Was Sie wirklich zahlen, welcher Anbieter wie viel nimmt und worauf es beim Vergleich ankommt.
Weniger, als viele denken. Das gilt, sobald Sie das Standardprodukt wählen. Denn dort deckelt der Gesetzgeber die Effektivkosten auf 1,0 Prozent im Jahr, und die ersten Anbieter unterbieten das deutlich. quirion setzt dabei auf Vanguard-ETFs. Von den fünfzehn Häusern mit eigenen Preisen nennen zwölf auch laufende Fondskosten : Scalable Capital, Smartbroker+ und Traders Place 0 %, flatex 0,07 %, quirion 0,07 / 0,08 %, DekaBank und Sunrise 0,1 %, Deutsche Bank und Postbank 0,10 %, ING 0,2 %, Fidelity ca. 0,35 %, Hannoversche max. 0,5 %, Sunrise 0,5 bis 0,9 %. Zehn davon sind an Bedingungen geknüpft oder befristet. Die Einzelheiten stehen im Anbieter-Monitor. Das Depot selbst kostet bei acht Häusern dauerhaft nichts. Der Deckel gilt aber nur fürs Standardprodukt. Andere Varianten sind nicht daran gebunden und werden individuell bepreist.
Drei Posten bestimmen, was Sie am Ende zahlen. In Foren werden sie ständig durcheinandergeworfen. Die Fondskosten, ausgewiesen als TER, stecken im ETF selbst und werden vom Fondsvermögen abgezogen, bevor Sie überhaupt etwas merken. Die Depotgebühr zahlen Sie zusätzlich an den Anbieter, dafür dass er Ihr Depot führt und die Zulagen verwaltet. Die Effektivkosten fassen beides plus alle weiteren Abzüge in einer einzigen Jahresprozentzahl zusammen, und genau diese letzte Zahl deckelt das Gesetz, nicht die einzelnen Bausteine. Wer sie verwechselt, verrechnet sich. Scalables niedrige Fondskosten werden gerade als zusätzliche Depotgebühr gelesen, obwohl das Depot selbst nichts kostet.
Das ist die teuerste Fehlinformation im Markt. Der Deckel von 1,0 Prozent greift nur beim Standardprodukt, jenem gesetzlich vorgegebenen Basisdepot aus zwei vorausgewählten Fonds. Bei einem Individualprodukt gilt er nicht. Die Verbraucherzentrale rechnet dort mit 1,5 bis 2,5 Prozent im Jahr und über Jahrzehnte frisst das einen großen Teil Ihrer Rendite. Auf fast allen Konkurrenzseiten steht der Deckel pauschal für alle Depots. Das ist schlicht falsch. Nachlesen können Sie die Regel in der FAQ des Bundesfinanzministeriums zur Reform der privaten Altersvorsorge (bundesfinanzministerium.de).
Klingt nach wenig, ist es aber nicht. Der Unterschied zwischen 0,2 und 1,0 Prozent Kosten wirkt jedes Jahr aufs Neue, und über Jahrzehnte summiert er sich enorm. Ein Beispiel macht es greifbar. Wer 150 Euro im Monat über 40 Jahre bei angenommenen 6 Prozent anlegt, hat am Ende bei 0,2 Prozent Kosten rund 283.000 Euro, bei 1,0 Prozent nur etwa 229.000 Euro. Das sind über 50.000 Euro Unterschied, allein durch Gebühren. Deshalb schauen wir bei jedem Anbieter zuerst auf die Effektivkosten.
Unser Experte Rolf Henning Hackel ordnet die Kostenfrage so ein: Die Kosten seien der stärkste Hebel, den Sparer selbst in der Hand haben, und über dreißig oder vierzig Jahre mache der Unterschied zwischen 0,2 und 1 Prozent gewaltig viel aus. Nur auf die letzte Nachkommastelle zu starren, greife aber zu kurz.
Zahlen wirken abstrakt, bis man sie selbst sieht. Stellen Sie Ihre Sparrate, die Laufzeit und die Gebühr ein, und der Depotkosten-Rechner zeigt sofort, was die Kosten aus Ihrem Depot machen. Aus scheinbar kleinen Prozentpunkten werden schnell große Summen. Probieren Sie es aus.
Annahme: 6,0 % Bruttorendite p. a.
Erweiterte Berechnung Mit Einkommen, Rendite, Kosten, Inflation, Riester-Übertrag, ETF-VergleichUnverbindliche Modellrechnung, keine Anlageberatung, keine Garantie künftiger Wertentwicklung. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Eingaben
Alter (18 – 66 J.), monatlicher Sparbetrag (0 – 500 €), Anzahl Kinder (0 – 6). Im erweiterten Modus zusätzlich Brutto-Jahreseinkommen und steuerliche Veranlagung.
Spardauer
Renteneintritt fest auf 67. Die Spardauer wird ab dem gesetzlichen AVD-Start (1.1.2027) gezählt, nicht ab heute — auch wer 2026 schon einen Antrag stellen würde, kann erst ab 2027 einzahlen.
jahre = max(1, rentenjahr − 2027)
Grundzulage §85 EStG
50 % auf die ersten 360 €, 25 % auf die nächsten 1.440 € Eigenbeitrag. Förderhöchstgrenze 1.800 €/Jahr (= 150 €/Mo) ergibt max. 540 €/Jahr.
g2 = max(0, min(eigenJahr − 360, 1.440)) × 0,25
grundZulage = g1 + g2
Kinderzulage
300 €/Jahr pro Kind unter 25 mit Kindergeldanspruch. Voll ab 25 €/Mo Eigenbeitrag, linear gekürzt darunter. Für jedes Kind wird die Restanspruchsdauer einzeln berechnet (bis zum 25. Geburtstag); der Future-Value-Kalkül nutzt den Durchschnitt über die gesamte Spardauer.
kinderzulageAvg = (Σ 300 × wirkJahre_i) / spardauer × perKindFactor
Grenzsteuersatz §32a EStG (2026)
Amtliche Tarifformel nach Steuerfortentwicklungsgesetz. Bei Verheirateten Splitting (Halbierung des zvE), dann Soli 5,5 % aufgeschlagen, gekappt bei 49,5 %.
Sonderausgabenabzug §10a EStG
Eigenbeitrag (max. 1.800 €) plus Zulagen sind absetzbar. Günstigerprüfung: nur die Differenz zwischen Steuerabzug und ausgezahlten Zulagen wird zusätzlich erstattet.
steuervorteil = max(0, sonderausgaben × gs − zulagenGes)
Kapitalaufbau
Monatlich vorschüssige Verzinsung. AV-Kosten 0,5 % p.a. werden von der Bruttorendite abgezogen.
pmt = sparrate + zulagenGes / 12
fv = pmt × ((1 + r_m)^n − 1) / r_m × (1 + r_m)
Besteuerung bei Auszahlung §22 Nr. 5 EStG
Auszahlungen sind zu 100 % steuerpflichtig. Rentensteuersatz heuristisch geschätzt:
avNetto = fv × (1 − gsr)
Monatliche Rente
4 %-Entnahmeregel auf den Netto-Depotwert.
Renditeszenarien
Konservativ 3,0 %, Ausgewogen 5,5 %, Chancenorientiert 8,0 % — jeweils Bruttowerte, von denen 0,5 % AV-Kosten abgezogen werden.
Vereinfachungen
- Konstante Beiträge und Rendite über die Spardauer.
- Kein Berufseinsteigerbonus (200 € einmalig bei Sparern unter 25).
- Kindesalter wird nicht erfasst.
- Steuerrecht 2026 wird über die Laufzeit fortgeschrieben.
- Keine Inflationsbereinigung — nominale Werte.
Pro-Version mit individueller Rendite, Kostensatz, Inflation, Riester-Übertrag, Auszahlphase (Annuität / 4 %-Regel) und Vergleichschart AVD vs. ETF.
Spardauer
Wie Basis-Rechner: ab AVD-Start 2027 bis zum Renteneintritt mit 67. Beispiel mit 35 Jahren = 32 Jahre Spardauer.
Future Value
r_AVD = max(0; (Rendite − Kosten) / 12) pmt = Sparrate + Zulagen_Ø / 12 FV = pmt × ((1+r)^n − 1) / r × (1+r) + Riester × (1+r)^n
Riester wird als Einmalbetrag in Periode 0 mitgenommen und über die gesamte Spardauer verzinst.
ETF-Vergleich
Identisch zum Basis-Rechner: 0,2 % TER + 0,4 % Vorabpauschale-Drag, Sparerpauschbetrag 1.000 €/J., Steuer 18,46 %. Der Riester-Übertrag fließt nicht in den ETF-Pfad.
Inflation
Toggle „Real-Werte". Default 2 % p.a. Berechnung selbst läuft nominal, Real-Anzeige via Deflator = (1+Inflation)^Spardauer.
Auszahlphase
Annuität: konstanter Monatsbetrag, Depot wird über Auszahldauer auf null gefahren. 4 %-Regel: 4 % des Startkapitals/Jahr in konstantem €-Betrag, Restkapital bleibt.
Vergleich AVD-Netto-Endkapital mit ungefördertem Aktien-ETF-Depot bei identischer Eigeneinzahlung. Beide Pfade rechnen mit derselben Brutto-Rendite.
Eingaben
Monatlicher Eigenbeitrag (0 – 500 €), Brutto-Jahreseinkommen (0 – 120.000 €), Laufzeit (1 – 49 Jahre), Rendite (3 – 10 % p.a.).
AVD-Pfad
Eigenbeitrag plus Zulagen/12 fließen monatlich ins Depot. Steuervorteil aus dem Sonderausgabenabzug fließt nicht ein (kommt über die Steuererklärung zurück).
pmtAVD = sparrate + zulageJahr / 12
fvAVD = pmtAVD × ((1 + r/12)^(12·jahre) − 1) / (r/12) × (1 + r/12)
Bei Auszahlung wird das Endkapital nach §22 Nr. 5 EStG voll besteuert. Rentensteuersatz per Faustformel geschätzt:
nettoAVD = fvAVD × (1 − gsr)
ETF-Pfad
Nur Eigenbeitrag, keine Zulagen. Bei Verkauf Abgeltungssteuer auf Kursgewinne mit 30 % Teilfreistellung für Aktien-ETFs nach §20 InvStG.
sparerpauschTotal = 1.000 € × jahre
steuerpflichtig = max(0, gewinneETF − sparerpauschTotal)
nettoETF = fvETF − steuerpflichtig × 0,1846
AVD-Vorteil
Differenz beider Netto-Endkapitale. Treiber ist nicht die Steuerseite (der AVD wird höher besteuert als der teilfreigestellte ETF), sondern das Zulagen-Wachstum.
Vereinfachungen
- Single ohne Kinder als feste Annahme.
- Identische Brutto-Rendite — reale ETF-Kosten (TER) werden nicht abgezogen.
- Keine Vorabpauschale, nur Endbesteuerung.
- Keine Inflationsbereinigung.
Kompakter Vergleich AVD vs. ungefördertes Aktien-ETF-Depot bei gleicher Eigeneinzahlung. Drei Eingaben, Annahmen vereinfacht.
Eingaben
Monatlicher Eigenbeitrag (25 – 150 €), Brutto-Jahreseinkommen (20.000 – 60.000 €), Laufzeit (1 – 49 Jahre). Slider bewusst begrenzt: bis 150 €/Mo volle Grundzulage, bis 60.000 € bleibt der AVD steuerlich vorne.
Feste Annahmen
- Rendite: 7 % p.a. (MSCI World Langzeitmittel)
- Veranlagung: Single, keine Kinder
- AV-Depot-Kosten: nicht abgezogen
AVD-Pfad
Eigenbeitrag + Grundzulage/12 monatlich, vorschüssig verzinst. Auszahlung nach §22 Nr. 5 EStG voll besteuert (Rentensteuersatz heuristisch geschätzt: gs × 0,55, gekappt 14–30 %).
pmtAVD = sparrate + zulageJahr / 12
fvAVD = pmtAVD × ((1 + 0,07/12)^n − 1) / (0,07/12) × (1 + 0,07/12)
nettoAVD = fvAVD × (1 − gsr)
ETF-Pfad
Nur Eigenbeitrag, Abgeltungssteuer mit 30 % Teilfreistellung für Aktien-ETFs.
steuerpflichtig = max(0, gewinneETF − 1.000 € × jahre)
nettoETF = fvETF − steuerpflichtig × 0,1846
Vorteil
Der Vorteil entsteht primär durch das Zulagen-Wachstum — bei 150 €/Mo über 30 Jahre kompoundieren 16.200 € Zulagen-Einzahlungen zu rund 55.000 € im Depot.
Schätzt Ihre voraussichtliche Rentenlücke und die nötige private Sparrate über Entgeltpunkte, Inflation, Steuern und Lebenserwartung.
Gesetzliche Brutto-Rente
EP/Jahr = min( BruttoJahr / 51.944 €; 2,0 ) EP_total = EP/Jahr × (Renteneintritt − Berufsstart) Brutto_heute = EP_total × 42,52 € (Rentenwert ab Juli 2026)
Mit Rentensteigerung 1,7 % p.a. (langjähriger Schnitt) bis Renteneintritt nominal aufgezinst.
Brutto → Netto
KV/PV = Brutto × 11,6 % zvE = Brutto × 12 × 84 % − Grundfreibetrag (inflationsangepasst) Steuer = zvE × Grenzsteuersatz (§32a) × 0,6 Netto = Brutto − KV/PV − Steuer/12
Wunschrente und Lücke
Netto_heute = Brutto × 0,62 (Faustregel Stkl. I) Wunsch_heute = Netto × Wunsch% Wunsch_nom = Wunsch_heute × (1 + Inflation)^JahreBisRente Lücke_nom = max(0; Wunsch_nom − Netto_bei_Rente)
Benötigtes Kapital
Reale Rendite r* = (1+r_Rente)/(1+Inflation) − 1.
Kapitalverzehr: PV der monatlichen Lücke über Auszahldauer (Lebenserwartung − Renteneintritt) mit r*. Ewige Rente: Kapital = Lücke / (r*/12).
Sparrate
FV-Annuity-Due nach pmt aufgelöst: pmt = Kapital × r / ((1+r)^n − 1) / (1+r).
Vereinfachte Endkapital-Schätzung aus monatlicher Sparrate und Laufzeit, inklusive AVD-Grundzulage.
Grundzulage (gestaffelt)
g1 = min(EigenJahr; 360) × 50 % g2 = max(0; min(EigenJahr − 360; 1.440)) × 25 % Grundzulage = g1 + g2 (max. 540 €/J.)
Bei 150 €/Mo Eigenbeitrag (= 1.800 €/J.) bekommen Sie die volle Zulage von 540 €.
Future Value
r = (5,5 % − 0,5 %) / 12 = 0,4167 %/Monat n = Laufzeit × 12 pmt = Sparrate + Zulage / 12 FV = pmt × ((1+r)^n − 1) / r × (1+r)
Annahmen
5,5 % p.a. Brutto-Rendite (mittleres Szenario AVD), 0,5 % p.a. Verwaltungskosten. Brutto-Endwert vor nachgelagerter Besteuerung — die exakte Netto-Auszahlung hängt vom persönlichen Rentensteuersatz ab und wird im Erweiterten Rechner abgebildet.
Berechnet die mögliche jährliche AVD-Förderung aus Familienstand und Anzahl Kinder.
Grundzulage
Jede förderberechtigte Person erhält bis zu 540 € pro Jahr. Voll ab 150 €/Mo Eigenbeitrag.
Single: 1 × 540 € = 540 € Paar: 2 × 540 € = 1.080 €
Beim Paar zahlen beide Personen in eigene AVD-Verträge ein und bekommen je 540 € Zulage.
Kinderzulage
300 € pro Kind und Jahr, voll ab 25 €/Mo Eigenbeitrag, endet automatisch mit dem 25. Geburtstag des Kindes.
Beispiele
Single + 0 Kinder: 540 € Single + 2 Kinder: 1.140 € Paar + 2 Kinder: 1.680 € Paar + 4 Kinder: 2.280 €
Aus Depotvermögen und Entnahmerate werden monatlicher Auszahlbetrag (vor Steuern) und die Reichweite ohne weitere Rendite berechnet.
Monatliche Entnahme
Monatsbetrag = Vermögen × Rate / 12
Beispiel: 500.000 € × 4 % / 12 = 1.667 €/Monat.
Reichweite ohne weitere Rendite
Dauer = Vermögen / (Monatsbetrag × 12) = 100 / Rate (J.)
Bei 4 % Entnahmerate reicht das Vermögen also genau 25 Jahre, wenn keine Rendite mehr läuft. Bei 3 % entsprechend 33 Jahre, bei 5 % 20 Jahre.
Mit Marktrendite
In der Realität läuft das Depot in der Rentenphase weiter mit Rendite. Liegt die Marktrendite über der Entnahmerate, bleibt das Vermögen praktisch unverändert oder wächst weiter. Die Trinity-Studie (1998) zeigte, dass 4 % p.a. Entnahme in den meisten historischen 30-Jahres-Fenstern nachhaltig war.
Steuern
Bei der Auszahlung aus dem AVD fällt nachgelagerte Besteuerung an (§ 22 Nr. 5 EStG) — der hier angezeigte Wert ist Brutto vor Steuern. Der Erweiterte Rechner zeigt die Netto-Auszahlung individuell.
Der Zinseszins-Rechner zeigt, was aus einem monatlichen Sparbetrag bis zum Renteneintritt mit 67 werden kann. Modellannahme: 6 % p.a. Bruttorendite, Grundzulage automatisch berücksichtigt.
Eingaben
Startalter (18 – 60 J.) und monatlicher Sparbetrag (25 – 500 €). Anzahl Jahre bis Renteneintritt ergibt sich aus 67 − Alter.
Grundzulage §85 EStG
Voll ab 150 €/Mo (1.800 €/Jahr) mit 540 €/Jahr. Bei geringerem Beitrag proportional gekürzt.
Endkapital-Berechnung
Klassische Zukunftswert-Formel für regelmäßige Einzahlungen (Annuität nachschüssig), gerechnet auf Jahresbasis mit 6 % p.a. netto.
FV = gesamt × ((1 + 0,06)jahre − 1) / 0,06
Aufteilung Eigenbeitrag / Förderung / Rendite
Angezeigt wird die Herkunft des Endkapitals in drei Blöcken: was Sie selbst eingezahlt haben (kumuliert), was der Staat als Zulage beigetragen hat, und die reine Wertentwicklung durch Zinseszins.
foerderSumme = zulage × jahre
renditeGewinn = FV − eigenSumme − foerderSumme
Wichtige Vereinfachungen
Das Modell rechnet mit konstanter Rendite (6 % jedes Jahr), berücksichtigt keine Kinderzulagen, keine individuellen Steuervorteile, keine Depotkosten und keine Inflation. Für eine realistischere Modellierung nutzen Sie den erweiterten AVD-Rechner.
Der Warten-Rechner zeigt, wie viel Endkapital verloren geht, wenn der Sparbeginn verzögert wird. Modellannahmen: 150 €/Monat, Start ab 30 Jahren, bis 67, 6 % p.a. Rendite.
Eingabe
Wartejahre (0 – 15 J.). Alle anderen Parameter sind für den Vergleich fixiert.
Grundzulage §85 EStG
Konstant 540 €/Jahr — die vollen Zulagen, da der Beitrag über 150 €/Mo liegt.
Endkapital bei sofortigem Start
jahre_voll = 67 − 30 = 37
FVvoll = 2.340 × ((1 + 0,06)37 − 1) / 0,06
Endkapital nach Wartejahren
FVjetzt = 2.340 × ((1 + 0,06)jahre − 1) / 0,06
Die Kosten des Wartens
Das Ergebnis zeigt anschaulich den Zinseszins-Effekt: die letzten Jahre der Ansparphase sind besonders wertvoll, weil das bereits angesparte Kapital darin mehrfach verzinst wird.
Beispiel: 5 Jahre warten
Ohne Warten (Start mit 30): ca. 300.000 € Endkapital mit 67. Mit 5 Jahren Warten (Start mit 35): ca. 220.000 €. Kosten des Wartens: ca. 80.000 € — nur weil 5 der 37 möglichen Sparjahre am Anfang fehlen.
Wichtige Vereinfachungen
Das Modell rechnet mit konstanter Rendite (6 % jedes Jahr), berücksichtigt keine Kinderzulagen, keine individuellen Steuervorteile, keine Depotkosten und keine Inflation. Für eine realistischere Modellierung nutzen Sie den erweiterten AVD-Rechner.
Der Frühstart-Rente-Rechner (Light) schätzt Endkapital und monatliche Zusatzrente aus der Frühstart-Rente nach BMF-Referentenentwurf vom 21. Juli 2026. Modellannahme: 6 % p.a. Bruttorendite, keine Depotkosten, Auszahlung ab 65.
Eingaben
Alter des Kindes (0 – 17 J.) und monatlicher Elternbeitrag (0 – 500 €). Kinder unter 6 werden ab dem 6. Geburtstag gerechnet.
Staatlicher Beitrag
Nach § 1 des Referentenentwurfs zahlt der Bund pro Kind vom 6. bis zum 18. Lebensjahr 10 €/Monat (= 120 €/Jahr) in ein individuelles Altersvorsorgedepot.
n1 = 18 − max(alter, 6)
Elternbeitrag
Freiwilliger Zusatzbeitrag der Eltern, parallel zur staatlichen Zahlung bis zum 18. Lebensjahr, steuerfrei im Depot verzinst.
Endkapital am 18. Geburtstag
Zukunftswert-Formel (nachschüssige Jahres-Annuität) bis zum 18. Geburtstag, r = 6 % p.a.
elternFV18 = elternJahr × ((1 + 0,06)n1 − 1) / 0,06
Verzinsung von 18 bis 65
Nach dem 18. Geburtstag entfällt der staatliche Beitrag. Ohne Weiterzahlung verzinst sich das vorhandene Kapital nur noch. Für Weiterzahlungen und individuelle Annahmen nutzen Sie die Pro-Version.
FV65 = (staatFV18 + elternFV18) × (1 + 0,06)47
Was nicht berücksichtigt wird
Inflation, Marktvolatilität, individuelle Rentensteuer, Krankenversicherungsbeiträge auf die Auszahlung. Bruttowert vor nachgelagerter Besteuerung nach § 22 Nr. 5 EStG.
Der Frühstart-Rente-Rechner Pro schätzt Endkapital und monatliche Zusatzrente aus der Frühstart-Rente nach BMF-Referentenentwurf vom 21. Juli 2026. Mit individuellen Annahmen: Rendite, Depotkosten, Weiterzahlung ab 18, Einmalanlage, Renteneintritt.
Eingaben
| Aktuelles Alter des Kindes | 0 – 17 Jahre |
| Monatlicher Elternbeitrag | 0 – 570 €/Mo (Grenze 6.840 €/Jahr) |
| Weiterzahlung ab 18 | 0 – 500 €/Mo |
| Einmalanlage zum Start | 0 – 10.000 € |
| Erwartete Rendite | 3 – 8 % p.a. |
| Depotkosten p.a. | 0 – 1,5 % |
| Renteneintritt | 65 – 70 Jahre |
Staatlicher Beitrag
Nach § 1 des Referentenentwurfs zahlt der Bund pro Kind vom 6. bis zum 18. Lebensjahr 10 €/Monat (= 120 €/Jahr) in ein individuelles Altersvorsorgedepot.
n1 = 18 − max(alter, 6)
Elternbeitrag und Weiterzahlung
Freiwillige Zusatzbeiträge der Eltern bis 6.840 € pro Jahr, parallel zur staatlichen Zahlung ab dem 6. Geburtstag. Ab 18 kann das Kind selbst weitersparen.
weiterJahr = weiterMonatlich × 12
Netto-Rendite
Von der Brutto-Rendite werden die Depotkosten abgezogen.
Endkapital bei Renteneintritt
staatFV18 = staatJahr × ((1 + r)n1 − 1) / r
elternFV18 = elternJahr × ((1 + r)n1 − 1) / r
FVrent = (staatFV18 + elternFV18) × (1 + r)n2 + weiterJahr × ((1 + r)n2 − 1) / r + einmal × (1 + r)n1 + n2
Monatliche Rente (4-%-Regel)
Nachhaltige Entnahme basierend auf der Trinity-Studie: 4 % des Endkapitals pro Jahr.
Auszahlung und Besteuerung
Auszahlung ist frühestens ab dem 65. Lebensjahr möglich. Erträge in der Ansparphase sind steuerfrei. Bei Auszahlung greift die nachgelagerte Besteuerung nach § 22 Nr. 5 EStG. Der Rechner zeigt den Bruttowert.
Was nicht berücksichtigt wird
- Inflation über die gesamte Laufzeit (Kaufkraftverlust bis 65).
- Marktvolatilität und Sequenz-Risiko in der Auszahlphase.
- Individuelle Steuersätze und Krankenversicherungsbeiträge auf die Rente.
- Nachträgliche Berücksichtigung älterer Jahrgänge ab 2029.
- Änderungen des Gesetzentwurfs im weiteren Gesetzgebungsverfahren.
Der niedrigste Prozentwert ist nicht automatisch das beste Angebot. Schauen Sie zuerst auf die Effektivkosten, nicht auf einzelne Posten, und prüfen Sie, ob es sich um ein Standardprodukt mit Deckel oder ein freies Individualprodukt handelt. Vorsicht bei Null-Prozent-Werbung. Manche Konditionen gelten nur befristet oder nur bis zu einer bestimmten Summe. Und eine mögliche Beitragsgarantie rechnen Sie besser mit ein, weil sie Rendite kostet.
Doppelt zählen die Kosten, wenn Sie zwei Verträge führen. Ein zweites Altersvorsorgedepot rechnet sich nur bei niedrigen Gebühren, weshalb sich zwei Depots gleichzeitig führen vor allem für Vielsparer mit günstigem Anbieter lohnt.
| Produkt | Depot | Order | ETFs/Fonds | Effektivkosten |
|---|---|---|---|---|
 Allianz | ||||
| AltersvorsorgeVertrag InvestFlex80 | — | — | — | — |
| AltersvorsorgeDepot InvestFlex | — | — | — | — |
| Altersvorsorge Standarddepot | — | — | — | — |
 BarmeniaGothaer | ||||
| FörderPlus GarantieRente Invest | — | — | — | — |
| Altersvorsorgedepot Premium | — | — | — | — |
| Standarddepot | — | — | — | — |
 DekaBank | ||||
| Standarddepot | 0 € | — | 0,1 % | 0,1 % |
| Individualprodukt | 0 € | — | 1,0 bis 1,5 %je Vertragslaufzeit | 1,0 bis 1,5 %je Vertragslaufzeit |
 Deutsche Bank | ||||
| DWS Standarddepot | 0,18 %ab dem dritten Jahr | — | 0,10 %die ersten zwei Jahre der ganze Preis | — |
| DWS Altersvorsorgedepot | 0,99 %im Jahr, beratungsbasiert | — | — | — |
 DEVK | ||||
| DEVK-DepotRente Basis | Anlagekonzept vorgegeben, ab 1. Januar 2027 online oder im Beratungsgespräch | |||
| DEVK-DepotRente Chance | Fonds- und ETF-Lösungen wählbar, auch nachhaltige Anlagen; voraussichtlich ab April 2027 | |||
| DEVK-DepotRente Garantie | garantierte Leistungen mit 80 oder 100 Prozent Beitragsgarantie; voraussichtlich ab April 2027 | |||
 DWS | ||||
| DWS Vorsorgedepot ETF | — | — | — | 0,42 %ohne Transaktionskosten |
| DWS Vorsorgedepot Aktive ETFs | — | — | — | 0,60 %ohne Transaktionskosten |
| DWS Vorsorgedepot Fonds | — | — | — | 0,65 %ohne Transaktionskosten |
| DWS Vorsorgedepot Comfort | — | — | — | 1,13 %ohne Transaktionskosten |
| DWS Vorsorgedepot Select | — | — | — | 0,83 bis 1,28 %je nach Auswahl, ohne Transaktionskosten |
 Fidelity | ||||
| Fidelity VorsorgeDepot | 12 € | — | ca. 0,35 % | — |
| Fidelity VorsorgeDepot Plus | 24 € | — | ca. 0,6 % | — |
 flatex | ||||
| Standarddepot Core | 0 € | 0 €Sparpläne und Einmalanlagen | 0,07 %ab dem sechsten Jahr | — |
| Standarddepot Plus | — | — | — | — |
| Altersvorsorgedepot Flex | — | — | — | — |
 Hannoversche | ||||
| AltersvorsorgeDepot Standard | — | — | max. 0,5 %Gesamtkosten, nicht nur die Fondskosten; das Haus teilt die Summe nicht auf | max. 0,5 %über die gesamte Vertragslaufzeit garantiert |
 HypoVereinsbank | ||||
| Alle Preise | Name auf der eigenen Produktseite, Start im Januar 2027 | |||
 ING | ||||
| Altersvorsorge-Depot Relax | 0 € | 0 € | 0,2 % | — |
| Altersvorsorge-Depot Aktiv | 0 € | 0 € | ab 0,03 % | — |
 Postbank | ||||
| DWS Standarddepot | 0,18 %ab dem dritten Jahr | — | 0,10 %die ersten zwei Jahre der ganze Preis | — |
| DWS Altersvorsorgedepot | 0,99 %im Jahr, beratungsbasiert | — | — | — |
 quirion | ||||
| Standard-Depotvertrag | 0 €zum Start | — | 0,07 / 0,08 %mind. erstes Jahr erstattet | — |
| Pro-Variante | Preis nennt das Haus vor dem Start | |||
 Raisin / WeltSparen | ||||
| Raisin Standarddepot | 0,15 %Verwaltungsgebühr im Jahr, die Kosten der ETFs kommen obendrauf | — | — | — |
| Raisin Vermögensverwaltung | 0,25 bis 0,46 %Verwaltungsgebühr im Jahr, die Kosten der ETFs kommen obendrauf | — | — | — |
 Scalable Capital | ||||
| Standarddepot | 0 € | 0 € | 0 %bis 31.12.2027 | — |
| Selbstentscheider-Depot | 0 € | 0 €mit PRIME+, sonst 0,99 € | ab 0 % | — |
 Smartbroker+ | ||||
| Standarddepot | 0 € | 0 € | 0 %drei Jahre | — |
| freies Depot | 0 € | 0 €ab 500 €, sonst 1 € | — | — |
 Sunrise | ||||
| Standarddepot ETF | 0 € | 0 €marktübliche Spreads fallen an | 0,1 %Effektivkosten, drei Jahre erstattet | 0,1 %die ersten drei Jahre vollständig erstattet |
| Standarddepot Plus | 0 € | 0 €keine Ausgabeaufschläge | 0,5 bis 0,9 %Effektivkosten, erstes Jahr erstattet | 0,5 bis 0,9 %das erste Jahr vollständig erstattet |
 SV SparkassenVersicherung | ||||
| Alle Preise | Dachname für vier Varianten mit 100, 80 und 0 Prozent Beitragsgarantie sowie ein Standardprodukt | |||
 Trade Republic | ||||
| Alle Preise | 0 € | 0 €Sparplanausführung | 0 %für mehrere Dutzend ETFs | — |
 Traders Place | ||||
| Standarddepot | 0 € | 0 € | 0 %bis Ende 2028, Erstattung der laufenden Fondskosten zu 100 Prozent | — |
| allgemeines Altersvorsorgedepot | 0 € | 0 €ab 500 €, sonst 0,95 € | — | — |
Gerade momentan ist viel Bewegung im Markt, da die Produktanbieter nach und nach ihre Konditionen offenlegen. Wir prüfen jede Angabe direkt an der Quelle, beim Anbieter selbst, und aktualisieren sie an jedem Werktag. Jede Zeile in der Tabelle trägt ihr Prüfdatum. So sehen Sie auf einen Blick, wie aktuell der Stand ist, und was noch unter dem Vorbehalt der BaFin steht, kennzeichnen wir offen.
Quellen:
- BMF – FAQ zur Reform der geförderten privaten Altersvorsorge
- Deutscher Bundestag – Bundestag beschließt das Altersvorsorgedepot
- vzbv – Standardprodukt für die private Altersvorsorge (PDF)
- Anbieter-Monitor – eigene Erhebung, werktäglich aktualisiert, je Zeile mit Prüfdatum
Zählt die Depotgebühr zu den Effektivkosten?
Ja. Die Effektivkosten bündeln alle jährlichen Abzüge in einer Zahl, also Fondskosten, Depotgebühr und weitere Posten. Genau diese Gesamtzahl deckelt der Gesetzgeber beim Standardprodukt auf 1,0 Prozent. Einzelne Bausteine wie die reine Depotgebühr sagen für sich genommen wenig über die echte Belastung aus.
Gilt der 1-Prozent-Deckel für jedes Altersvorsorgedepot?
Nein. Der Deckel greift nur beim Standardprodukt, dem gesetzlich vorgegebenen Basisdepot. Bei Individualprodukten gibt es keine Obergrenze, die Verbraucherzentrale erwartet dort 1,5 bis 2,5 Prozent im Jahr. Prüfen Sie deshalb immer, ob ein Angebot als Standardprodukt gilt.
Welcher Anbieter ist aktuell am günstigsten?
Von den fünfzehn Häusern mit eigenen Preisen nennen zwölf auch laufende Fondskosten : Scalable Capital, Smartbroker+ und Traders Place 0 %, flatex 0,07 %, quirion 0,07 / 0,08 %, DekaBank und Sunrise 0,1 %, Deutsche Bank und Postbank 0,10 %, ING 0,2 %, Fidelity ca. 0,35 %, Hannoversche max. 0,5 %, Sunrise 0,5 bis 0,9 %. Zehn davon sind an Bedingungen geknüpft oder befristet. Die Einzelheiten stehen im Anbieter-Monitor.