Складні відсотки в Altersvorsorgedepot: чому ранній старт змінює все
Складні відсотки — найсильніший аргумент на користь пенсійного накопичення в молоді роки. У Altersvorsorgedepot (німецький інвестиційний пенсійний рахунок із державною підтримкою) вони діють десятиліттями, бо всі доходи залишаються на рахунку і теж приносять відсотки. Хто починає на 10 років раніше, той наприкінці часто має вдвічі більше.
Що таке складні відсотки?
Складні відсотки означають: доходи приносить не лише вкладена сума, а й уже зароблені доходи самі знову приносять доходи. Кажуть, що Albert Einstein назвав їх восьмим дивом світу. Принцип простий, але дія на довгих проміжках часу — драматична.
На ринку акцій дохідність щороку сильно коливається, у середньому за останні 100 років вона становила близько 7 % на рік (MSCI World, з поправкою на інфляцію приблизно 5 %). Хто послідовно реінвестує цю дохідність, подвоює свій капітал кожні 10 років.
Як працюють складні відсотки в Altersvorsorgedepot?
У Altersvorsorgedepot усі виплати (дивіденди, відсотки, курсові прибутки) автоматично знову вкладаються на рахунку — це називають тезаврацією. Ви не сплачуєте податків із цих доходів під час фази накопичення, що додатково посилює ефект складних відсотків.
Державні надбавки, як-от базова надбавка і надбавка на дитину, також безпосередньо приносять відсотки. Надбавка в 540 € на рік, внесена протягом 30 років і з відсотками в 6 %, дає сама собою понад 42 000 €.
Чому час такий вирішальний?
Хто стартує у 25, а не в 35, той наприкінці часто має вдвічі більше. Час — найважливіший чинник.
Приклад розрахунку: 50 € на місяць, 6 % дохідності
| Строк вкладення | Внесено | Кінцевий капітал | з них відсотки |
|---|---|---|---|
| 10 років | 6 000 € | 8 300 € | 2 300 € |
| 20 років | 12 000 € | 23 200 € | 11 200 € |
| 30 років | 18 000 € | 50 300 € | 32 300 € |
| 40 років | 24 000 € | 99 700 € | 75 700 € |
Припущення: 50 € щомісяця, 6 % зростання вартості на рік без урахування державної підтримки і податків.
Через 40 років складні відсотки становлять близько 76 % кінцевого капіталу. Власне внесок у 24 000 € — лише мала його частина. Це і є важіль пенсійного накопичення.
Що дає початок на 10 років раніше
| Старт | Внесок | Внесено | Кінцевий капітал у 65 |
|---|---|---|---|
| у 25 років | 100 €/місяць | 48 000 € | ~ 200 000 € |
| у 35 років | 100 €/місяць | 36 000 € | ~ 102 000 € |
| у 45 років | 100 €/місяць | 24 000 € | ~ 49 000 € |
Припущення: 6 % дохідності на рік, завершення у 65.
Ці 10 років переваги у 25 — це майже половина кінцевого капіталу, хоча внесено лише на 12 000 € більше. Хто стартує рано, той змушує складні відсотки працювати на себе.
Чому витрати вбивають складні відсотки
Що працює зі складними відсотками, працює і у зворотний бік: витрати діють експоненційно. На один відсотковий пункт вищі ефективні витрати зменшують не 1 % кінцевого капіталу, а часто 20–30 %.
| Ефективні витрати | Кінцевий капітал через 30 років | Втрата через витрати |
|---|---|---|
| 0,3 % | ~ 100 000 € | — |
| 1,0 % | ~ 85 000 € | ~ 15 000 € |
| 1,8 % | ~ 72 000 € | ~ 28 000 € |
Припущення: 100 €/місяць, 6 % валової дохідності, 30 років.
Тому недорогі ETF у Altersvorsorgedepot майже завжди є кращим вибором, ніж дорогі активно керовані фонди.
Часті запитання про складні відсотки
Чи потрібні мені високі суми внесків, щоб складні відсотки окупилися?
Ні. Вистачає вже 25–50 € на місяць, якщо горизонт інвестування досить довгий. Вирішальним є час, а не абсолютна сума.
Чи діють складні відсотки і за гарантійних продуктів?
Так, але слабше. Гарантія внесків змушує постачальника вкласти частину капіталу в низькодохідні облігації. Валова дохідність падає з типових 6 до 3–4 %, що майже вдвічі зменшує ефект складних відсотків.
Що таке правило 72?
Емпірична формула: 72, поділене на дохідність, дає час подвоєння. За дохідності 6 % Ваш капітал подвоюється кожні 12 років, за 8 % — кожні 9 років.
Чи діють складні відсотки і у фазі виплат?
Так, якщо Ви оберете план виплат до 85. Залишковий капітал на рахунку далі вкладається і приносить доходи, доки рахунок не буде виплачено повністю.
Де я побачу, скільки складних відсотків я втрачаю, якщо почну пізніше?
У нашому калькуляторі AVD Ви можете прорахувати різний вік старту і безпосередньо побачити різницю.
Що відбувається в поганій ринковій фазі?
На коротких проміжках ринки сильно коливаються. За 30+ років коливання вирівнюються, ефект складних відсотків бере своє. Історично ще не було 30-річного періоду, в якому широко диверсифікований світовий ETF дав би збиток.
Чи приносять відсотки і надбавки?
Надбавки і бонус теж приносять відсотки: 200 € бонусу для тих, хто починає кар’єру, за 40 років стають приблизно 2 000 €.
Рахувати і читати далі
Калькулятор Altersvorsorgedepot Plus — прорахувати державну підтримку, податкову перевагу і кінцевий капітал для Вашого випадку.
Доречно до теми: Altersvorsorgedepot для молодих людей.
Усі поняття в огляді: Словник від А до Я.