Словарь Altersvorsorgedepot: все термины от А до Я

Важные термины, связанные с Altersvorsorgedepot

У следующих 33 тем есть собственная подробная страница в словаре с примерами расчётов, типичными ситуациями и ответами на частые вопросы:

• Altersvorsorgedepot — обзор нового инвестиционного счёта для ценных бумаг с господдержкой (Förderung), который появится в 2027 году.
• Базовая надбавка (Grundzulage) — до 540 € в год от государства, пропорционально взносам.
• Надбавка на ребёнка (Kinderzulage) — 300 € на ребёнка в год, уже при собственном взносе от 25 € в месяц.
• Бонус для начинающих работников (Berufseinsteigerbonus) — единоразово 200 € при заключении договора до 25-летия.
• Проверка выгодности (Günstigerprüfung) — точка перелома между надбавкой и налоговым вычетом, с расчётом в зависимости от числа детей.
• Минимальный собственный взнос (Mindesteigenbeitrag) — три порога: 120, 300 и 1 800 €, чётко разграниченные.
• Бессрочное заявление на надбавку (Dauerzulageantrag) — подаётся один раз и продолжает действовать. Подводный камень при смене провайдера.
• Frühstart-Rente (государственные взносы на пенсионные накопления детей) — собственный детский инвестиционный счёт с 6 лет, в отличие от надбавки на ребёнка.
• Стандартный продукт (Standardprodukt) — базовое предложение, установленное законом, с потолком издержек 1 % в год.
• Эффективные издержки (Effektivkosten) — показатель, по которому предложения можно честно сравнить.
• Отложенное налогообложение (nachgelagerte Besteuerung) — экономить на налогах сегодня, платить налог позже, на пенсии.
• Вычет особых расходов (Sonderausgabenabzug) — 1 800 € плюс право на надбавку как база для расчёта.
• Пожизненная рента (Leibrente) — пожизненная ежемесячная выплата из Altersvorsorgedepot.
• План выплат до 85 лет (Auszahlplan bis 85) — гибкая альтернатива пожизненной ренте.
• Гарантия взносов (Beitragsgarantie) — необязательная гарантия на 80 или 100 процентов.
• ETF в Altersvorsorgedepot — определение, выбор и налоговые правила.
• Регулярный инвестиционный план (Sparplan) — автоматические ежемесячные накопления с использованием эффекта усреднения стоимости и сложного процента.
• Пенсионный разрыв (Rentenlücke) — оценить разрыв и определить нужный размер взноса в зависимости от возраста начала накоплений.
• Инфляция и покупательная способность — номинальные и реальные величины и почему гарантии в реальном выражении теряют.
• Пенсия Riester или Altersvorsorgedepot — что будет со старыми договорами?
• Altersvorsorgedepot или пенсия Rürup (Rürup-Rente) — сравнение специально для самозанятых.
• Закон о реформе частного пенсионного обеспечения (Altersvorsorgereformgesetz) — закон, стоящий за реформой.
• Частые ошибки — 10 типичных ловушек и как их избежать.
• Приложение AV (Anlage AV) — как шаг за шагом внести взносы в декларацию по подоходному налогу.
• Сложный процент (Zinseszins) — почему ранний старт меняет всё, с примерами расчётов на 40 лет.
• Доходность (Rendite) — на что реально можно рассчитывать в зависимости от варианта AVD.
• Переход из Riester в Altersvorsorgedepot — когда он выгоден, а когда нет? Пошагово.
• Смена провайдера — переводить, а не расторгать, с расчётом в зависимости от оставшегося срока.
• Использование с потерей господдержки (förderschädliche Verwendung) — во что обходится расторжение и какие есть альтернативы.
• Самозанятые и Altersvorsorgedepot — впервые в полной мере имеют право на господдержку с 2027 года, с примерами для фрилансеров.
• Центральное ведомство по пенсионным надбавкам (Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen, ZfA) — ведомство, которое начисляет надбавки: процесс и сроки.
• Модель жизненных фаз (Lebensphasenmodell) — траектория снижения риска (glidepath) как более доходная альтернатива гарантии взносов.
• Наследование Altersvorsorgedepot — остаток капитала переходит к наследникам, в отличие от Rürup.

Глоссарий от A до Z

62 термина, связанных с Altersvorsorgedepot, с краткими определениями. У терминов со ссылкой есть собственная подробная страница в словаре.

A

• Налог на доходы от капитала (Abgeltungsteuer) — фиксированный налог 25 % на доходы от капитала. В Altersvorsorgedepot он не взимается; доходы облагаются налогом только на пенсии.
• Акции (Aktien) — доли в компаниях; в Altersvorsorgedepot допускаются как прямое вложение или через ETF.
• Altersvorsorgedepot — инвестиционный счёт для ценных бумаг с господдержкой, который с 1 января 2027 года приходит на смену пенсии Riester.
• Закон о реформе частного пенсионного обеспечения (Altersvorsorgereformgesetz) — федеральный закон весны 2026 года; вводит Altersvorsorgedepot и Frühstart-Rente.
• Смена провайдера (Anbieterwechsel) — переход к другому провайдеру инвестиционного счёта. Упрощена законом; в первые 5 лет плата составляет не более 150 €.
• Приложение AV (Anlage AV) — форма декларации по подоходному налогу для взносов в пенсионное обеспечение с господдержкой. Запускает проверку выгодности.
• Облигации (Anleihen) — ценные бумаги с фиксированным доходом (например, государственные облигации); допускаются на счёте как надёжная добавка к портфелю.
• Фаза накопления (Ansparphase) — период, в течение которого вкладчики вносят взносы, а капитал инвестируется.
• Накопленные права (Anwartschaft) — накопленный к текущему моменту капитал плюс полученные надбавки.
• План выплат до 85 лет (Auszahlplan bis 85) — гибкий вариант выплат: средства на счёте выплачиваются равномерно до 85 лет.
• Фаза выплат (Auszahlungsphase) — начинается в возрасте от 65 до 70 лет; на выбор пожизненная рента или план выплат.

B

• Государственные служащие (Beamte) — после реформы имеют прямое право на господдержку, если соглашаются на передачу данных в ZfA.
• Гарантия взносов (Beitragsgarantie) — обязательство провайдера, что внесённые взносы к началу пенсии сохранятся полностью или частично.
• Бонус для начинающих работников (Berufseinsteigerbonus) — единоразовая надбавка 200 € при заключении договора до 25-летия.
• Профессиональное пенсионное обеспечение (Berufsständische Versorgung) — пенсионные фонды профессиональных сообществ (Versorgungswerke), например для врачей и адвокатов. Их участники с 2027 года также имеют право на господдержку.
• Сохранение прав по Riester (Bestandsschutz Riester) — действующие договоры Riester продолжают действовать без изменений; надбавки сохраняются.
• Федеральное центральное налоговое ведомство (Bundeszentralamt für Steuern, BZSt) — сертифицирует пенсионные договоры и проверяет провайдеров.

C

• Эффект усреднения стоимости (Cost-Average-Effekt) — при регулярном инвестиционном плане при низких курсах покупается больше паёв, а при высоких — меньше. В долгосрочной перспективе это снижает риск неудачного момента входа.

D

• Бессрочное заявление на надбавку (Dauerzulageantrag) — единоразовое поручение провайдеру ежегодно автоматически запрашивать надбавку в ZfA. При смене провайдера его нужно оформить заново.
• Диверсификация (Diversifikation) — распределение риска за счёт вложения капитала во множество активов. Например, ETF на индекс MSCI World охватывают около 1 500 акций.
• Модель трёх опор (Drei-Säulen-Modell) — система пенсионного обеспечения в Германии: государственная пенсия (опора 1), корпоративное пенсионное обеспечение (опора 2) и частные накопления (опора 3). Altersvorsorgedepot относится к опоре 3.

E

• Эффективные издержки (Effektivkosten) — снижение доходности за счёт всех расходов вместе взятых. Для стандартного продукта ограничены уровнем не более 1 % в год.
• ETF — Exchange Traded Fund, биржевой индексный фонд с низкими комиссиями; основное вложение в Altersvorsorgedepot.

F

• Максимальная сумма господдержки (Förderhöchstbetrag) — максимальный собственный взнос, на который предоставляется господдержка: 1 800 € в год для базовой надбавки; ещё 5 040 € можно внести без господдержки.
• Доля господдержки (Förderquote) — доля государственной поддержки в общей сумме накоплений. Чем ниже доход, тем выше эта доля.
• Использование с потерей господдержки (förderschädliche Verwendung) — расторжение договора или изъятие средств с нарушением правил. Надбавки и налоговые льготы требуют вернуть. Приостановка взносов (Beitragsfreistellung) обычно лучший вариант.
• Фонд (Fonds) — объединённое имущество, в котором деньги инвесторов вкладываются по заданной стратегии. Бывает с активным управлением или пассивным (ETF).
• Frühstart-Rente — собственный инвестиционный счёт с господдержкой для детей от 6 до 18 лет с государственным взносом 10 € в месяц. Не путать с надбавкой на ребёнка, которая поступает на счёт родителей.

G

• Гарантийный продукт (Garantieprodukt) — вариант Altersvorsorgedepot с гарантией взносов (80 % или 100 %).
• Государственное пенсионное страхование (Gesetzliche Rentenversicherung) — первая опора пенсионного обеспечения. Обязательное страхование для большинства наёмных работников.
• Базовая надбавка (Grundzulage) — прямая государственная выплата до 540 € в год.
• Проверка выгодности (Günstigerprüfung) — налоговая инспекция (Finanzamt) автоматически сравнивает надбавку и вычет особых расходов и применяет более выгодный для вас вариант. Условие — приложение AV.

H

• Частые ошибки (Häufige Fehler) — десять ловушек, которые обходятся вкладчикам Altersvorsorgedepot дороже всего.

I

• Инфляция (Inflation) — номинальная стоимость — это цифра в выписке по счёту, реальная — то, что вы на эти деньги сможете купить. За 30 лет эти значения сильно расходятся.
• ISIN — International Securities Identification Number, 12-значный код, однозначно идентифицирующий каждую ценную бумагу.

K

• Надбавка на ребёнка (Kinderzulage) — 300 € в год на каждого ребёнка, на которого полагается детское пособие (Kindergeld); в полном объёме уже при собственном взносе от 300 €.

L

• Модель жизненных фаз (Lebensphasenmodell) — доля акций автоматически снижается по мере приближения пенсии. Альтернатива жёсткой гарантии взносов.
• Пожизненная рента (Leibrente) — пожизненная ежемесячная пенсионная выплата; её размер определяется пенсионным коэффициентом.

M

• Минимальный собственный взнос (Mindesteigenbeitrag) — 120 € в год, то есть 10 € в месяц. Тот, кто вносит меньше, полностью теряет надбавку, в том числе надбавку на ребёнка.

N

• Отложенное налогообложение (nachgelagerte Besteuerung) — сегодня (в фазе накопления) экономия на налогах, позже, при выплате, налогообложение по личной ставке.
• Необрокер (Neobroker) — цифровые брокеры ценных бумаг (Trade Republic, Scalable, Finanzen Zero); многие из них, вероятно, будут предлагать Altersvorsorgedepot с 2027 года.

P

• Обязательно застрахованные (Pflichtversicherte) — лица, застрахованные в системе государственного пенсионного страхования. Они автоматически имеют право на господдержку.
• Частное пенсионное обеспечение (Private Altersvorsorge) — опора 3 пенсионного обеспечения. Примеры: Altersvorsorgedepot, Rürup, частное пенсионное страхование.

R

• Доходность (Rendite) — доход от вложения в процентах. Исторически долгосрочная доходность акций составляет около 6–8 % в год.
• Пенсионный коэффициент (Rentenfaktor) — показывает, сколько евро ежемесячной пенсии выплачивается на каждые 10 000 € капитала.
• Пенсионный разрыв (Rentenlücke) — разница между последним чистым доходом и будущей государственной пенсией. Это отправная точка для расчёта любого взноса.
• Пенсия Riester (Riester-Rente) — предшественник Altersvorsorgedepot; с 2027 года новые договоры не заключаются, действующие сохраняются.
• Робо-эдвайзер (Robo-Advisor) — цифровой управляющий активами, который автоматически управляет портфелями из ETF. Возможная форма провайдера.
• Пенсия Rürup (Rürup-Rente) — базовая пенсия по § 10 EStG, специально для самозанятых. В отличие от Altersvorsorgedepot не наследуется и не может служить залогом.

S

• Самозанятые (Selbstständige) — с 2027 года впервые в полной мере имеют право на господдержку, независимо от обязательного пенсионного страхования.
• Вычет особых расходов (Sonderausgabenabzug) — взносы до 1 800 € плюс право на надбавку можно вычесть из налогооблагаемой базы.
• Регулярный инвестиционный план (Sparplan) — автоматическая регулярная покупка ETF или фондов, основа хорошего Altersvorsorgedepot.
• Стандартный продукт (Standardprodukt) — предписанный законом базовый продукт каждого провайдера с потолком издержек.

T

• Частичная капитализация (Teilkapitalisierung) — до 30 % стоимости счёта можно единоразово снять в начале выплаты пенсии.
• TER (Total Expense Ratio) — текущие годовые расходы ETF или фонда в процентах от суммы вложений.

V

• Наследование (Vererbung) — остаток капитала входит в наследственную массу. Иначе, чем у пенсии Rürup, где в базовом случае средства сгорают.
• Предварительный паушальный налог (Vorabpauschale) — инвестиционный налог на накопительные (реинвестирующие) фонды. В Altersvorsorgedepot он не применяется, поскольку доходы облагаются налогом только в фазе выплат.

W

• Счёт ценных бумаг (Wertpapierdepot) — счёт для хранения ценных бумаг. Altersvorsorgedepot — его особая форма с господдержкой.
• Wohn-Riester — вариант пенсии Riester для финансирования собственного жилья, в котором вы живёте. Прямой жилищный вариант в Altersvorsorgedepot (по состоянию на 2026 год) не предусмотрен.

Z

• Центральное ведомство по пенсионным надбавкам (ZfA) — ведомство при Deutsche Rentenversicherung Bund, которое управляет надбавками и выплачивает их.
• Сертификация (Zertifizierung) — условие получения господдержки: каждый договор должен быть сертифицирован BZSt.
• Сложный процент (Zinseszins) — доходы снова приносят доход. За 40 лет 100 € в месяц благодаря этому быстро превращаются в шестизначные суммы.