Altersvorsorgedepot

Що таке Altersvorsorgedepot?

Altersvorsorgedepot — це сертифікований договір пенсійного забезпечення, який працює як звичайний рахунок цінних паперів, з тією різницею, що держава доплачує за накопичення й надає податкові пільги. Ті, хто накопичує, можуть гнучко вносити гроші (зокрема через план регулярних внесків) і вкладати капітал у всьому світі в акції, біржові індексні фонди (ETF), класичні інвестиційні фонди чи облігації.

Ключова новація порівняно з Riester: 100 % гарантія внесків відпадає. Ті, хто накопичує, можуть свідомо робити ставку на дохідні акційні ETF і більше не мусять тримати більшу частину своїх грошей у низькодохідних гарантійних кошиках. Хто хоче безпеки, обирає на вибір гарантійний продукт або стандартний продукт з обмеженими витратами.

Хто може відкрити Altersvorsorgedepot?

Коло осіб, які мають право на підтримку, суттєво розширено. Право мають:

• Службовці та робітники, які підлягають обов’язковому державному пенсійному страхуванню.
• Чиновники, судді та військовослужбовці (за згодою на обмін даними між роботодавцем і ZfA).
• Самозайняті та особи вільних професій, уперше й без обов’язкового страхування в державній пенсії.
• Обов’язкові члени професійних пенсійних кас (наприклад лікарі, адвокати, податкові консультанти).
• Діти та підлітки через Frühstart-Rente.

Коли стартує Altersvorsorgedepot?

Законодавчий старт — 1 січня 2027 року. Закон про реформу пенсійного забезпечення (Altersvorsorgereformgesetz) ухвалено Bundestag 27 березня 2026 року, Bundesrat схвалив його 8 травня 2026 року. Постачальники (банки, необрокери, фондові компанії, страховики) можуть від цієї дати поширювати сертифіковані продукти. Frühstart-Rente теж стартує 1 січня 2027 року. Раніше укласти договір неможливо, перехідного правила на 2026 рік немає.

Як працює Altersvorsorgedepot?

Договір проходить три фази:

Під час фази накопичення капітал на рахунку захищений від доступу держави і на нього не можна звернути стягнення (подібно до Riester). Дострокова виплата можлива, але тоді треба повернути всі отримані надбавки й податкові переваги.

Яка є державна підтримка?

Надбавка, на відміну від Riester, пропорційна внеску:

Хто має вищу податкову ставку, може додатково відрахувати 1 800 € плюс право на надбавку як особливі витрати, тобто без дітей 2 340 €. Податкова служба автоматично перевіряє через перевірку вигіднішого варіанта (Günstigerprüfung), що вигідніше: надбавка чи податкове відрахування. За все трудове життя так можна вносити загалом до 6 840 € на рік.

Чому Altersvorsorgedepot змінює пенсію Riester?

Пенсія Riester роками вважалася надто дорогою, надто складною і малодохідною. Головним пунктом критики була 100 % гарантія внесків, яка змушувала постачальників вкладати гроші тих, хто накопичує, переважно в низькодохідні облігації. З Altersvorsorgedepot законодавець робить ставку на більше шансів на дохідність, менше бюрократії та ширше коло осіб із правом на підтримку.

• Вищі шанси на дохідність завдяки вкладенню в акції та ETF.
• Проста, єдина формула надбавок замість складного розрахунку 4 %.
• Граничний рівень витрат 1 % у стандартному продукті.
• Самозайнятих уперше включено.
• Гнучка виплата замість примусової довічної ренти.

Приклади розрахунків: як виграють різні люди

Скільки конкретно дає Altersvorsorgedepot, сильно залежить від доходу, віку й сімейного стану. Три реалістичні профілі показують важіль.

Які є постачальники?

Із січня 2027 року всі сертифіковані Bundeszentralamt für Steuern банки, прямі банки, Sparkassen, кооперативні банки, необрокери, фондові компанії та страховики можуть поширювати Altersvorsorgedepots. Наведені нижче постачальники вже публічно оголосили продукти (станом на травень 2026 року):

Переваги й недоліки одним поглядом

Переваги

• Вищі шанси на дохідність завдяки вкладенню в акції та ETF без обов’язкової гарантії.
• Проста, пропорційна державна підтримка (50 % / 25 %).
• Граничний рівень витрат 1 % на рік у стандартному продукті.
• Уперше включено самозайнятих і професійні пенсійні каси.
• Гнучка виплата, вибір між довічною рентою і планом виплат до 85 років.
• Захист від стягнення і від зарахування при Hartz IV у фазі накопичення.
• Залишок капіталу за планом виплат успадковується.
• Спрощена зміна постачальника із встановленим законом граничним розміром комісії.

Недоліки й ризики

• Коливання курсів без гарантії можуть стати болісними незадовго до початку пенсії.
• Дострокова виплата «скасовує державну підтримку», усі надбавки треба повернути.
• Капітал зв’язаний найраніше до 65 років.
• Виплати повністю оподатковуються податком на доходи.
• Складна перевірка вигіднішого варіанта може створити потребу в консультації.

Податкова стратегія: коли рахунок особливо вигідний?

Фінансовий важіль виникає з різниці між податковою ставкою в трудовому житті та на пенсії. Емпіричні правила:

• Гранична податкова ставка сьогодні > 30 %: відрахування особливих витрат зазвичай вигідніше за базову надбавку, перевірка вигіднішого варіанта обирає автоматично.
• Гранична податкова ставка сьогодні < 30 %: базова надбавка перемагає податкове відрахування.
• Родини з дітьми: навіть за низького доходу рахунок сильно підтримується завдяки надбавці на дитину (див. приклад родини Müller).
• Самозайняті: уперше мають право на підтримку, межа 1 800 € нижча, ніж у пенсії Rürup, зате капітал успадковується і є гнучкішим.

Повну податкову симуляцію для Вашого індивідуального випадку Ви знайдете в нашому калькуляторі AVD.

Часті помилки з Altersvorsorgedepot

• Ігнорувати зависокі витрати. На один відсоток менші ефективні витрати дають за 30 років на 20—30 % більший кінцевий капітал.
• Обрати гарантійний продукт зі страху. За строку 30+ років 100 % гарантія історично коштує кількох десятків тисяч євро дохідності.
• Хибні мінімальні внески. Хто вносить менше ніж 120 € на рік, не отримує повної надбавки, зокрема й надбавки на дитину.
• Забути подати заяву на надбавку. Постійну заяву на надбавку треба підписати один раз, інакше ZfA нічого не виплатить.
• Достроково розірвати договір. Розірвання до 65 років завжди скасовує державну підтримку.