kadar güçlü tepki vereceğini piyasa araştırma kurumu Sirius Campus şimdi inceledi. Sonuçları, ürün önerisi yapmadan, yalnızca olgularla sizin için yerine koyuyoruz.
Kısaca açıklama: Sirius Campus kurumunun „Altersvorsorge im Aufbruch” (Emeklilik birikimi hareket halinde) araştırması (emeklilik uzmanı Aeiforia’nın desteğiyle), Altersvorsorgedepot’un 2027’deki başlangıcı için yaklaşık 4,5 milyon sözleşme öngörüyor. Sağlayıcıların yoğun pazarlama yapması halinde yazarlar 10 milyona kadar sözleşmeyi bile mümkün görüyor. Temel, Nisan 2026’da 1.013 destek hakkı sahibiyle yapılan bir çevrimiçi anket
Kısaca en önemlisi
- Almanya’daki yaklaşık 44 milyon destek hakkı sahibinin yüzde 58‘i Altersvorsorgedepot’u şimdiden biliyor.
- Ürünü bilenlerin üçte biri sözleşme yapmayı düşünebiliyor. Araştırma bundan 2027 için 4,5 milyon sözleşme hesaplıyor.
- Birikim sahipleri ortalama yılda yaklaşık 100 euro yatırırsa, devlet katkılarıyla birlikte yılda yaklaşık 7 milyar euroluk bir birikim hacmi oluşuyor.
- Daha yüksek getiri şanslarına karşın çoğunluk güvenliği tercih ediyor: yalnızca yüzde 9 garantisiz yatırım yapardı, yüzde 44 yüzde 80 garantiyi seçiyor, yüzde 32 tam sermaye garantisini.
- Mevcut Riester sözleşmelerinden 64,8 milyar euroya kadarı yeni sisteme aktarılabilir.
Öngörü neye dayanıyor
Altersvorsorgereformgesetz (2026) uyarınca kişi başına aynı anda en fazla iki Altersvorsorgedepot hesabına izin veriliyor. Her sözleşmeye yılda 6.840 €‘ya kadar yatırabilirsiniz. İki sözleşmede azami yıllık yatırım hacminiz böylece 13.680 € olur.
Üçüncü sözleşmede hukuki durum köklü biçimde değişir. Artık sertifikalı bir emeklilik sözleşmesi sayılmaz ve bu nedenle devlet desteği almaz. Yani iki sözleşme sınırı bir öneri değil, kesin bir yasal engeldir.
İlgi var, ama bilinirliğin sınırları var
Hak sahiplerinin yüzde 58’inin Altersvorsorgedepot’u şimdiden biliyor olması, henüz satın alınamayan bir ürün için dikkat çekicidir. Bu ilgi her şeyden önce yasama sürecine ilişkin haberlerden kaynaklanıyor. Aynı zamanda tersinden şu anlama gelir: destek hakkı sahiplerinin onda dördü bunu hiç duymamış.
Zaten bilgi edinmekte olan sizin için bu daha çok iyi bir haber. Kuralları erken bilen kişi, başlangıçta tekliflerle boğuşmak yerine düşünülmüş bir karar verir. Altersvorsorgedepot’un ayrıntılarda nasıl işlediğini Altersvorsorgedepot nasıl işliyor? başlıklı yazımız açıklıyor.
Çoğunluk güvenlik istiyor, tam hisse senedi oranını değil
Araştırmanın bir sonucu, sık sık vurgulanan getiri şansları açısından şaşırtıyor: katılımcıların yalnızca yüzde 9‘u parasını hiçbir garanti olmadan yatırırdı. Açık çoğunluk güvenliğe oynuyor. Yüzde 44 orta düzeyde getiri şansı olan yüzde 80 garantiyi tercih ediyor, yüzde 32 yatırdığı sermayenin tamamen güvence altında olmasını istiyor.
Bu, birçok birikim sahibinin bildiği bir gerilimi gösteriyor: akıl, uzun bir yatırım vadesinin dalgalanmaları dengelediğini biliyor, içgüdü ise yine de güvenlik istiyor. Altersvorsorgedepot’ta iki yol da mümkündür. Hangi katkı garantisinin size uygun olduğu her şeyden önce emekliliğe kaç yılınız kaldığına bağlıdır. Buna ilişkin bir değerlendirmeyi Altersvorsorgedepot’un avantajları ve dezavantajları başlıklı yazımızda bulabilirsiniz.
Kısaca özet: Daha yüksek getiri şansları evet, ama güvenceyle. Yalnızca küçük bir azınlık garantiden tamamen vazgeçmek istiyor. Altersvorsorgedepot her iki tutuma da izin veriyor.
Riester baskı altına giriyor
Araştırma, ne kadar sermayenin hareket edebileceğini de sayılarla veriyor. 64,8 milyar euroya kadarı, yani yaklaşık 225 milyar euroluk Riester portföyünün dörtte birinden fazlası yeni destek sistemine geçebilir. Bu, mevcut müşteriler için her şeyden önce kendi durumlarını gözden geçirmeleri gerektiğinin bir hatırlatmasıdır.
Geçiş otomatik bir şey değildir ve herkes için anlamlı olmaz. Mevcut Riester sözleşmeleri tam destekle devam eder. Altersvorsorgedepot’a devrin sizin için değip değmeyeceği sözleşmeye, maliyetlere ve kalan süreye bağlıdır. Buna ilişkin en önemli noktaları Riester-Wechsel sayfamızda bulabilirsiniz.
Sayılardan çıkarmanız gerekenler
Öngörüler garanti değildir ve bir araştırma kendi kararınızın yerini almaz. Yine de sonuçlardan pratik bir şey çıkarılabilir. Başlangıçtaki yoğunluk büyük olacak gibi görünüyor, onunla birlikte müşteri rekabeti de. Sizin için bu bir fırsat: çok sayıda sağlayıcının aynı birikim sahiplerine talip olduğu yerde maliyetler ve koşullar üzerinde baskı oluşur.
İyi bir sözleşmeyle vasat bir sözleşme arasındaki fark tam buradadır. Araştırma yılda yaklaşık 1.100 euroluk ortalama bir birikim katkısı öngörüyor. On yıllar boyunca bu paranın ucuz bir hesapta mı yoksa pahalı bir üründe mi durduğu büyük fark yaratır. Önceden bilgi edinip koşulları karşılaştırırsanız bu ilk dalgada belirgin biçimde daha iyi durumda olursunuz.
Sonuç
Sirius Campus’un araştırması net bir tablo çiziyor: Altersvorsorgedepot’a ilgi yüksek, 2027 başlangıcı büyük olasılıkla milyonlarca sözleşmeyle birlikte gelecek ve Riester portföyü bile hareketleniyor. Sizin için sonunda zaten büyük sayıdan çok, durumunuza neyin uyduğu sorusu önemli. Kuralları şimdiden biliyorsanız ve başlangıçta koşulları karşılaştırırsanız açık biçimde avantajlı olursunuz.
İlk sağlayıcılar 1 Ocak 2027’de başlıyor. Doğrudan karşılaştırma yapabilmeniz için ürünler yayına girdiği anda sizi bilgilendireceğiz.
Kaynaklar: Sirius Campus, „Prognose zum Altersvorsorge-Depot: 4,5 Mio. Abschlüsse in 2027″ (Altersvorsorgedepot öngörüsü: 2027’de 4,5 milyon sözleşme) (siriuscampus.de); Bundesfinanzministerium, özel emeklilik reformuna ilişkin FAQ
2027'de kaç Altersvorsorgedepot bekleniyor?
Sirius Campus’un „Altersvorsorge im Aufbruch” (Emeklilik birikimi hareket halinde) araştırması, başlangıç yılı 2027 için yaklaşık 4,5 milyon sözleşme öngörüyor. Sağlayıcılar müşterilerine aktif biçimde yaklaşır ve ürünü yoğun biçimde pazarlarsa, yazarlar 10 milyona kadar sözleşmeyi mümkün görüyor.
Öngörünün arkasında kim var?
İnceleme, emeklilik uzmanı Aeiforia’nın teknik desteğiyle piyasa araştırma kurumu Sirius Campus tarafından yapıldı. Temel, Nisan 2026’da temsili olarak seçilmiş 1.013 destek hakkı sahibiyle yapılan bir çevrimiçi anket.
Böyle bir sayı ne kadar güvenilir?
Bu bir öngörüdür, garanti değil. Ancak araştırma ihtiyatlı hesaplıyor: sözde niyet-uygulama açığını, yani dile getirilen niyetlerin yalnızca yaklaşık üçte birinin gerçekten uygulandığı deneyim değerini düşüyor. Böylece 4,5 milyon, iyimserden çok ihtiyatlı bir hesap.
Birikim sahiplerinin çoğu gerçekten ETF'lere mi yatırım yapmak istiyor?
Araştırmaya göre güvence olmadan değil. Katılımcıların yalnızca yüzde 9’u garantisiz yatırım yapardı. Yüzde 44 yüzde 80 garantiyi, yüzde 32 tam sermaye garantisini tercih ediyor. Altersvorsorgedepot salt ETF yatırımına da izin verdiği halde güvenlik ihtiyacı yani yüksek.
Araştırma benim Riester sözleşmem için ne anlama geliyor
Yazarlar, Riester sözleşmelerinden 64,8 milyar euroya kadarının yeni sisteme geçebileceğini tahmin ediyor. Ama geçiş zorunlu değil. Mevcut sözleşmeler tam destekle devam eder. Bir devrin sizin için değip değmeyeceğini bireysel olarak incelemeniz gerekir.
Hukukçu & finans piyasası uzmanı · AVD Anbieter Vergleich
Rolf Henning Hackel diploma sahibi hukukçudur ve 22 yılı aşkın süredir finans sektörünün farklı yazılım hizmet sağlayıcılarında yönetim kurulu üyesi ve genel müdür olarak, ayrıca şirket kurucusu olarak çalışmaktadır. Tam bir piyasa uzmanı olarak yalnızca farklı sağlayıcıları değil, finans sektörünün ürünlerini güçlü ve zayıf yönleriyle ve bunların düzenleyici çerçevesini de bilmektedir. AVD Anbieter Vergleich’te yeni Altersvorsorgedepot hakkında yazıyor; devlet desteğini, sağlayıcıları ve getiri şanslarını anlaşılır sözcüklerle açıklıyor – bağımsız ve reklamsız.
