10 самых частых ошибок при работе с Altersvorsorgedepot
Новый Altersvorsorgedepot (поддерживаемый государством индивидуальный пенсионный инвестиционный счёт в Германии), который появится в 2027 году, делает частное пенсионное обеспечение проще и гибче. Но типичные ловушки из мира Riester никуда не деваются, а к ним добавляются и новые. Вот 10 ошибок, которые чаще всего стоят вкладчикам денег:
Содержание
- Соглашаться на слишком высокие эффективные издержки
- Выбирать гарантию взносов из страха
- Не вносить минимальный взнос
- Забыть о бессрочном заявлении на надбавку
- Неправильный выбор ETF
- Досрочно расторгать договор
- Слишком маленький ежемесячный взнос
- Не использовать налоговый рычаг
- Выбирать плохого провайдера из удобства
- Останавливать инвестиционный план во время обвалов
- Частые вопросы
1. Соглашаться на слишком высокие эффективные издержки
Самая дорогая ошибка из всех. Эффективные издержки (Effektivkosten), меньшие на 1 % в год, за 30 лет дают на 20–30 % больше итогового капитала — разница часто составляет тысячи евро. Загляните в информационный листок о продукте и сравните. У стандартного продукта на базе ETF издержки обычно составляют 0,3–0,5 %, у страхового продукта — 1,0–1,5 %.
2. Выбирать гарантию взносов из страха
При сроке от 30 лет 100-процентная гарантия взносов исторически стоит нескольких десятков тысяч евро доходности. Тем, у кого начало пенсии ещё не на горизонте, стоит работать с гарантией 0 % или не более 80 % и вместо этого широко инвестировать в ETF на акции.
Во что на самом деле обходятся типичные ошибки?
Самые частые ошибки в итоге стоят вкладчикам пятизначных сумм. Кто их знает, может их избежать.
3. Не вносить минимальный взнос
Тот, кто вносит меньше минимального взноса (Sockelbeitrag) в 120 € в год, полностью теряет государственные надбавки, включая надбавку на ребёнка (Kinderzulage). Даже при ограниченном бюджете минимальный взнос всегда оправдан, чтобы сохранить базовую надбавку и надбавки на детей.
4. Забыть о бессрочном заявлении на надбавку
Без подписанного бессрочного заявления на надбавку (Dauerzulageantrag) провайдер не запрашивает надбавку в Центральном ведомстве по пенсионным надбавкам (Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen, ZfA). Некоторые вкладчики из-за этого годами теряют деньги. При заключении договора обязательно сразу подпишите и эту форму.
5. Неправильный выбор ETF
Тематические, отраслевые или страновые ETF (каннабис, ИИ, Индия и т. д.) в качестве основного вложения — это риск для доходности. В Altersvorsorgedepot основной капитал должен находиться в мировых ETF с широкой диверсификацией: MSCI World, FTSE All-World или MSCI ACWI с TER ниже 0,25 %.
6. Досрочно расторгать договор
Расторжение до 65 лет означает потерю господдержки: все надбавки и налоговые льготы придётся вернуть. Это может стоить несколько тысяч евро. Если нужны наличные, лучше приостановить инвестиционный план и оставить счёт без движения.
7. Слишком маленький ежемесячный взнос
Тот, кто вносит 50 € в месяц, не получает полную базовую надбавку (Grundzulage) в 540 €. Для максимальной господдержки нужно 150 € в месяц (1 800 € в год). При нескольких детях очень выгодными могут оказаться уже 25 € в месяц.
8. Не использовать налоговый рычаг
При предельной налоговой ставке выше 30 % вычет особых расходов (Sonderausgabenabzug) часто выгоднее надбавки. Налоговая инспекция (Finanzamt) проверяет это автоматически (проверка выгодности (Günstigerprüfung)), но вы должны указать взносы в приложении AV (Anlage AV) к налоговой декларации, иначе преимущество будет потеряно.
9. Выбирать плохого провайдера из удобства
Ваш основной банк (Hausbank) не обязательно лучший выбор. Сравните продукты нескольких провайдеров (см. «Сравнение провайдеров»). Сменить провайдера позже можно, но это стоит до 150 € и времени.
10. Останавливать инвестиционный план во время обвалов
Наибольшее преимущество усреднения стоимости возникает в фазы обвалов, когда вы покупаете дёшево. Тот, кто в кризис останавливает план или продаёт, уничтожает этот эффект. Правило: в Altersvorsorgedepot никогда не прерывайте взносы и не продавайте из-за рыночных потрясений.
Частые вопросы об ошибках с Altersvorsorgedepot
Как понять, что мой счёт слишком дорогой?
Эффективные издержки выше 1,2 % в год — тревожный сигнал. Стандартный продукт по закону может стоить не более 1,0 %, премиальные продукты должны стоить не более 1,3–1,5 %.
Во сколько мне обойдётся смена провайдера?
В первые 5 лет — не более 150 € за смену. После этого, по закону, вообще ничего.
Можно ли после обвала быстро спасти деньги?
Нет, это было бы изъятие с потерей господдержки. Лучше приостановить инвестиционный план и дождаться восстановления.
Что, если я по ошибке не подал заявление на надбавку?
Подать заявление задним числом можно в течение 2 лет. После этого надбавка теряется.
Что будет, если я внесу больше лимита?
Суммы свыше 1 800 € не дают права на надбавку и не вычитаются из налогооблагаемой базы. Но до годового предела в 6 840 € их всё равно можно вносить — тогда они растут на счёте без текущего налогообложения. Сверх 6 840 € в часть с господдержкой больше ничего не поступает.
На что обращать внимание перед каждым заключением договора?
Три вопроса перед каждым заключением договора: какие эффективные издержки? Какая гарантия? Какой выбор ETF?
Обновлено: июнь 2026 г.
Рассчитать и читать далее
Калькулятор Altersvorsorgedepot Plus — рассчитать господдержку, налоговую выгоду и итоговый капитал для вашей ситуации.
Все термины в одном месте: Словарь от А до Я.