Дослідження: 4,5 млн Altersvorsorgedepots уже 2027 року — що це означає для тих, хто накопичує
Ще не укладено жодного Altersvorsorgedepot (німецький інвестиційний пенсійний рахунок із державною підтримкою), але очікування від старту вже високі. Актуальне ринкове дослідження розраховує, що вже в перший рік приєднаються мільйони людей. Що стоїть за цифрами і що вони означають для Вашого власного рішення, розглядаємо тут.
Із 1 січня 2027 року Altersvorsorgedepot замінює пенсію Riester як приватну пенсійну підготовку з державною підтримкою. Наскільки сильно ринок на це відреагує, тепер дослідив інститут ринкових досліджень Sirius Campus. Ми розбираємо результати для Вас, без рекомендації продуктів, лише з фактами.
Коротко: дослідження „Altersvorsorge im Aufbruch” інституту Sirius Campus (за підтримки спеціаліста з пенсійної підготовки Aeiforia) прогнозує на старт Altersvorsorgedepot у 2027 році близько 4,5 млн укладених договорів. За інтенсивного просування постачальниками автори вважають можливими навіть до 10 млн договорів. Основою є онлайн-опитування 1 013 осіб, які мають право на державну підтримку, у квітні 2026 року
Найголовніше коротко
- Із близько 44 млн осіб у Німеччині, які мають право на державну підтримку, 58 відсотків уже знають Altersvorsorgedepot.
- Третина тих, хто знає продукт, може уявити собі укладення договору. Із цього дослідження вираховує 4,5 млн договорів на 2027 рік.
- Якщо ті, хто накопичує, вноситимуть у середньому близько 100 євро на рік, це разом із державними надбавками дає річний обсяг накопичень близько 7 мільярдів євро.
- Попри вищі шанси на дохідність, більшість віддає перевагу безпеці: лише 9 відсотків вкладали б кошти без гарантії, 44 відсотки обирають 80-відсоткову гарантію, 32 відсотки — повну гарантію капіталу.
- До 64,8 мільярда євро з наявних договорів Riester можуть бути перекладені в нову систему.
На чому ґрунтується прогноз
Згідно із Законом про реформу пенсійного забезпечення (Altersvorsorgereformgesetz) (2026) на одну особу дозволено щонайбільше два Altersvorsorgedepots одночасно. У кожен договір Ви можете вносити до 6 840 € на рік. За двох договорів Ваш максимальний річний обсяг внесків становить таким чином 13 680 €.
Із третім договором правова ситуація змінюється докорінно. Він більше не вважається сертифікованим договором пенсійного забезпечення і тому не отримує державної підтримки. Межа у два договори — це отже жорстке законодавче обмеження, а не рекомендація.
Інтерес є, але обізнаність має межі
Те, що 58 відсотків осіб із правом на підтримку вже знають Altersvorsorgedepot, для продукту, який ще взагалі неможливо придбати, є помітним. Увага походить насамперед із повідомлень про законодавчий процес. Водночас це означає і зворотне: четверо з десяти осіб із правом на підтримку ще жодного разу про нього не чули.
Для Вас як для того, хто вже цікавиться темою, це радше добра новина. Хто знає правила рано, той на старті ухвалює зважене рішення, замість продиратися крізь пропозиції лише під час укладення договору. Як Altersvorsorgedepot працює в деталях, пояснює наш матеріал Як працює Altersvorsorgedepot?.
Більшість хоче безпеки, а не повної частки акцій
Один результат дослідження дивує з огляду на часто підкреслювані шанси на дохідність: лише 9 відсотків опитаних вкладали б свої гроші без будь-якої гарантії. Явна більшість робить ставку на безпеку. 44 відсотки віддають перевагу 80-відсотковій гарантії із середніми шансами на дохідність, 32 відсотки хочуть повністю захистити внесений капітал.
Це показує напруження, знайоме багатьом із тих, хто накопичує: розум знає, що довгий інвестиційний горизонт вирівнює коливання, та відчуття все одно вимагає безпеки. Обидва шляхи в Altersvorsorgedepot можливі. Яка гарантія внесків пасує Вам, залежить насамперед від того, скільки років Вам залишається до пенсії. Розбір цього Ви знайдете в нашому матеріалі Переваги та недоліки Altersvorsorgedepot.
Коротко підсумовуючи: вищі шанси на дохідність так, але із захистом. Лише невелика меншість хоче повністю відмовитися від гарантії. Altersvorsorgedepot допускає обидві позиції.
Riester потрапляє під тиск
Дослідження також оцінює, скільки капіталу може прийти в рух. До 64,8 мільярда євро і тим самим понад чверть портфеля Riester обсягом близько 225 мільярдів євро можуть перейти в нову систему державної підтримки. Для наявних клієнтів це насамперед нагадування перевірити власну ситуацію.
Перехід не відбувається автоматично і має сенс не для кожного. Наявні договори Riester діють далі з повною державною підтримкою. Чи вигідне Вам перенесення в Altersvorsorgedepot, залежить від договору, витрат і залишкового строку. Найважливіші пункти щодо цього Ви знайдете на нашій сторінці перехід із Riester.
Що Вам варто винести з цифр
Прогнози не є гарантією, а дослідження не замінює власного рішення. Попри це з результатів можна вивести дещо практичне. Напір на старті, імовірно, буде великим, а з ним і конкуренція за клієнтів. Для Вас це шанс: там, де багато постачальників змагаються за тих самих людей, які накопичують, виникає тиск на витрати та умови.
Саме тут і полягає різниця між добрим і посереднім договором. Дослідження розраховує із середнім внеском близько 1 100 євро на рік. За десятиліття велика різниця, чи лежать ці гроші на дешевому інвестиційному рахунку, чи в дорогому продукті. Якщо Ви заздалегідь поінформуєтеся і порівняєте умови, у цій першій хвилі Ви вийдете помітно краще.
Висновок
Дослідження Sirius Campus малює чітку картину: інтерес до Altersvorsorgedepot високий, старт 2027 року, імовірно, супроводжуватиметься мільйонами укладених договорів, і навіть портфель Riester приходить у рух. Для Вас урешті важить менше велика цифра, ніж питання, що пасує до Вашої ситуації. Якщо Ви знаєте правила вже зараз і порівняєте умови на старті, Ви маєте явну перевагу.
Перші постачальники стартують 1 січня 2027 року. Ми поінформуємо Вас, щойно продукти будуть доступні, щоб Ви могли одразу порівнювати.
Джерела: Sirius Campus, „Prognose zum Altersvorsorge-Depot: 4,5 Mio. Abschlüsse in 2027″ (siriuscampus.de); Bundesfinanzministerium, FAQ zur Reform der privaten Altersvorsorge
Скільки Altersvorsorgedepots очікується у 2027 році?
Дослідження „Altersvorsorge im Aufbruch” від Sirius Campus прогнозує на стартовий 2027 рік близько 4,5 млн укладених договорів. Якщо постачальники активно звертатимуться до своїх клієнтів і інтенсивно просуватимуть продукт, автори вважають можливими до 10 млн договорів.
Хто стоїть за прогнозом?
Дослідження походить від інституту ринкових досліджень Sirius Campus за фаховою підтримкою спеціаліста з пенсійної підготовки Aeiforia. Основою є онлайн-опитування 1 013 репрезентативно відібраних осіб, які мають право на державну підтримку, у квітні 2026 року.
Наскільки надійна така цифра?
Ідеться про прогноз, а не про гарантію. Проте дослідження рахує обережно: воно віднімає так званий розрив між наміром і дією, тобто досвідне значення, що насправді реалізується лише близько третини висловлених намірів. 4,5 млн пораховані таким чином радше консервативно, ніж оптимістично.
Чи справді більшість тих, хто накопичує, хоче інвестувати в ETF?
Згідно з дослідженням, не без захисту. Лише 9 відсотків опитаних вкладали б кошти без гарантії. 44 відсотки віддають перевагу 80-відсотковій гарантії, 32 відсотки — повній гарантії капіталу. Потреба в безпеці отже висока, хоча Altersvorsorgedepot дозволяє і суто інвестування в ETF.
Що дослідження означає для мого договору Riester
Автори оцінюють, що до 64,8 мільярда євро з договорів Riester можуть перейти в нову систему. Проте перехід не є обовʼязком. Наявні договори діють далі з повною державною підтримкою. Чи вигідне Вам перенесення, Вам варто перевірити індивідуально.
Юрист і експерт із фінансових ринків · AVD Anbieter Vergleich
Rolf Henning Hackel — дипломований юрист, який понад 22 роки працює членом правління та керівником різних постачальників програмного забезпечення для фінансової галузі, а також як засновник компаній. Як абсолютний експерт ринку він знає не лише різних постачальників, а й продукти фінансової індустрії з їхніми сильними та слабкими сторонами, а також їхні регуляторні рамки. В AVD Anbieter Vergleich він пише про новий Altersvorsorgedepot і пояснює державну підтримку, постачальників і шанси на дохідність зрозумілими словами — незалежно і без реклами.
