Стандартний продукт: недорогий базовий рахунок у Altersvorsorgedepot
Стандартний продукт (Standardprodukt) — це приписана законом базова пропозиція, яку зобов’язаний пропонувати кожен постачальник Altersvorsorgedepot (німецький інвестиційний пенсійний рахунок із державною підтримкою). Він особливо простий, прозорий і обмежений у витратах — щонайбільше 1 % ефективних витрат на рік.
Зміст
Що таке стандартний продукт?
Визначений у законі мінімальний варіант Altersvorsorgedepot, який кожен постачальник зобов’язаний пропонувати — або сам, або через співпрацю. Він має встановлені опорні точки щодо інвестиційної стратегії, витрат і порядку дій, щоб споживачі могли просто порівнювати пропозиції.
Хто пропонує стандартний продукт?
Усі постачальники, сертифіковані Bundeszentralamt für Steuern: банки, прямі банки, Sparkassen, кооперативні банки, необрокери, фондові компанії та страховики. Поряд із цим вони можуть пропонувати й дорожчі преміальні варіанти, але стандартний продукт є обов’язковим.
Що таке стандартний продукт точно?
Стандартний продукт — це надійний базовий вибір із гарантією щодо витрат. Обов’язковий для кожного постачальника.
Як працює стандартний продукт?
Стандартний продукт спирається на попередньо встановлену недорогу інвестиційну стратегію. На практиці це зазвичай означає:
- Широко диверсифікований світовий ETF (наприклад, MSCI World або FTSE All-World).
- Автоматичне ребалансування.
- Модель життєвого циклу: висока частка акцій у молоді роки, поступове перекладання в оборонніші вкладення перед початком пенсії (опційно).
- Стандартна фаза виплат: здебільшого план виплат до 85 за замовчуванням.
Якими є витрати?
Ефективні витрати не можуть перевищувати 1 % на рік. До них зараховано:
- Плату за ведення рахунку
- Витрати фонду (TER включених ETF / фондів)
- Надбавки при купівлі / транзакційні витрати
- Адміністративні витрати у фазі виплат
Проте постачальники можуть залишатися нижче цих ефективних витрат. Деякі суто ETF-орієнтовані стандартні продукти, ймовірно, будуть доступні за 0,3–0,6 % на рік.
Коли стандартний продукт вигідний?
Для початківців, для тих, хто любить зручність, і для всіх, хто хоче якомога нижчих витрат, не заглиблюючись у цінні папери. Хто віддає перевагу власному добору ETF і власним стратегіям, має розглянути преміальний продукт або рахунок із самостійним вибором.
Чому законодавець запровадив стандартний продукт?
У Riester була проблема з високими витратами на укладення договору та адміністрування. Стандартний продукт забезпечує вхідну точку з обмеженими витратами, з якою мусять порівнювати себе і преміальні постачальники. Отже, це захисний інструмент для споживачів і політична відповідь на багаторічну критику захисників прав споживачів.
Хто виграє від стандартного продукту?
Sarah, 30 років, початківиця, без досвіду з цінними паперами. Обирає стандартний продукт прямого банку з 0,4 % ефективних витрат і ETF на MSCI World. Відкладає 150 €/місяць. Зусилля: один план регулярних внесків, налаштований один раз. За 30 років близько 180 000 € кінцевого капіталу за дохідності 6 %.
Marc, 50 років, хоче преміальний вибір. Обирає натомість преміальний продукт із 50+ ETF на вільний вибір. Вищі витрати (0,9 %), але індивідуальна стратегія.
Часті запитання про стандартний продукт
Чи завжди стандартний продукт є найкращою пропозицією?
Не обов’язково. Добрі преміальні продукти можуть вигравати активним управлінням або спеціальними ETF, але здебільшого вони дорожчі. Для суто ETF-інвесторів стандартний продукт часто є найдешевшим вибором.
Чи можу я сам визначати добір ETF у стандартному продукті?
Обмежено. Постачальники можуть задати перелік. Хто хоче вільного вибору, тому зазвичай потрібен преміальний продукт того самого постачальника.
Що відбувається зі стандартним продуктом при зміні постачальника?
Залишок переказується. Новий постачальник пропонує на вибір або власний стандартний продукт, або рівноцінний преміальний продукт.
Чи можу я переходити між стандартним і преміальним продуктом?
У того самого постачальника це зазвичай можливо, а при зміні постачальника — і поготів.
Чи обов’язково стандартний продукт є планом регулярних внесків в ETF?
Не обов’язково, постачальники можуть пропонувати як стандартний продукт і активні фонди, і класичні страхові рішення, доки виконано граничний рівень витрат і мінімальні вимоги.
Чи входить гарантія внесків до стандартного продукту?
Ні, стандартний продукт саме що може обходитися без гарантії, щоб уможливити повну частку акцій.
Кому він підходить найкраще?
Для тих, хто вирішує сам і знається на ETF, це часто оптимальний варіант за дохідністю і витратами.
Станом на: червень 2026.
Рахувати і читати далі
Калькулятор Altersvorsorgedepot Plus — прорахувати державну підтримку, податкову перевагу і кінцевий капітал для Вашого випадку.
Усі поняття в огляді: Словник від А до Я.
Офіційні джерела та додаткова інформація
- Bundesministerium der Finanzen, FAQ zur Reform der privaten Altersvorsorge
- Bundesregierung, Reform private Altersvorsorge
- Deutscher Bundestag, Beschluss Altersvorsorgedepot (KW 13/2026)
- Bundestag-Drucksache 21/4088 (PDF)
- Deutsche Rentenversicherung, Reform-Meldung
- Stiftung Warentest, Altersvorsorgedepot
- Verbraucherzentrale, Neues Altersvorsorgedepot: Chance oder Verkaufsfalle?