Altersvorsorgedepot: почему преемник Riester — настоящий шаг вперёд

Что это конкретно означает для трёх групп моих клиентов

Частные лица без детей

Здесь меня прежде всего убеждает новая логика надбавок. Тот, у кого до сих пор не было договора Riester, потому что доходность после вычета издержек казалась ему слишком скудной, со стандартным счётом впервые получает недорогой, ориентированный на доходность и при этом поддерживаемый государством инструмент. Сочетание потолка издержек и зависящей от взносов базовой надбавки (Grundzulage) — 50 центов на каждый внесённый евро при годовом взносе до 360 евро — вознаграждает активное накопление гораздо сильнее, чем жёсткая фиксированная надбавка Riester в 175 евро.

Семьи

Для родителей самый большой шаг вперёд — новая надбавка на ребёнка (Kinderzulage): полные 300 евро на ребёнка в год в будущем можно будет получить уже при ежемесячном взносе 25 евро — до сих пор для этого требовался значительно более высокий собственный взнос. Особенно выигрывают здесь семьи с несколькими детьми и ограниченными ежемесячными возможностями. На консультациях я теперь сознательно проверяю это встречным расчётом, поскольку для многодетных домохозяйств с низким доходом в отдельных случаях может оказаться выгодным и остаться в старой системе Riester, — этот момент я всегда индивидуально просчитываю, прежде чем советовать переход.

Самозанятые и представители свободных профессий

Для меня именно это главное новшество реформы: впервые господдержка становится доступна самозанятым, представителям свободных профессий и индивидуальным предпринимателям, которые до сих пор практически были исключены из Riester. У этой группы часто нет ни корпоративного пенсионного обеспечения, ни обязательных прав в системе государственного пенсионного страхования — Altersvorsorgedepot закрывает здесь настоящий пробел в пенсионном обеспечении и, на мой взгляд, должен стать неотъемлемой частью любого пенсионного планирования для предпринимательниц и предпринимателей.

Что будет с действующими договорами Riester

Важный момент, который на консультациях часто вызывает неуверенность: никому не нужно ничего предпринимать. Действующие договоры Riester продолжают действовать без изменений под защитой прав (Bestandsschutz), нет ни автоматического расторжения, ни принудительного преобразования. Кто хочет, может добровольно перейти на Altersvorsorgedepot, не возвращая уже полученную господдержку, — однако при этом могут возникнуть расходы на переход, заключение договора и сбыт, которые я в каждом отдельном случае сопоставляю с преимуществами новой господдержки. Новые договоры по старой модели Riester можно заключить только до 31 декабря 2026 года.

Мой вывод из консультационной практики

Я редко испытываю восторг, когда законодатель реформирует существующую систему господдержки, — слишком часто всё становится сложнее, а не проще. В случае Altersvorsorgedepot у меня другое впечатление: потолок издержек создаёт реальную сопоставимость, ориентированное на доходность инвестирование в акции и ETF открывает на длинных периодах накопления реалистичные шансы на доходность, а открытие программы для самозанятых закрывает пробел, который я на консультациях уже много лет наблюдаю как одну из самых больших проблем пенсионного обеспечения этой профессиональной группы.

Тем не менее, как и при любом решении о пенсионном обеспечении, универсальные рекомендации здесь неуместны. Тому, для кого безопасность очень важна, не стоит поспешно отказываться от по-прежнему доступных гарантийных вариантов. Тому, у кого уже есть действующий договор Riester, перед переходом следует тщательно просчитать индивидуальные расходы на переход и личную семейную и финансовую ситуацию. А тому, у кого пока нет договора, но кто хочет начать откладывать на пенсию уже в 2026 году, стоит взвесить, имеет ли ещё смысл последний договор Riester до конца года или лучше дождаться старта 1 января 2027 года.

Реформа создаёт значительно лучшие рамочные условия, чем прежняя система, но лучшим решением всегда остаётся то, которое соответствует индивидуальной жизненной ситуации.